Silicon Valley Bank, один из крупнейших банков мира и специалист по финансированию стартапов, в панике распродал ценных бумаг на 21 миллиард долларов. Финансовые рынки очень бурно отреагировали на эту новость, и Уолл-стрит паникует по поводу возможного банкротства SVB.
Банк Силиконовой долины на разделочной доске
9 марта закончилось для финансовых рынков безрадостно, поскольку они столкнулись со шквалом плохих новостей, включая почти повсеместное повышение налогов, объявленное администрацией Байдена для борьбы с инфляцией. Криптовалютные инвесторы тоже не остались в стороне.
Но объявление, которое заставило все рынки поволноваться, — это продажа портфеля облигаций на сумму 21 млрд долларов банком Silicon Valley Bank, 15-м по величине банком в США. Эта экстренная ликвидация, которая должна была укрепить баланс банка, в конечном итоге привела к огромным убыткам в размере 1,8 миллиарда долларов из-за потери стоимости проданных ценных бумаг.
Этот убыток превысил чистую прибыль банка за весь 2021 год.
После этого убытка SVB объявил о массовой продаже акций на сумму $2,25 млрд, чтобы избежать падения. Однако это вызвало панику среди инвесторов, так как было быстро произведено массовое снятие средств, и акции банка, котирующиеся на NASDAQ, упали в рекордные сроки.
По сообщениям Bloomberg, вчера генеральный директор Silicon Valley Bank Грег Беккер сам провел телефонную конференцию с большинством клиентов банка, включая венчурных капиталистов, чтобы убедить их не выводить свои средства.
Напротив, многие венчурные инвесторы, такие как Founders Fund, Coatue Management и Union Square Ventures, призвали своих клиентов вывести средства из SVB, чтобы ограничить риск потенциального банкротства стартапов.
Действительно, большая часть деятельности SVB связана с финансовой поддержкой стартапов. Например, на его собственном сайте можно прочитать, что «44% американских технологических и медицинских компаний, которые вышли на биржу и были поддержаны венчурными фирмами, использовали SVB».
Стартапы, деятельность которых стимулировалась благоприятной политикой во время кризиса Ковида, обращались в SVB для хранения своих депозитов, которые затем инвестировали в основном в казначейские облигации США и другие ценные бумаги.
Какое влияние на рынки?
Рынок очень сильно отреагировал на объявления о крахе Silicon Valley Bank, причем заражение распространилось сначала на банки США. Так, JP Morgan, Bank of America и Wells Fargo, 3 основных банковских учреждения в США, за последние 24 часа подешевели на 5,41, 6,20 и 6,18% соответственно.
Рисунок 1 — Банки США по рыночной капитализации и динамике цен на акции за 24 часа
Банки по всему миру столкнулись с падением цен на свои акции, включая европейские банки. Во Франции, например, BNP Paribas потерял 5,3%, Société Générale — 5,1% и Crédit Agricole — 3,6%. У наших немецких соседей цена акций Deutsche Bank упала на 9%, а Commerzbank — более чем на 6%.
Фондовый индекс KBW потерял 8% с момента начала падения вчера вечером. STOXX 600, индекс фондового рынка, состоящий из 600 крупнейших европейских фондовых рынков, также упал:
Рисунок 2 — Эволюция STOXX600
На криптовалютном рынке около $400 млн было ликвидировано по различным позициям в результате общего снижения цены криптовалюты. Однако следует отметить, что криптовалютный рынок также пострадал от дела KuCoin, в котором генеральный прокурор Нью-Йорка признал Эфир (ETH) ценной бумагой.
По мнению некоторых наблюдателей, если банк не сможет восстановиться, в том числе за счет помощи частных компаний, правительству США, скорее всего, придется самому искать решение, чтобы зараза не стала фатальной для других участников рынка.
