Ceny se tento týden propadly, protože se potopily obě dvě banky úzce spojené s kryptografickým průmyslem. První byla Silvergate, skutečná krypto banka, a druhou Silicon Valley Bank, instituce zaměřená na technologie a startupy, která má za klienty klíčové krypto hráče, včetně vydavatele stablecoinů Circle a krypto VC firem Andreessen Horowitz (a16z) a Sequoia Capital.
Ve čtvrtek Ram Ahluwalia, generální ředitel investiční poradenské společnosti Lumida registrované u SEC, kritizoval negativní reakci senátorky Elizabeth Warrenové na zprávu o krachu společnosti Silvergate.
Silvergate, první kryptobanka, čelila runu na banku, který vedl k jejímu pádu.
Přestože čelila obviněním kolem praní špinavých peněz, nebyly to tyto problémy, které nakonec způsobily zánik $SI
Odpovědnost za bankovní dohled nese výkonná moc, ale tento proces byl… https://t.co/iUvaKL4Tcx
– Ram Ahluwalia, vyšší na delší dobu (@ramahluwalia) March 9, 2023
Následující den se objevily zprávy, že banka Silicon Valley Bank (SVB) hledá externí akvizici. Nedlouho poté, co se dostaly do tisku, kalifornské ministerstvo pro finanční ochranu a inovace banku uzavřelo a pověřilo Federální společnost pro pojištění vkladů (FDIC), aby převzala její provoz.
Jamie Quint, generální partner investiční společnosti Uncommon Capital, napsal dlouhý a užitečný úvodník o pádu SVB.
Vysvětlení, co se děje s bankou Silicon Valley:
– V roce 2021 zaznamenala SVB masivní příliv vkladů, které vyskočily z 61,76 miliardy dolarů na konci roku 2019 na 189,20 miliardy dolarů na konci roku 2021.
– S nárůstem vkladů nemohla SVB dostatečně rychle zvyšovat objem úvěrů, aby generovala výnos, který…
– Jamie Quint (@jamiequint) 9. března 2023
Americký investor a podnikatel Bill Ackman vyzval ve vlákně s několika tweety k vládnímu zásahu.
Fintech investor GurGavin volal, že ze strany vedení SVB došlo k dvojímu jednání.
ŘEDITEL / PREZIDENT A FINANČNÍ ŘEDITEL BANKY SILICON VALLY PRODALI MILIONY SVÝCH AKCIÍ DEN PŘED KOLAPSEM BANKY $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) 10. března 2023
Další zprávy odhalily, že vrcholný představitel SVB agresivně lobboval u zákonodárců za slabší bankovní předpisy.
NEWS: Dokumenty ukazují, že prezident banky Silicon Valley osobně tlačil na zákonodárce, aby oslabili bankovní regulace.
Někteří zákonodárci měli námitky.
Banka však utratila velké částky za lobbování & regulace byly oslabeny.
Dnes se banka stala druhým největším bankovním krachem v historii USA. https://t.co/a8XEifQidA
– David Sirota (@davidsirota) 11. března 2023
Raging Capital Ventures, účet, který poskytuje finanční, politické a technologické komentáře, provedl na několika tweetech hloubkový ponor do nebezpečných investic SVB do cenných papírů za posledních několik let.
Silicon Valley Bank $SIVB zítra oznámí své výsledky.
Investoři se oprávněně upnuli na velkou expozici $SIVB vůči stresovanému rizikovému světu, přičemž akcie hodně klesly.
Stačí však zapátrat trochu hlouběji a zjistíte, že $SIVB má mnohem větší problémy… 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18. ledna 2023
Tento týden se na Twitteru objevilo video, které ukazuje realitu runu na banku.
Zákazníci stojící ve frontě před pobočkou banky Silicon Valley v kalifornském Menlo Parku, podle serveru CoinTelegraph. pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– unusual_whales (@unusual_whales) 11. března 2023
Bývalý zaměstnanec SVB Samir Kaji to v dlouhém vlákně, které rozebírá kolaps krok za krokem, označil za „nejrychlejší útěk z banky v historii“.
6/ Prodejem jakéhokoli kusu cenných papírů HTM by vznikla okamžitá tržní ztráta ve výši 16 miliard dolarů. Ani úvěrová aktiva nelze prodat tak rychle.
– samir kaji (@Samirkaji) 10. března 2023
Garry Tan, generální ředitel startupového inkubátoru YCombinator, se podělil o drsnou realitu, která se v důsledku zpráv dotýká společností pod jeho vedením.
Pokud se vás to týká, řekl bych vám toto:
Dobrý den, jsem volič ve vašem obvodu. Pracuji ve společnosti X, startupu, který má vklady u SVB, jež byla dnes ráno uzavřena. Nebudeme schopni vyplácet mzdy a jsme jedním z tisíců startupů, které by musely ukončit činnost nebo…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) 10. března 2023
Novinář z New York Times Paul Krugman ve svém mnohatisícovém vlákně obvinil SVB z „podvodu s příbuznými“, což je forma podvodu s důvěrou, i když ne podvod v „právním smyslu“, jak vysvětlil.
V hlubokém smyslu – i když ne v právním smyslu – to, co SVB skutečně udělala, byl druh afinitního podvodu a la Madoff. Podařilo se jí přesvědčit svět VC/startupů/krypto atd. že je jednou z nich, součástí jejich komunity, a tudíž důvěryhodná 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) 12. března 2023
V sobotu Bill Ackman prohlásil, že ví, co se stane s vkladateli SVB, jejichž prostředky byly v době krachu banky zablokovány.
Ze zdroje, kterému věřím: @SVB_Financial Vkladatelé dostanou ~50 % v pondělí/úterý a zbytek podle realizované hodnoty v průběhu následujících 3-6 měsíců. Pokud se to ukáže jako pravda, očekávám, že od pondělního rána dojde k runům na banky ve velkém počtu bank mimo SIB. Žádná společnost si nevezme ani…
– Bill Ackman (@BillAckman) 11. března 2023
Kryptografické společnosti se distancují
Mnoho kryptografických společností využilo Twitter, aby ujistilo své příznivce, že nejsou vystaveny riziku krachu bank. Technický ředitel společnosti Tether Paolo Ardoino uvedl, že rezervy společnosti Tether jsou v bezpečí.
tether nemá žádnou expozici vůči SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) 10. března 2023
Čínský blockchainový novinář Colin Wu potvrdil prohlášení společnosti Tether.
Tether vysvětlil, že nemá žádnou expozici vůči bance Silicon Valley.
Hotovostní část rezerv USDT je převážně v různých bankách na Bahamách a v Portoriku. Rezervy ministerstva financí ve výši 39 miliard dolarů spravuje společnost Cantor Fitzgerald, magnát v oblasti obchodování s dluhopisy na Wall Street.
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11. března 2023
Avalanche přiznala určitou expozici vůči SVB, ale žádnou vůči Silvergate.
Vzhledem k nedávným zprávám bychom rádi potvrdili, že Avalanche Foundation nemá žádnou expozici vůči Silvergate a něco přes 1,6 milionu dolarů vůči Silicon Valley Bank. Avalanche Foundation je zprávami o SI a SIVB zarmoucena a doufá, že všichni vkladatelé budou odškodněni.
– Avalanche (@avalancheavax) 10. března 2023
Tvůrce Yacht Clubu Bored Ape, společnost Yuga Labs, popřel, že by měl cokoli v SVB.
BREAKING NEWS “ @yugalabs Spoluzakladatel @CryptoGarga řekl, že Yuga Labs měla „super omezené“ finanční expozice vůči @SVB_Financial Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) March 10, 2023
Čtverec kruhu
V pátek začaly narůstat obavy kolem emitenta stablecoinů Circle, společnosti napojené na obě zkrachovalé banky.
„Peněžní prostředky společnosti Circle držené v amerických regulovaných finančních institucích: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank a Silvergate Bank“.
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 10. března 2023
Sama společnost Circle na Twitteru přiznala, že má omezenou expozici vůči SVB prostřednictvím svých hotovostních rezerv, z nichž část drží v bance.
Banka Silicon Valley je jedním ze šesti bankovních partnerů, které společnost Circle využívá pro správu ~25% části rezerv USDC držených v hotovosti. Zatímco čekáme na vyjasnění toho, jaký dopad bude mít nucená správa FDIC nad SVB na její vkladatele, Circle & USDC nadále normálně funguje.https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) 10. března 2023
Držitele kryptoměn to bez ohledu na to vyděsilo a mnozí se svých USDC vzdali.
Top spotřebitele plynu na Ethereu právě teď.
Lidé swapují USDC jako maniaci. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) 11. března 2023
Populární krypto burza Binance uzavřela svůj interní offramp s tím, že jde o standardní postup.
Binance dočasně pozastavila automatickou konverzi USDC na BUSD kvůli současným tržním podmínkám, konkrétně v souvislosti s vysokým přílivem &; rostoucí zátěží pro podporu konverze.
Jedná se o běžný procedurální krok v rámci řízení rizik, který provádíme, zatímco monitorujeme situaci.
– Binance (@binance) 11. března 2023
Konkurent Coinbase také zastavil konverze.
Dočasně pozastavujeme konverze USDC:USD během víkendu, kdy jsou banky zavřené. V období zvýšené aktivity se konverze spoléhají na převody USD z bank, které se zúčtovávají v běžných bankovních hodinách. Až se banky v pondělí otevřou, plánujeme konverze znovu zahájit.
– Coinbase (@coinbase) 11. března 2023
V sobotu se objevily vážné známky skluzu. V době psaní tohoto článku se USDC obchoduje na úrovni pěti centů pod úrovní svého dolarového závazku.
USDC/USDT pod 0,95 USD na Coinbase pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) 11. března 2023
Circle nakonec přiznal plný rozsah své expozice vůči SBV, která se zdá být v poměru k jeho celkovým peněžním rezervám velmi malá.
1/ Po potvrzení na konci dnešního dne, že převody iniciované ve čtvrtek za účelem odstranění zůstatků ještě nebyly zpracovány, zůstává v SVB 3,3 miliardy dolarů z ~40 miliard USDC rezerv.
– Circle (@circle) 11. března 2023
Generální ředitel a spoluzakladatel společnosti Circle Jeremy Allaire se podělil o příspěvek na blogu, ve kterém situaci podrobněji popsal.
Sdílení aktuálních informací o USDC a Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
– Jeremy Allaire (@jerallaire) 11. března 2023
Jeden vážně nešťastný fanoušek kryptoměn by udělal lépe, kdyby zůstal u USDC poté, co se při pokusu o jeho rychlé vyhození spálil prakticky o celé své 2 miliony dolarů… Au!
Vzhledem k obavám z platební neschopnosti USDC uživatelé prchají do bezpečí jiných stájí. Ne všichni se tam však dostanou v pořádku.
Zde je popis toho, jak jeden nešťastný uživatel zaplatil 2 080 468,85 USD, aby získal 0,05 USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Solidity Shipper (@BowTiedPickle) 11. března 2023
