Pantera Director de Desenvolvimento de Carteira, Franklin Bi, anuncia a avaliação de risco de carteira em fase inicial, e as acções preventivas tomadas.
Director de Desenvolvimento de Carteira na Pantera Capital, Franklin Bi, criou um tópico no Twitter discutindo as medidas preventivas de carteira tomadas na sequência das recentes falhas da FTX e da Alameda Research.
1/ Os últimos dias têm testado a nossa indústria, com precipitação radioactiva durante meses.
Eis um excerto de uma nota para @PanteraCapital fundadores / investidores re: impacto na nossa carteira & acções que tomámos nas primeiras 24 hrs.
Espero que possa ajudar outros construtores & os fundos navegam à frente.
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– franklin (@FranklinBi) 10 de Novembro de 2022
A equipa Pantera “montou uma sala de guerra virtual” para levar a cabo uma avaliação completa do risco da sua carteira em fase inicial, e para estabelecer um plano de acção estabelecido para implementação imediata. Os seus dois objectivos eram:
- Para identificar riscos potenciais a que as suas equipas de carteira possam estar expostas
- Para chegar directamente às equipas de risco e oferecer assistência
A fim de estabelecer e realizar rapidamente estes dois objectivos, Franklin sublinhou que em tempos de crise, “temos de agir e agir rapidamente”.
Avaliação de risco & Identificação
Foram identificados cinco riscos principais, três dos quais foram considerados urgentes, de acordo com Franklin.
Os cinco riscos foram:
-
Risco de contraparte: Excelente exposição de crédito ao FTX / Alameda; risco de incumprimento
- Risco de custódia: retenção de fundos em contas FTX; risco de congelamento ou perda de fundos
- Risco de volatilidade de preços: manter certos activos, por exemplo, FTT, no balanço; risco de exposição aos preços
- Investimento de risco: FTX / Alameda é um investidor directo; risco de liquidação em desenrolar ou processo de venda
- Crisco do cliente: FTX / Alameda é um cliente; risco de perda de receitas
Up a 70 empresas da carteira foram identificadas como tendo “exposição potencialmente significativa [e] urgente”.
A maioria deste grupo consistia em empresas de financiamento centralizado (CeFi), protocolos de financiamento descentralizado (DeFi), e qualquer pessoa que possa ter fichas na sua tesouraria. Pantera planeia continuar e expandir este processo durante as próximas semanas, e meses.
Up
Day 1 Findings
Up a 95% das equipas da carteira dentro do alcance inicial tinham pouca ou nenhuma exposição a FTX ou Alameda – isto foi parcialmente atribuído à gestão proactiva do risco, bem como às práticas de custódia e gestão de tesouraria.
Duas equipas em fase inicial identificadas nos restantes 5% foram assinaladas por terem mais de 50% dos fundos bloqueados no FTX, com potencial impacto na sua pista de descolagem e aterragem. Pantera disse que continua empenhado em ajudar as duas equipas a explorar todas as opções disponíveis.
Outras duas equipas revelaram publicamente o seu estatuto e estão a receber apoio de Pantera.
1/ Temos o prazer de partilhar que a Cega recebeu $13,6M USDC em fundos da Alameda que cobrem 100% da exposição comercial da Cega à Alameda & rendimento devido até à data. Todos os utilizadores com exposição aos negócios da Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, Supercharger vaults) podem sentir-se seguros.
– cega 🥚 (@cega_fi) 10 de Novembro de 2022
1) Vivemos múltiplos ciclos de mercado nos últimos 5 anos, e o nosso foco tem sido e continua a ser o mesmo – fornecer um serviço líder da indústria para o comércio, armazenamento, cobertura e gestão de activos digitais com um foco chave nestes pilares centrais.
– Amber Group (@ambergroup_io) 9 de Novembro de 2022
Ultimamente, o impacto no Pantera é mínimo e qualquer exposição foi resolvida de forma rápida e suave.
Com exposição zero à Alameda, a exposição FTX/FTT de Pantera é limitada a cerca de 2% do total do AUM em resultado da sua aquisição do Blockfolio 2020.
Franklin fechou a sua linha dizendo:
“Estamos inabalados – e mais importante, estamos aqui para o apoiar como pudermos. As nossas cicatrizes de batalha são em seu benefício. Alcancem qualquer pessoa da nossa equipa em qualquer altura”.
