Ceny zanurkowały w tym tygodniu, gdy zatonęły dwa banki ściśle związane z branżą kryptowalutową. Pierwszym z nich był Silvergate, rzeczywisty bank kryptowalut, a drugim Silicon Valley Bank, instytucja skoncentrowana na technologii i startupach, która posiada kluczowych graczy kryptowalutowych jako klientów, w tym emitenta stablecoinów Circle i kryptowalutowe firmy VC Andreessen Horowitz (a16z) i Sequoia Capital.
W czwartek Ram Ahluwalia, CEO zarejestrowanej w SEC firmy doradztwa inwestycyjnego Lumida, skrytykował negatywną reakcję senator Elizabeth Warren na wiadomość o upadku Silvergate.
Silvergate, pierwszy bank kryptowalutowy, stanął w obliczu runu bankowego, który doprowadził do jego upadku.
Pomimo stawienia czoła zarzutom wokół AML, to nie te kwestie ostatecznie spowodowały upadek $SI
Odpowiedzialność za nadzór nad bankami spoczywa na Gałęzi Wykonawczej, ale ten proces był… https://t.co/iUvaKL4Tcx
– Ram Ahluwalia, higher for longer (@ramahluwalia) 9 marca 2023
Następnego dnia pojawiły się doniesienia, że Silicon Valley Bank (SVB) szuka zewnętrznego przejęcia. Niedługo po tym, jak trafiły one do prasy, kalifornijski Departament Ochrony i Innowacji Finansowej zamknął bank i wyznaczył Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) do przejęcia operacji.
Jamie Quint, główny partner w firmie inwestycyjnej Uncommon Capital, napisał długi i pomocny elementarz na temat upadku SVB.
An explainer na temat tego, co dzieje się z Silicon Valley Bank:
– W 2021 roku SVB odnotował masowy napływ depozytów, które skoczyły z 61,76 mld dolarów na koniec 2019 roku do 189,20 mld dolarów na koniec 2021 roku.
– Wraz ze wzrostem depozytów, SVB nie mógł rozwijać swojego portfela kredytowego wystarczająco szybko, aby wygenerować zysk, który…
– Jamie Quint (@jamiequint) 9 marca 2023
Amerykański inwestor i przedsiębiorca Bill Ackman w wielotweetowym wątku wezwał do interwencji rządowej.
Fintech inwestor GurGavin płakał, że było trochę podwójnego handlu ze strony kierownictwa SVB.
THE CEO / PRESIDENT AND THE CFO OF THE SILICON VALLY BANK SOLD MILLIONS WORTH OF THEIR SHARES DAYS BEFORE THE BANK COLLAPSED $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) 10 marca 2023
UVXW
Inne raporty ujawniły, że top exec SVB agresywnie lobbował u ustawodawców za słabszymi regulacjami bankowymi.
NEWS: Dokumenty pokazują, że prezes Silicon Valley Bank osobiście naciskał na ustawodawców, aby osłabili przepisy bankowe.
Niektórzy ustawodawcy sprzeciwiali się temu.
Ale bank wydał dużo na lobbing & przepisy zostały osłabione.
Dziś bank stał się drugim największym upadkiem w historii USA. https://t.co/a8XEifQidA
– David Sirota (@davidsirota) 11 marca 2023
UVXW
Raging Capital Ventures, konto, które dostarcza komentarzy finansowych, politycznych i technologicznych, zrobiło multi-tweet deep dive na temat niebezpiecznych inwestycji SVB w papiery wartościowe w ciągu ostatnich kilku lat.
Silicon Valley Bank $SIVB zgłasza jutro zyski
Inwestorzy słusznie zwrócili uwagę na dużą ekspozycję $SIVB na zestresowany świat venture, przez co akcje mocno spadły.
Jednakże, jeśli spojrzeć nieco głębiej, można znaleźć znacznie większy zestaw problemów w $SIVB.. 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) January 18, 2023
UVXW
Wideo pokazujące rzeczywistość runu na bank zrobiło w tym tygodniu rundę po Twitterze.
Klienci ustawiają się w kolejce przed Silicon Valley Bank w jego oddziale w Menlo Park, CA, według CoinTelegraph. pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– unusual_whales (@unusual_whales) 11 marca 2023
UVXW
Były pracownik SVB Samir Kaji nazwał to „najszybszym runem na bank w historii” w długim wątku opisującym upadek blow-by-blow.
6/ Sprzedaż jakiegokolwiek kawałka papierów HTM stworzyłaby natychmiastowy mark to market na 16B$ straty. Nie można też tak szybko sprzedać aktywów pożyczkowych.
– samir kaji (@Samirkaji) 10 marca 2023
Garry Tan, CEO inkubatora startupów YCombinator, podzielił się surową rzeczywistością dotykającą firmy pod jego zarządem w wyniku wiadomości.
Jeśli jesteś dotknięty, oto co bym powiedział:
Cześć, jestem wyborcą w twoim okręgu. Pracuję w X, startupie, który ma depozyty w SVB, który został zamknięty dziś rano… Nie będziemy w stanie zrobić listy płac i jesteśmy jednym z tysięcy startupów, które będą musiały zamknąć lub…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) 10 marca 2023
UVXW
W swoim wielotweetowym wątku dziennikarz New York Timesa Paul Krugman oskarżył SVB o „affinity fraud”, czyli formę podstępu w kwestii zaufania, choć nie oszustwo w „prawnym sensie”, jak wyjaśnił.
W głębokim sensie – choć nie w sensie prawnym – to, co SVB faktycznie zrobiło, było rodzajem oszustwa pokrewieństwa a la Madoff. Udało się przekonać świat VC/startupów/crypto itp. że jest jednym z nich, częścią ich społeczności, a więc godnym zaufania 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) 12 marca 2023
W sobotę Bill Ackman twierdził, że wie, co stanie się z deponentami SVB, których środki były zamknięte w banku w momencie upadku.
Z źródła, któremu ufam: @SVB_Financial deponenci dostaną ~50% w Mon/Tues, a saldo na podstawie zrealizowanej wartości w ciągu najbliższych 3-6 miesięcy. Jeśli to okaże się prawdą, to spodziewam się, że od poniedziałku rano będą runy na banki w dużej liczbie banków non-SIB. Żadna firma nie weźmie nawet…
– Bill Ackman (@BillAckman) 11 marca 2023
Firmy kryptowalutowe dystansują się
Wiele firm kryptowalutowych wykorzystało Twittera, aby zapewnić zwolenników, że nie są narażone na upadek banków. Tether CTO Paolo Ardoino powiedział, że rezerwy Tethera są bezpieczne.
tether nie ma żadnej ekspozycji na SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) 10 marca 2023
Chiński dziennikarz blockchainowy Colin Wu potwierdził oświadczenie Tethera
Tether wyjaśnił, że nie ma żadnej ekspozycji na Silicon Valley Bank.
Gotówkowe ramię rezerw USDT znajduje się głównie w różnych bankach na Bahamach i Puerto Rico. Rezerwa skarbowa o wartości 39 miliardów dolarów jest zarządzana przez magnata handlu obligacjami z Wall Street – Cantor Fitzgerald.
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11 marca 2023
Avalanche przyznała się do pewnego narażenia na SVB, ale żadnego na Silvergate.
W świetle ostatnich wiadomości chcielibyśmy potwierdzić, że Fundacja Avalanche nie posiada żadnej ekspozycji na Silvergate i nieco ponad $1,6mm ekspozycji na Silicon Valley Bank. Fundacja Avalanche jest zasmucona wiadomościami o SI i SIVB, i ma nadzieję, że wszyscy deponenci zostali doprowadzeni do porządku.
– Avalanche (@avalancheavax) 10 marca 2023
UVXW
Twórca Yuga Labs – Bored Ape Yacht Club zaprzeczył, że ma cokolwiek w SVB.
BREAKING NEWS ” @yugalabs Co-Founder @CryptoGarga Said that Yuga Labs Had „Super Limited” Financial Exposure to the @SVB_Financial Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) March 10, 2023
UVXW
Square the Circle
W piątek zaczęły narastać obawy wokół emitenta stablecoinów Circle, firmy powiązanej z oboma upadłymi bankami.
„Gotówka Circle przechowywana w amerykańskich regulowanych instytucjach finansowych: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank i Silvergate Bank.”
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 10 marca 2023
Circle sam na Twitterze przyznał, że miał ograniczoną ekspozycję na SVB poprzez swoje rezerwy gotówkowe, z których część trzymał w banku.
Silicon Valley Bank jest jednym z sześciu partnerów bankowych, z których korzysta Circle do zarządzania ~25% częścią rezerw USDC trzymanych w gotówce. Podczas gdy czekamy na wyjaśnienie, w jaki sposób syndykat FDIC SVB wpłynie na jego deponentów, Circle & USDC kontynuuje normalną działalność.https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) March 10, 2023
UVXW
Posiadacze kryptowalut zostali wystraszeni niezależnie od tego, a wielu z nich porzuciło swoje USDC.
Top gas consumers on Ethereum right now.
Ludzie wymieniają USDC jak maniacy. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) 11 marca 2023
Popularna giełda kryptowalut Binance zamknęła swój wewnętrzny offramp, twierdząc, że to standardowa procedura
Binance tymczasowo zawiesiło auto-konwersję USDC do BUSD ze względu na obecne warunki rynkowe, w szczególności związane z wysokimi napływami & rosnącymi obciążeniami w celu wsparcia konwersji.
Jest to normalny proceduralny krok zarządzania ryzykiem, który należy podjąć podczas gdy my monitorujemy sytuację.
– Binance (@binance) 11 marca 2023
Rywal Coinbase również wstrzymał konwersje.
Przez weekend wstrzymujemy tymczasowo konwersje USDC:USD, podczas gdy banki są zamknięte. W okresie wzmożonej aktywności, konwersje opierają się na przelewach USD z banków, które rozliczają się w normalnych godzinach pracy banków. Kiedy banki otworzą się w poniedziałek, planujemy ponownie rozpocząć konwersje.
– Coinbase (@coinbase) March 11, 2023
UVXW
W sobotę pojawiły się poważne oznaki poślizgu. W momencie pisania tego tekstu, USDC handluje o pięć centów za mało od swojego dolarowego pega.
USDC/USDT sub $0,95 na Coinbase pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) 11 marca 2023
UVXW
Circle ostatecznie wyznał pełny zakres swojego zaangażowania w SBV, które wydaje się być bardzo małe w stosunku do jego całkowitych rezerw gotówkowych.
1/ Po potwierdzeniu pod koniec dzisiejszego dnia, że zainicjowane w czwartek przewody w celu usunięcia sald nie zostały jeszcze przetworzone, 3,3 mld USD z ~40 mld USD rezerw USDC pozostaje w SVB.
– Circle (@circle) March 11, 2023
Circle CEO i współzałożyciel Jeremy Allaire podzielił się wpisem na blogu przedstawiającym sytuację w sposób bardziej szczegółowy.
Sharing an Update on USDC and Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
– Jeremy Allaire (@jerallaire) 11 marca 2023
Jeden poważnie pechowy fan kryptowalut lepiej trzymałby się USDC po tym, jak został spalony praktycznie za całe swoje 2 miliony dolarów, gdy próbował je szybko wyrzucić… Auć!
Z obawy o niewypłacalność USDC szaleją, użytkownicy uciekają do bezpieczeństwa w innych stajniach. Nie wszystkim jednak udaje się dotrzeć tam w jednym kawałku.
Oto jak jeden pechowy użytkownik zapłacił $2,080,468.85 aby otrzymać $0,05 USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Solidity Shipper (@BowTiedPickle) 11 marca 2023
