Los precios se desplomaron esta semana cuando dos bancos estrechamente relacionados con la criptoindustria se hundieron. El primero fue Silvergate, un criptobanco real, y el segundo fue Silicon Valley Bank, una institución centrada en la tecnología y las startups que tiene como clientes a actores clave del cripto, incluido el emisor de stablecoin Circle y las firmas de cripto VC Andreessen Horowitz (a16z) y Sequoia Capital.
El jueves Ram Ahluwalia, CEO de la firma de asesoría de inversión registrada en la SEC Lumida, criticó la reacción negativa de la senadora Elizabeth Warren a la noticia del colapso de Silvergate.
Silvergate, el primer criptobanco, se enfrentó a una corrida bancaria que provocó su caída.
A pesar de enfrentarse a acusaciones en torno a la lucha contra el blanqueo de capitales, no fueron estos problemas los que causaron finalmente la desaparición de $SI
La responsabilidad de la supervisión bancaria recae en el Poder Ejecutivo, pero este proceso fue… https://t.co/iUvaKL4Tcx
– Ram Ahluwalia, más alto por más tiempo (@ramahluwalia) 9 de marzo de 2023
Al día siguiente, surgieron informes de que Silicon Valley Bank (SVB) estaba buscando una adquisición externa. Poco después de que llegaran a la prensa, el Departamento de Protección e Innovación Financiera de California cerró el banco y designó a la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC) para hacerse cargo de las operaciones.
Jamie Quint, socio general de la firma de inversión Uncommon Capital, escribió un largo y útil artículo sobre la caída de SVB.
Una explicación de lo que está pasando con Silicon Valley Bank:
– En 2021 SVB vio una afluencia masiva de depósitos, que saltaron de 61.760 millones de dólares a finales de 2019 a 189.200 millones de dólares a finales de 2021.
– A medida que crecían los depósitos, SVB no podía hacer crecer su cartera de préstamos lo suficientemente rápido como para generar el rendimiento que…
– Jamie Quint (@jamiequint) March 9, 2023
El inversor y empresario estadounidense Bill Ackman pidió la intervención del gobierno en un hilo de varios tuits
El inversor fintech GurGavin clamó contra el doble juego de los ejecutivos de SVB.
EL CEO / PRESIDENTE Y EL CFO DEL BANCO SILICON VALLY VENDIERON MILLONES DE SUS ACCIONES DÍAS ANTES DE QUE EL BANCO COLAPSARA $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) 10 de marzo de 2023
Otros informes revelaron que el alto ejecutivo de SVB presionaba agresivamente a los legisladores para debilitar las regulaciones bancarias
NEWS: Los documentos muestran que el presidente de Silicon Valley Bank presionó personalmente a los legisladores para debilitar las regulaciones bancarias.
Algunos legisladores se opusieron.
Pero el banco gastó mucho en cabildeo & regs se debilitaron.
Hoy el banco se convirtió en el segundo mayor colapso bancario en la historia de EE.UU.. https://t.co/a8XEifQidA
– David Sirota (@davidsirota) 11 de marzo de 2023
Raging Capital Ventures, una cuenta que proporciona comentarios financieros, políticos y tecnológicos, hizo una inmersión profunda en varios tweets sobre las peligrosas inversiones en valores de SVB en los últimos dos años.
Silicon Valley Bank $SIVB presenta resultados mañana
Los inversores se han fijado, con razón, en la gran exposición de $SIVB al estresado mundo de las empresas de riesgo, y las acciones han bajado mucho.
Sin embargo, si indagamos un poco más, encontraremos una serie de problemas mucho mayores en $SIVB.. 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18 de enero de 2023
Un vídeo que muestra la realidad de una corrida bancaria ha circulado por Twitter esta semana
Los clientes hacen cola fuera de Silicon Valley Bank en su sucursal de Menlo Park, CA, por CoinTelegraph. pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– unusual_whales (@unusual_whales) 11 de marzo de 2023
Samir Kaji, antiguo empleado de SVB, lo calificó como la «quiebra bancaria más rápida de la historia» en un largo hilo en el que desglosa el colapso golpe a golpe.
6/ La venta de cualquier pieza de valores HTM habría creado una marca inmediata a mercado a una pérdida de $ 16B. En realidad, tampoco se pueden vender activos de préstamo tan rápidamente.
– samir kaji (@Samirkaji) 10 de marzo de 2023
Garry Tan, CEO de la incubadora de startups YCombinator, compartió la cruda realidad que afecta a las empresas bajo su dirección como consecuencia de la noticia
Si estás afectado, esto es lo que te diría:
Hola, soy un constituyente en su distrito. Trabajo en X, una startup que tiene depósitos en SVB, que ha sido cerrado esta mañana.. No podremos pagar las nóminas y somos una de las miles de startups que tendrían que cerrar o…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) 10 de marzo de 2023
En su hilo de varios tweets, el periodista del New York Times Paul Krugman acusó a SVB de «fraude por afinidad», una forma de engaño de confianza, aunque no fraude en el «sentido legal», según explicó.
En un sentido profundo -aunque no jurídico-, lo que SVB hizo en realidad fue una especie de fraude por afinidad a lo Madoff. Consiguió convencer al mundo del capital riesgo, de las startups, de las criptomonedas, etc. de que era uno de ellos, parte de su comunidad y, por tanto, digno de confianza 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) March 12, 2023
El sábado, Bill Ackman afirmó saber qué pasará con los depositantes de SVB cuyos fondos estaban bloqueados en el banco en el momento del colapso
De una fuente en la que confío: @SVB_Financial los depositantes recibirán el ~50% el lunes/martes y el resto en función del valor realizado en los próximos 3-6 meses. Si esto resulta cierto, espero que haya corridas bancarias a partir del lunes por la mañana en un gran número de bancos no SIB. Ninguna empresa aceptará ni un…
– Bill Ackman (@BillAckman) 11 de marzo de 2023
Las empresas de criptomonedas se distancian
Muchas empresas de criptomonedas utilizaron Twitter para asegurar a sus seguidores que no estaban expuestas a los bancos colapsados. Tether CTO Paolo Ardoino dijo que las reservas de Tether estaban a salvo.
tetherno tiene ninguna exposición a SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) 10 de marzo de 2023
El periodista chino especializado en blockchain Colin Wu confirmó la declaración de Tether
Tether explicó que no tiene ninguna exposición a Silicon Valley Bank.
El brazo de efectivo de las reservas USDT se encuentra principalmente en varios bancos en las Bahamas y Puerto Rico. La reserva del Tesoro de 39.000 millones de dólares está gestionada por el magnate del comercio de bonos de Wall Street Cantor Fitzgerald.
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11 de marzo de 2023
Avalanche admitió cierta exposición a SVB pero ninguna a Silvergate
A la luz de las recientes noticias, nos gustaría confirmar que la Fundación Avalancha no tiene ninguna exposición a Silvergate y un poco más de $ 1.6mm de exposición a Silicon Valley Bank. Avalanche Foundation se entristece por las noticias sobre SI y SIVB, y esperamos que todos los depositantes se recuperen.
– Avalanche (@avalancheavax) 10 de marzo de 2023
Yuga Labs, creador del Club Náutico Simio Aburrido, negó tener nada en SVB
NOVEDADES » @yugalabs Cofundador @CryptoGarga Dijo que Yuga Labs tenía una exposición financiera «súper limitada» a la caída de @SVB_Financial pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) 10 de marzo de 2023
Esquema el círculo
El viernes, empezaron a crecer los temores en torno al emisor de stablecoins Circle, una empresa vinculada a los dos bancos colapsados.
«El efectivo de Circle está en instituciones financieras reguladas de EE.UU.: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank y Silvergate Bank».
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) 10 de marzo de 2023
El propio Circle tuiteó para admitir que tenía una exposición limitada a SVB a través de sus reservas de efectivo, algunas de las cuales mantenía en el banco
Silicon Valley Bank es uno de los seis socios bancarios que Circle utiliza para gestionar el ~25% de las reservas de USDC que mantiene en efectivo. Mientras esperamos que se aclare cómo afectará a sus depositantes la administración judicial de SVB por parte de la FDIC, Circle & USDC seguirá operando con normalidad. https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) 10 de marzo de 2023
Los tenedores de criptomonedas se asustaron a pesar de todo, y muchos se deshicieron de sus USDC
Los mayores consumidores de gas en Ethereum ahora mismo.
Gente intercambiando USDC como maníacos. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) 11 de marzo de 2023
La popular bolsa de criptomonedas Binance cerró su rampa de salida interna, alegando que era el procedimiento habitual
Binance ha suspendido temporalmente la auto-conversión de USDC a BUSD debido a las condiciones actuales del mercado, específicamente relacionadas con los altos flujos de entrada & la creciente carga para apoyar la conversión.
Se trata de una medida de procedimiento normal de gestión de riesgos que debemos tomar mientras supervisamos la situación.
– Binance (@binance) 11 de marzo de 2023
Su rival Coinbase también detuvo las conversiones
Estamos pausando temporalmente las conversiones USDC:USD durante el fin de semana mientras los bancos están cerrados. Durante los periodos de mayor actividad, las conversiones dependen de las transferencias de USD de los bancos que se compensan durante el horario bancario normal. Cuando los bancos abran el lunes, tenemos previsto reanudar las conversiones.
– Coinbase (@coinbase) 11 de marzo de 2023
El sábado se produjeron serios indicios de deslizamiento. En el momento de escribir estas líneas, el USDC cotiza a cinco centavos por debajo de su paridad en dólares.
USDC/USDT por debajo de 0,95 dólares en Coinbase pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) 11 de marzo de 2023
Circle confesó finalmente el alcance total de su exposición a SBV, que parece ser muy pequeña en proporción a sus reservas totales de efectivo
1/ Tras la confirmación a última hora de hoy de que las transferencias iniciadas el jueves para eliminar saldos aún no se habían procesado, 3.300 millones de dólares de los ~40.000 millones de reservas de USDC permanecen en SVB.
– Circle (@circle) 11 de marzo de 2023
El consejero delegado y cofundador de Circle, Jeremy Allaire, ha publicado un artículo en su blog en el que explica la situación con más detalle.
Información actualizada sobre USDC y Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
– Jeremy Allaire (@jerallaire) 11 de marzo de 2023
Un desafortunado aficionado a las criptomonedas habría hecho mejor en quedarse con USDC después de que le quemaran prácticamente la totalidad de sus 2 millones de dólares al intentar deshacerse de él rápidamente… ¡Ay!
Con los temores de insolvencia de USDC rampantes, los usuarios están huyendo a la seguridad en otros establos. Sin embargo, no todos van a llegar de una pieza.
He aquí cómo un desafortunado usuario pagó 2.080.468,85 dólares para recibir 0,05 dólares de USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Solidity Shipper (@BowTiedPickle) 11 de marzo de 2023
