Silicon Valley Bank, jeden z największych banków na świecie i specjalista od finansowania start-upów, w panice upłynnił papiery wartościowe o wartości 21 miliardów dolarów. Rynki finansowe bardzo mocno zareagowały na tę wiadomość, a Wall Street panicznie boi się potencjalnego bankructwa SVB.
Silicon Valley Bank on the chopping block
9 marca zakończył się ponuro dla rynków finansowych, ponieważ stanęły one przed zaporą złych wiadomości, w tym niemal powszechną podwyżką podatków ogłoszoną przez administrację Bidena w celu zwalczania inflacji. Inwestorzy kryptowalutowi również nie zostali oszczędzeni.
Jednak ogłoszeniem, które zaniepokoiło wszystkie rynki, jest sprzedaż ogniowa portfela obligacji o wartości 21 mld USD przez Silicon Valley Bank, 15. największy bank w USA. Ta awaryjna likwidacja, która miała wzmocnić bilans banku, ostatecznie doprowadziła do ogromnej straty w wysokości 1,8 miliarda dolarów z powodu utraty wartości sprzedanych papierów wartościowych.
Strata ta jest większa niż dochód netto banku za cały rok 2021.
Po tej stracie SVB ogłosił masową sprzedaż akcji o równowartości 2,25 mld dolarów, aby uniknąć spadku. Wywołało to jednak panikę wśród inwestorów, gdyż szybko dokonano masowych wypłat i akcje banku notowane na NASDAQ pogrążyły się w rekordowym czasie.
Według doniesień Bloomberga, sam prezes Silicon Valley Bank Greg Becker przeprowadził wczoraj telekonferencję z większością klientów banku, w tym z inwestorami venture capital, aby uspokoić ich, aby nie wycofywali swoich funduszy.
Wręcz przeciwnie, wielu VC, takich jak Founders Fund, Coatue Management i Union Square Ventures, namawiało swoich klientów do wycofania środków z SVB, aby ograniczyć narażenie start-upów na potencjalne bankructwo.
Rzeczywiście, większość działań SVB dotyczy wsparcia finansowego dla start-upów. Na przykład na jej własnej stronie internetowej możemy przeczytać, że „44% amerykańskich spółek technologicznych i zdrowotnych, które weszły na giełdę i były wspierane przez firmy venture capital, korzystało z usług SVB”.
Start-upy, których działalność była wspierana przez korzystną politykę w czasie kryzysu Covid, zwracały się do SVB o przechowywanie swoich depozytów, który następnie inwestował je głównie w US Treasuries i inne papiery wartościowe.
Jaki wpływ na rynki?
Rynek bardzo silnie zareagował na ogłoszenie krachu przez Silicon Valley Bank, a zaraza rozprzestrzeniła się najpierw na amerykańskie banki. I tak JP Morgan, Bank of America i Wells Fargo, czyli 3 główne instytucje bankowe w Stanach Zjednoczonych, odnotowały spadek cen swoich akcji odpowiednio o 5,41, 6,20 i 6,18% w ciągu ostatnich 24 godzin.
„Rysunek 1 – Banki amerykańskie według kapitalizacji rynkowej i wyników cen akcji w ciągu 24 godzin” src=”https://www.todayscrypto.news/wp-content/uploads/2023/04/1.Banques-US-1024×603-1.jpg” width=”1024″ height=”603″ /☻
Banki na całym świecie odnotowały spadek cen swoich akcji, w tym banki europejskie. We Francji na przykład BNP Paribas stracił 5,3%, Société Générale 5,1%, a Crédit Agricole 3,6%. U naszych niemieckich sąsiadów kurs akcji Deutsche Banku spadł o 9%, a Commerzbanku o ponad 6%.
Indeks giełdowy KBW stracił 8% odkąd zaczął spadać wczoraj wieczorem. STOXX 600, indeks giełdowy złożony z 600 największych europejskich kapitalizacji giełdowych, również spadł:
Rysunek 2 – Ewolucja STOXX600
Na rynku kryptowalut w wyniku ogólnego spadku cen kryptowalut zlikwidowano około 400 milionów dolarów w różnych pozycjach. Należy jednak zauważyć, że rynek kryptowalut ucierpiał również z powodu sprawy KuCoin, w której prokurator generalny Nowego Jorku uznał Ether (ETH) za papier wartościowy.
Według niektórych obserwatorów, jeśli bank nie zdoła odzyskać swojej pozycji, w tym poprzez otrzymanie pomocy od prywatnych firm, rząd USA najprawdopodobniej będzie musiał sam znaleźć rozwiązanie, aby zarażenie nie stało się śmiertelne dla innych uczestników rynku.
