Die Kurse stürzten diese Woche ab, als zwei Banken, die eng mit der Kryptoindustrie verbunden sind, beide untergingen. Die erste war Silvergate, eine echte Krypto-Bank, und die zweite war die Silicon Valley Bank, ein Tech- und Startup-orientiertes Institut, das wichtige Krypto-Akteure als Kunden hat, darunter den Stablecoin-Emittenten Circle und die Krypto-VC-Firmen Andreessen Horowitz (a16z) und Sequoia Capital.
Am Donnerstag kritisierte Ram Ahluwalia, CEO des SEC-registrierten Anlageberatungsunternehmens Lumida, die negative Reaktion von Senatorin Elizabeth Warren auf die Nachricht vom Zusammenbruch von Silvergate.
Silvergate, die erste Krypto-Bank, sah sich einem Bank-Run ausgesetzt, der zu ihrem Untergang führte.
Trotz der Anschuldigungen im Zusammenhang mit AML waren es nicht diese Probleme, die letztendlich zum Untergang von $SI führten.
Die Verantwortung für die Bankenaufsicht liegt bei der Exekutive, aber dieser Prozess war… https://t.co/iUvaKL4Tcx
– Ram Ahluwalia, higher for longer (@ramahluwalia) March 9, 2023
Am folgenden Tag wurde bekannt, dass die Silicon Valley Bank (SVB) eine Übernahme durch einen Dritten anstrebt. Kurz darauf schloss das kalifornische Ministerium für Finanzschutz und Innovation die Bank und beauftragte die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mit der Übernahme der Geschäfte.
Jamie Quint, Komplementär bei der Investmentfirma Uncommon Capital, hat einen langen und hilfreichen Bericht über den Niedergang der SVB verfasst:
Eine Erklärung, was mit der Silicon Valley Bank los ist:
– Im Jahr 2021 erlebte die SVB einen massiven Zustrom von Einlagen, die von 61,76 Mrd. Dollar Ende 2019 auf 189,20 Mrd. Dollar Ende 2021 anstiegen.
– Während die Einlagen stiegen, konnte die SVB ihr Kreditbuch nicht schnell genug ausweiten, um die Rendite zu erwirtschaften, die sie…
– Jamie Quint (@jamiequint) March 9, 2023
Amerikanischer Investor und Unternehmer Bill Ackman forderte in mehreren Tweets ein Eingreifen der Regierung
Fintech-Investor GurGavin beklagte, dass die SVB-Führungskräfte doppeltes Spiel trieben.
Der CEO / PRÄSIDENT UND DER CFO DER SILICON VALLY BANK VERKAUFTEN MILLIONEN VON IHREN AKTIEN, TAGE BEVOR DIE BANK ZUSAMMENBrach $SIVB pic. twitter.com/rx2n7gyFXJ
– GURGAVIN (@gurgavin) März 10, 2023
Andere Berichte enthüllten, dass die oberste Führungskraft der SVB aggressiv Lobbyarbeit bei den Gesetzgebern für schwächere Bankvorschriften betrieb.
NEWS: Dokumente zeigen, dass der Präsident der Silicon Valley Bank persönlich Druck auf die Gesetzgeber ausübte, um die Bankvorschriften zu schwächen.
Einige Gesetzgeber lehnten dies ab.
Doch die Bank gab viel Geld für Lobbyarbeit aus & die Vorschriften wurden abgeschwächt.
Heute ist die Bank der zweitgrößte Bankenzusammenbruch in der Geschichte der USA. https://t.co/a8XEifQidA
– David Sirota (@davidsirota) March 11, 2023
Raging Capital Ventures, ein Account, der Finanz-, Politik- und Tech-Kommentare liefert, hat in mehreren Tweets die gefährlichen Wertpapierinvestitionen der SVB in den letzten Jahren untersucht.
Silicon Valley Bank $SIVB berichtet morgen über die Ergebnisse
Die Anleger waren zu Recht auf das große Engagement von $SIVB in der gestressten Risikowelt fixiert, was zu einem starken Rückgang der Aktie führte.
Wenn man jedoch ein wenig tiefer gräbt, findet man bei $SIVB eine viel größere Reihe von Problemen… 1/10
– Raging Capital Ventures (@RagingVentures) Januar 18, 2023
Ein Video, das die Realität eines Bank-Runs zeigt, machte diese Woche auf Twitter die Runde
Kunden stehen vor der Silicon Valley Bank in der Filiale in Menlo Park, CA, Schlange (CoinTelegraph). pic.twitter.com/L1hiaghvBf
– unusual_whales (@unusual_whales) March 11, 2023
Der ehemalige SVB-Mitarbeiter Samir Kaji nannte es den „schnellsten Bank-Run aller Zeiten“ in einem langen Thread, in dem er den Zusammenbruch Stück für Stück aufschlüsselt.
6/ Der Verkauf von HTM-Wertpapieren hätte einen sofortigen Marktwertverlust in Höhe von 16 Mrd. USD zur Folge gehabt. Man kann auch nicht wirklich so schnell Kreditforderungen verkaufen.
– samir kaji (@Samirkaji) März 10, 2023
Garry Tan, CEO des Startup-Inkubators YCombinator, teilte die harte Realität mit, die die Unternehmen unter seiner Leitung infolge der Nachrichten betreffen.
Wenn Sie betroffen sind, würde ich Folgendes sagen:
Hallo, ich bin eine Wählerin in Ihrem Wahlkreis. Ich arbeite bei X, einem Start-up-Unternehmen, das Einlagen bei der SVB hat, die heute Morgen geschlossen wurde. Wir können keine Gehälter mehr zahlen und sind eines von Tausenden von Start-ups, die schließen müssen oder…
– Garry Tan 陈嘉兴 (@garrytan) März 10, 2023
Der Journalist der New York Times, Paul Krugman, warf der SVB in mehreren Tweets „Affinitätsbetrug“ vor, eine Form von Betrug, wenn auch nicht im „juristischen Sinne“, wie er erklärte
Im tiefsten Sinne – wenn auch nicht im rechtlichen Sinne – war das, was SVB tat, eine Art Affinitätsbetrug à la Madoff. Es gelang ihr, die VC-/Startup-/Kryptowelt usw. davon zu überzeugen, dass sie zu ihnen gehörte, Teil ihrer Gemeinschaft und daher vertrauenswürdig war 5/
– Paul Krugman (@paulkrugman) March 12, 2023
Am Samstag behauptete Bill Ackman zu wissen, was mit den Einlegern der SVB passieren wird, deren Gelder zum Zeitpunkt des Zusammenbruchs in der Bank lagen
Aus einer Quelle, der ich vertraue: @SVB_Financial Einleger erhalten ~50% am Montag/Dienstag und den Restbetrag auf der Grundlage des realisierten Wertes in den nächsten 3-6 Monaten. Wenn sich dies bewahrheitet, erwarte ich, dass es ab Montagmorgen bei einer großen Anzahl von Nicht-SIB-Banken einen Bank-Run geben wird. Kein Unternehmen wird auch nur einen…
– Bill Ackman (@BillAckman) März 11, 2023
Kryptounternehmen distanzieren sich
Viele Kryptounternehmen nutzten Twitter, um ihren Anhängern zu versichern, dass sie nicht von den kollabierten Banken betroffen sind. Paolo Ardoino, CTO von Tether, sagte, dass die Reserven von Tether sicher seien.
tether hat keine Exposition gegenüber SVB
– Paolo Ardoino (@paoloardoino) March 10, 2023
Der chinesische Blockchain-Journalist Colin Wu bestätigte die Aussage von Tether.
Tether erklärte, dass es kein Engagement bei der Silicon Valley Bank hat.
Der Cash-Arm der USDT-Reserven liegt hauptsächlich bei verschiedenen Banken auf den Bahamas und Puerto Rico. Die 39 Mrd. USDT-Reserven des Schatzamtes werden vom Wall-Street-Anleihehandelsmagnaten Cantor Fitzgerald verwaltet
– Wu Blockchain (@WuBlockchain) März 11, 2023
Avalanche räumte ein gewisses Engagement bei SVB ein, aber keins bei Silvergate.
In Anbetracht der jüngsten Nachrichten möchten wir bestätigen, dass die Avalanche Foundation kein Engagement bei Silvergate und ein Engagement von etwas mehr als 1,6 Millionen Dollar bei der Silicon Valley Bank hat. Die Avalanche Foundation ist traurig über die Nachrichten über SI und SIVB und hofft, dass alle Einleger entschädigt werden.
– Avalanche (@avalancheavax) März 10, 2023
Der Erfinder des Bored Ape Yacht Club, Yuga Labs, bestritt, etwas mit SVB zu tun zu haben.
BREAKING NEWS “ @yugalabs Co-Founder @CryptoGarga Said that Yuga Labs Had „Super Limited“ Financial Exposure To The @SVB_Financial Fallout. pic.twitter.com/RXxBkyPOwX
– The Bored Ape Gazette (@BoredApeGazette) März 10, 2023
Die Quadratur des Kreises
Am Freitag wuchsen die Befürchtungen um den Stablecoin-Emittenten Circle, ein Unternehmen, das mit den beiden zusammengebrochenen Banken verbunden ist
„Das Bargeld von Circle wird bei US-regulierten Finanzinstituten gehalten: Bank of New York Mellon, Citizens Trust Bank, Customers Bank, New York Community Bank, Signature Bank, Silicon Valley Bank und Silvergate Bank.“
Oi vey..
– Adam Cochran (adamscochran.eth) (@adamscochran) März 10, 2023
Circle selbst gab in einem Tweet zu, dass es über seine Barreserven, die es zum Teil bei der Bank hält, in begrenztem Umfang bei der SVB engagiert ist
Die
Silicon Valley Bank ist einer von sechs Bankpartnern, die Circle für die Verwaltung des ~25%igen Anteils der USDC-Barreserven nutzt. Während wir darauf warten, dass Klarheit darüber herrscht, wie sich die Zwangsverwaltung der SVB durch die FDIC auf die Einleger auswirkt, arbeitet Circle & USDC weiterhin normal weiter.https://t.co/NU82jnajjY
– Circle (@circle) März 10, 2023
Krypto-Inhaber wurden trotzdem verschreckt, und viele haben ihre USDC aufgegeben.
Top-Gasverbraucher auf Ethereum gerade jetzt.
Die Leute tauschen USDC wie Verrückte. pic.twitter.com/aM9aLXe0SP
– Alex Svanevik (@ASvanevik) March 11, 2023
Populäre Krypto-Börse Binance hat ihre interne Offramp geschlossen und behauptet, dies sei ein Standardverfahren
Binance hat die automatische Konvertierung von USDC in BUSD aufgrund der aktuellen Marktbedingungen, insbesondere im Zusammenhang mit hohen Zuflüssen & die zunehmende Belastung zur Unterstützung der Konvertierung vorübergehend ausgesetzt.
Dies ist ein normaler Verfahrensschritt im Rahmen des Risikomanagements, während wir die Situation beobachten.
– Binance (@binance) März 11, 2023
Rivale Coinbase hat die Konvertierung ebenfalls gestoppt.
Wir pausieren vorübergehend die USDC:USD-Konvertierungen über das Wochenende, während die Banken geschlossen sind. In Zeiten erhöhter Aktivität hängen die Umrechnungen von den USD-Überweisungen der Banken ab, die während der normalen Banköffnungszeiten abgewickelt werden. Wenn die Banken am Montag öffnen, planen wir, die Konvertierungen wieder aufzunehmen.
– Coinbase (@coinbase) March 11, 2023
Am Samstag gab es einige ernsthafte Anzeichen für einen Kursrutsch. Zum Zeitpunkt der Abfassung dieses Berichts wird der USDC fünf Cent unter seinem Dollarkurswert gehandelt.
USDC/USDT sub $0.95 auf Coinbase pic.twitter.com/jYZ7tuFOAG
– db (@tier10k) March 11, 2023
Circle gestand schließlich das volle Ausmaß seines Engagements bei der SBV ein, das im Verhältnis zu seinen gesamten Barreserven sehr gering zu sein scheint.
1/ Nachdem am Ende des heutigen Tages bestätigt wurde, dass die am Donnerstag eingeleiteten Überweisungen zur Entfernung von Guthaben noch nicht verarbeitet wurden, verbleiben 3,3 Mrd. $ der ~$40 Mrd. USDC-Reserven bei SVB.
– Circle (@circle) März 11, 2023
Circle CEO und Mitbegründer Jeremy Allaire hat in einem Blogbeitrag die Situation genauer beschrieben
Aktuelles über USDC und die Silicon Valley Bank. https://t.co/Ug3qpot8sJ
– Jeremy Allaire (@jerallaire) März 11, 2023
Ein sehr unglücklicher Krypto-Fan wäre besser dran gewesen, wenn er bei USDC geblieben wäre, nachdem er praktisch seine gesamten 2 Millionen Dollar verloren hatte, als er versuchte, sie schnell loszuwerden… Autsch!
Da die Insolvenz von USDC befürchtet wird, flüchten sich die Nutzer in andere Ställe in Sicherheit. Doch nicht alle schaffen es unversehrt dorthin.
So zahlte ein unglücklicher Nutzer 2.080.468,85 Dollar, um 0,05 Dollar in USDT zu erhalten. pic.twitter.com/R8YdudWfsV
– BowTiedPickle.eth | Solidity Shipper (@BowTiedPickle) März 11, 2023
