El Director de Desarrollo de Cartera de Pantera, Franklin Bi, anuncia la evaluación de riesgos de la cartera en su fase inicial y las medidas preventivas adoptadas.
El director de desarrollo de carteras de Pantera Capital, Franklin Bi, ha creado un hilo de Twitter en el que habla de las medidas preventivas adoptadas para las carteras tras la reciente caída de FTX y Alameda Research.
1/ Los últimos días han puesto a prueba a nuestro sector, con consecuencias para los próximos meses.
Aquí hay un extracto de una nota a @PanteraCapital fundadores / inversores re: impacto a nuestra cartera & acciones que tomamos en las primeras 24 horas.
Espero que pueda ayudar a otros constructores & fondos navegar por delante.
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– franklin (@FranklinBi) 10 de noviembre de 2022
El equipo de Pantera «reunió una sala de guerra virtual» para llevar a cabo una evaluación exhaustiva de los riesgos de su cartera en fase inicial y establecer un plan de acción de aplicación inmediata. Sus dos objetivos eran:
- Identificar los riesgos potenciales a los que podrían estar expuestos los equipos de su cartera
- Llegar directamente a los equipos en riesgo y ofrecerles ayuda
Con el fin de establecer y llevar a cabo rápidamente estos dos objetivos, Franklin hizo hincapié en que, en tiempos de crisis, «debemos actuar y actuar rápidamente»
Evaluación e identificación de riesgos
Se identificaron cinco riesgos principales, tres de los cuales se consideraron urgentes, según Franklin.
Los cinco riesgos eran:
- Riesgo de contraparte: Exposición crediticia pendiente con FTX / Alameda; riesgo de impago
- Riesgo de custodia: Mantenimiento de fondos en cuentas de FTX; riesgo de congelación o pérdida de fondos
- Riesgo de volatilidad de los precios: Mantener ciertos activos, por ejemplo, FTT, en el balance; riesgo de exposición a los precios
- Riesgo de inversión: FTX / Alameda es un inversor directo; riesgo de liquidación en el proceso de desinversión o venta
- Riesgo de cliente: FTX / Alameda es un cliente; riesgo de pérdida de ingresos
Se identificaron hasta 70 empresas de la cartera con una «exposición potencialmente significativa [y] urgente».
La mayoría de este grupo consistía en empresas de finanzas centralizadas (CeFi), protocolos de finanzas descentralizadas (DeFi), y cualquiera que pueda tener tokens en su tesorería. Pantera planea continuar y ampliar este proceso en las próximas semanas, y meses.
Día 1 de hallazgos
Hasta el 95% de los equipos de cartera dentro del alcance inicial tenían poca o ninguna exposición a FTX o Alameda – esto se atribuyó en parte a la gestión proactiva del riesgo, así como a las prácticas de gestión de la custodia y la tesorería.
Dos equipos en fase inicial identificados dentro del 5% restante fueron señalados por tener más del 50% de los fondos bloqueados en FTX, lo que podría afectar a su trayectoria. Pantera dijo que sigue comprometida a ayudar a los dos equipos a explorar todas las opciones disponibles.
Otros dos equipos han hecho pública su situación y están recibiendo el apoyo de Pantera.
1/ Nos complace compartir que Cega ha recibido $13.6M USDC en fondos de Alameda que cubre el 100% de la exposición comercial de Cega a Alameda & rendimiento adeudado hasta la fecha. Todos los usuarios con exposición a las operaciones de Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, Supercharger vaults) pueden sentirse seguros.
– cega 🥚 (@cega_fi) November 10, 2022
1) Hemos experimentado múltiples ciclos de mercado en los últimos 5 años, y nuestro enfoque ha sido y sigue siendo el mismo: ofrecer un servicio líder en la industria para el comercio, el almacenamiento, la cobertura y la gestión de activos digitales con un enfoque clave en estos pilares fundamentales.
– Amber Group (@ambergroup_io) 9 de noviembre de 2022
En definitiva, el impacto en Pantera es mínimo y cualquier exposición se ha resuelto de forma rápida y sin problemas.
Con una exposición nula a Alameda, la exposición de Pantera a FTX/FTT se limita a aproximadamente el 2% del AUM total como resultado de su adquisición de Blockfolio 2020.
Franklin cerró su hilo diciendo:
«Estamos inamovibles, y lo que es más importante, estamos aquí para apoyaros como podamos. Nuestras cicatrices de batalla son para tu beneficio. Acércate a cualquiera de nuestro equipo cuando quieras».
