Silicon Valley Bank, jedna z největších světových bank, která se specializuje na financování začínajících podniků, v panice zlikvidovala cenné papíry v hodnotě 21 miliard dolarů. Finanční trhy na tuto zprávu reagovaly velmi silně a Wall Street panikaří kvůli možnému bankrotu SVB.
Silicon Valley Bank na špalku
9. březen skončil pro finanční trhy pochmurně, když čelily přívalu špatných zpráv, včetně téměř plošného zvýšení daní, které Bidenova administrativa oznámila v rámci boje proti inflaci. Ušetřeni nebyli ani investoři do kryptoměn.
Oznámení, které však znepokojilo všechny trhy, je požární prodej portfolia dluhopisů v hodnotě 21 miliard dolarů bankou Silicon Valley, 15. největší bankou v USA. Tato mimořádná likvidace, která měla posílit rozvahu banky, nakonec vyústila v obrovskou ztrátu 1,8 miliardy dolarů v důsledku ztráty hodnoty prodaných cenných papírů.
Tato ztráta je větší než čistý zisk banky za celý rok 2021.
V návaznosti na tuto ztrátu SVB oznámila masivní prodej akcií v hodnotě 2,25 miliardy dolarů, aby se vyhnula pádu. To však vyvolalo mezi investory paniku, protože rychle došlo k masivnímu vybírání akcií a akcie banky kótované na burze NASDAQ se v rekordním čase propadly.
Podle zpráv agentury Bloomberg sám generální ředitel banky Silicon Valley Greg Becker včera uspořádal konferenční hovor s většinou zákazníků banky, včetně investorů rizikového kapitálu, aby je ujistil, že nemají vybírat své prostředky.
Naopak řada fondů rizikového kapitálu, jako například Founders Fund, Coatue Management a Union Square Ventures, vyzvala své klienty, aby své prostředky z SVB stáhli, a omezili tak vystavení začínajících podniků případnému bankrotu.
Většina činností SVB se totiž týká finanční podpory začínajících podniků. Na jejích vlastních internetových stránkách se například můžeme dočíst, že „44 % amerických technologických a zdravotnických společností, které vstoupily na burzu a byly podporovány firmami rizikového kapitálu, využilo služeb SVB“.
Začínající podniky, jejichž aktivita byla podpořena příznivou politikou v době krize Covid, se obrátily na SVB, aby jim uložila vklady, které pak investovala převážně do amerických státních dluhopisů a dalších cenných papírů.
Jaký dopad na trhy?
Trh bude na oznámení o krachu banky Silicon Valley reagovat velmi silně, přičemž nákaza se nejprve rozšíří na americké banky. Tři hlavní bankovní ústavy ve Spojených státech, JP Morgan, Bank of America a Wells Fargo, tak zaznamenaly za posledních 24 hodin pokles cen svých akcií o 5,41 %, 6,20 % a 6,18 %.
Obrázek 1 – Americké banky podle tržní kapitalizace a vývoje ceny akcií za 24 hodin
Banky po celém světě zaznamenaly pokles cen svých akcií, včetně evropských bank. Například ve Francii ztratila BNP Paribas 5,3 %, Société Générale 5,1 % a Crédit Agricole 3,6 %. U našich německých sousedů klesla cena akcií Deutsche Bank o 9 % a Commerzbank o více než 6 %.
Akciový index KBW od včerejšího večera, kdy začal klesat, ztratil 8 %. STOXX 600, burzovní index složený ze 600 největších evropských akciových společností, také klesl:
Obrázek 2 – Vývoj indexu STOXX600
Na trhu s kryptoměnami bylo v důsledku celkového poklesu ceny kryptoměn zlikvidováno v různých pozicích přibližně 400 milionů USD. Je však třeba poznamenat, že trh s kryptoměnami utrpěl také v důsledku kauzy KuCoin, v níž newyorský generální prokurátor prohlásil ether (ETH) za cenný papír.
Podle některých pozorovatelů bude muset americká vláda v případě, že se bance nepodaří zotavit, a to ani za pomoci soukromých společností, s největší pravděpodobností sama najít řešení, aby se nákaza nestala osudnou pro ostatní hráče na trhu.
