Prices deu um mergulho esta semana, pois dois bancos estreitamente ligados à indústria criptográfica afundaram-se ambos. O primeiro era Silvergate, um verdadeiro banco de criptografia, e o segundo era o Silicon Valley Bank, uma instituição centrada na tecnologia e no arranque que tem como clientes os principais agentes criptográficos, incluindo as empresas emissoras de moeda estável Circle e crypto VC Andreessen Horowitz (a16z) e Sequoia Capital.
Na quinta-feira Ram Ahluwalia, CEO da empresa de consultoria de investimento Lumida, registada na SEC, criticou a reacção negativa da Senadora Elizabeth Warren à notícia do colapso de Silvergate.
Silvergate, o primeiro banco criptográfico, enfrentou uma corrida bancária que levou à sua queda.
Apesar de enfrentar alegações em torno do AML, não foram estas questões que acabaram por causar a queda de $SI
A responsabilidade pela supervisão bancária cabe ao Poder Executivo, mas este processo foi… https://t.co/iUvaKL4Tcx
— Ram Ahluwalia, superior por mais tempo (@ramahluwalia) 9 de Março, 2023
No dia seguinte, surgiram relatos de que o Silicon Valley Bank (SVB) estava à procura de aquisição externa. Não muito depois de terem chegado à imprensa, o Departamento de Protecção Financeira e Inovação da Califórnia fechou o banco e nomeou a Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) para assumir as operações.
Jamie Quint, sócio geral da empresa de investimento Uncommon Capital, escreveu uma longa e útil cartilha sobre a queda do SVB.
Um explicador sobre o que se está a passar com o Silicon Valley Bank:
– Em 2021 o SVB viu um afluxo maciço de depósitos, que saltou de $61,76 mil milhões no final de 2019 para $189,20 mil milhões no final de 2021.
– À medida que os depósitos cresciam, o SVB não conseguia fazer crescer o seu livro de empréstimos com rapidez suficiente para gerar o rendimento que…
– Jamie Quint (@jamiequint) 9 de Março, 2023
Americano investidor e empresário Bill Ackman apelou à intervenção do governo numa linha multi-tweet.
Fintech investidor GurGavin chorou que houve alguma dupla negociação por parte dos executivos da SVB.
O CEO / PRESIDENTE E O CFO DO SILICON VALLY BANK SOLD MILLIONS WORTH OF THE SHARES DAYS BANK ANTES DA COLAPSED $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) 10 de Março de 2023
Outros relatórios revelaram que o alto executivo do SVB estava agressivamente a pressionar os legisladores para regulamentos bancários mais fracos.
NEWS: Documentos mostram que o presidente do Silicon Valley Bank pressionou pessoalmente os legisladores a enfraquecerem as instituições bancárias.
Alguns legisladores opuseram-se.
Mas o banco gastou muito em lobbying & os estatutos foram enfraquecidos.
Hoje o banco tornou-se o 2º maior colapso bancário da história dos EUA. https://t.co/a8XEifQidA
— David Sirota (@davidsirota) 11 de Março de 2023
Raging Capital Ventures, uma conta que fornece comentários financeiros, políticos e técnicos, fez um mergulho profundo multi-tweet sobre os investimentos em títulos perigosos do SVB nos últimos anos.
Banco do Vale do Silício $SIVB comunica os ganhos amanhã
Os investidores foram legitimamente fixados na grande exposição do $SIVB ao mundo de risco stressado, com as acções em baixa.
No entanto, escave um pouco mais fundo, e encontrará um conjunto muito maior de problemas em $SIVB.. 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) 18 de Janeiro de 2023
Um vídeo mostrando a realidade de uma corrida a um banco fez as rondas no Twitter esta semana.
Clientes em fila fora do Silicon Valley Bank na sua agência de Menlo Park, CA, por CoinTelegraph. pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– baleias_anormais (@baleias_anormais) 11 de Março de 2023
Former SVB empregado Samir Kaji chamou-lhe o “banco mais rápido de sempre” num longo fio quebrando o colapso sopro por sopro.
6/ A venda de qualquer peça de títulos HTM teria criado uma marca imediata no mercado para uma perda de $16B. Também não é possível vender activos de empréstimo tão rapidamente.
– samir kaji (@Samirkaji) March 10, 2023
Garry Tan, CEO da incubadora YCombinator, partilhou a dura realidade que afecta as empresas sob a sua gestão como resultado da notícia.
Se for afectado, eis o que eu diria:
Olá, sou um eleitor do seu distrito. Trabalho na X, uma empresa que tem depósitos na SVB, que foi encerrada esta manhã. Não poderemos fazer folha de pagamentos e somos um dos milhares de start-ups que teriam de fechar ou…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) 10, 2023
No seu tópico multi-tweet, o jornalista do New York Times Paul Krugman acusou o SVB de “fraude de afinidade”, uma forma de fraude de confiança, embora não fraude no “sentido legal”, explicou ele.
Num sentido profundo – embora não legal – o que a SVB realmente fez foi uma espécie de fraude de afinidade a la Madoff. Conseguiu convencer o mundo VC/startup/crypto etc. de que era um deles, parte da sua comunidade, e portanto digno de confiança 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) 12 de Março de 2023
No sábado, Bill Ackman afirmou saber o que vai acontecer aos depositantes do SVB cujos fundos estavam bloqueados no banco na altura do colapso.
De uma fonte em que confio: @SVB_Financeiro os depositantes receberão ~50% em Mon/Tês e o saldo baseado no valor realizado durante os próximos 3-6 meses. Se isto se revelar verdade, espero que haja corridas bancárias a começar na segunda-feira de manhã num grande número de bancos não-SIB. Nenhuma empresa levará sequer um…
– Bill Ackman (@BillAckman) 11 de Março, 2023
As empresas de criptos distanciam-se
Muitas empresas criptográficas utilizaram o Twitter para assegurar aos seguidores que não estavam expostos aos bancos desmoronados. Tether CTO Paolo Ardoino disse que as reservas de Tether eram seguras.
tether não tem qualquer exposição ao SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) 10 de Março de 2023
O jornalista chinês Colin Wu confirmou a declaração de Tether.
Tether explicou que não tem qualquer exposição ao Silicon Valley Bank.
O braço monetário das reservas USDT encontra-se principalmente em vários bancos nas Bahamas e Porto Rico. A reserva do Tesouro de $39 mil milhões é gerida pelo magnata do comércio de ossos de Wall Street Cantor Fitzgerald.
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) 11 de Março de 2023
Avalanche admitiu alguma exposição ao SVB mas nenhuma ao Silvergate.
À luz das recentes notícias, gostaríamos de confirmar que a Fundação Avalanche não tem exposição a Silvergate e um pouco mais de $1,6mm de exposição ao Silicon Valley Bank. A Fundação Avalanche entristece-se com as notícias sobre SI e SIVB, e espera que todos os depositantes fiquem inteiros.
– Avalanche (@avalancheavax) March 10, 2023
A criadora do Ape Yacht Club Yuga Labs negou ter qualquer coisa no SVB.
BREAKING NEWS ” @yugalabs Co-Fundador @CryptoGarga Disse que os Laboratórios Yuga tinham uma exposição financeira “Super Limitada” aos @SVB_Financeiros Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) March 10, 2023
Quadrar o Círculo
Na sexta-feira, os receios começaram a crescer em torno do emissor de moeda estável Circle, uma empresa ligada aos dois bancos em colapso.
“Circle’s cash held at U.S. regulated financial institutions: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank e Silvergate Bank”.
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) March 10, 2023
Círculo em si mesmo tweetado para admitir que tinha uma exposição limitada ao SVB através das suas reservas de dinheiro, algumas das quais detidas com o banco.
Silicon Valley Bank é um dos seis parceiros bancários que o Circle utiliza para gerir a parte de ~25% das reservas de USDC detidas em dinheiro. Enquanto aguardamos clareza sobre a forma como a liquidação FDIC do SVB terá impacto nos seus depositantes, Circle & USDC continua a funcionar normalmente.https://t.co/NU82jnajjY
— Circle (@circle) 10 de Março, 2023
Crypto holders were spooked regardless, and many ditched their USDC.
Top consumidores de gás no Ethereum neste momento.
Pessoas que trocam USDC como maníacos. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) 11 de Março de 2023
Popular crypto exchange Binance fechou a sua rampa interna, alegando que este era o procedimento padrão.
Binance suspendeu temporariamente a auto-conversão de USDC para BUSD devido às condições actuais do mercado, especificamente relacionadas com elevados influxos & o fardo crescente para apoiar a conversão.
Esta é uma medida processual normal de gestão de risco a tomar enquanto acompanhamos a situação.
– Binance (@binance) March 11, 2023
Rival Coinbase também parou as conversões.
Pausamos temporariamente as conversões USDC:USD durante o fim-de-semana enquanto os bancos estão fechados. Durante os períodos de maior actividade, as conversões dependem de transferências em USD dos bancos que se efectuam durante o horário normal de funcionamento dos bancos. Quando os bancos abrem na segunda-feira, planeamos recomeçar as conversões.
– Coinbase (@coinbase) March 11, 2023
Existiram alguns sinais sérios de derrapagem no sábado. Na altura da redacção, a USDC negoceia a cinco cêntimos abaixo da sua paridade de dólar.
USDC/USDT sub $0.95 na base de moedas pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) 11 de Março de 2023
Circulo acabou por confessar toda a extensão da sua exposição à SBV, que parece ser muito pequena em proporção às suas reservas totais em dinheiro.
Circulo acabou por confessar toda a extensão da sua exposição à SBV, que parece ser muito pequena em proporção às suas reservas totais em dinheiro.
1/ Após a confirmação, no final do dia de hoje, de que os fios iniciados na quinta-feira para remover os saldos ainda não foram processados, $3,3 mil milhões dos ~$40 mil milhões das reservas de USDC permanecem no SVB.
– Círculo (@círculo) 11 de Março de 2023
Circle CEO e co-fundador Jeremy Allaire partilhou um post no blogue descrevendo a situação com mais profundidade.
Partilhando uma actualização sobre USDC e Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
— Jeremy Allaire (@jerallaire) 11 de Março, 2023
Uma ventoinha de criptograma seriamente azarada teria sido melhor ficar com USDC depois de ter sido queimada por praticamente 2 milhões de dólares quando tentava eliminá-la rapidamente… Ouch!
Com os receios de insolvência do USDC galopantes, os utilizadores estão a fugir para a segurança noutros estábulos. No entanto, nem todos eles vão conseguir chegar lá inteiros.
Eis como um utilizador azarado pagou $2.080.468,85 para receber $0,05 de USDT. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Shipper Solidity Shipper (@BowTiedPickle) 11 de Março de 2023
