Ředitel pro rozvoj portfolia společnosti Pantera Franklin Bi oznamuje hodnocení rizik portfolia v rané fázi a přijatá preventivní opatření.
Ředitel pro rozvoj portfolia ve společnosti Pantera Capital Franklin Bi vytvořil na Twitteru vlákno, ve kterém diskutuje o preventivních opatřeních přijatých v portfoliu po nedávném rozpadu společností FTX a Alameda Research.
1/ Několik posledních dní prověřilo naše odvětví a následky se projeví v následujících měsících.
Zde je výňatek z poznámky pro @PanteraCapital zakladatele / investory týkající se: dopadu na naše portfolio & opatření, která jsme přijali během prvních 24 hod.
Doufám, že to pomůže dalším stavitelům & fondům orientovat se dopředu.
⬇️
– franklin (@FranklinBi) November 10, 2022
Tým Pantera „sestavil virtuální válečnou místnost“, aby provedl důkladné posouzení rizik svého portfolia v rané fázi vývoje a vytvořil akční plán určený k okamžité realizaci. Jejich dva cíle byly:
- identifikovat potenciální rizika, kterým by mohly být jejich portfoliové týmy vystaveny.
- Přímo oslovit ohrožené týmy a nabídnout jim pomoc
V souvislosti s rychlým stanovením a realizací těchto dvou cílů Franklin zdůraznil, že v době krize „musíme jednat a jednat rychle.“
Posouzení a identifikace rizik
Bylo identifikováno pět hlavních rizik, z nichž tři byla podle Franklina považována za naléhavá.
Těchto pět rizik bylo:
- Riziko protistrany: Nesplacená úvěrová expozice vůči FTX/Alameda; riziko selhání.
- Custodial risk: Držení finančních prostředků na účtech FTX; riziko zmrazení nebo ztráty finančních prostředků.
- Riziko cenové volatility: Držení určitých aktiv, např. FTT, v rozvaze; riziko cenového rizika.
- Investiční riziko: FTX / Alameda je přímým investorem; riziko likvidace v procesu rozvázání nebo prodeje.
- Riziko zákazníka: FTX / Alameda je zákazníkem; riziko ztráty příjmů
Bylo identifikováno až 70 portfoliových společností s „potenciálně významnou [a] naléhavou expozicí“.
Většinu této skupiny tvořily centralizované finanční společnosti (CeFi), decentralizované finanční protokoly (DeFi) a všichni, kteří mohou mít tokeny ve své pokladně. Pantera plánuje v tomto procesu pokračovat a rozšiřovat jej v následujících týdnech, resp. měsících.
Zjištění z prvního dne
Až 95 % portfoliových týmů v rámci počátečního oslovení mělo jen malou nebo žádnou expozici vůči FTX nebo Alameda – to bylo částečně přičítáno proaktivnímu řízení rizik a také postupům správy úschovy a pokladny.
Dva týmy v rané fázi, které byly identifikovány v rámci zbývajících 5 %, byly označeny za týmy, které měly více než 50 % prostředků zablokovaných na FTX, což mohlo mít dopad na jejich rozjezd. Společnost Pantera uvedla, že je i nadále odhodlána pomoci těmto dvěma týmům prozkoumat všechny dostupné možnosti.
Další dva týmy zveřejnily svůj stav a dostávají podporu od společnosti Pantera.
1/ S potěšením sdělujeme, že společnost Cega obdržela od společnosti Alameda finanční prostředky ve výši 13,6 milionu USDC, které pokrývají 100 % obchodní expozice společnosti Cega vůči společnosti Alameda & amp; výnosy, které doposud dluží. Všichni uživatelé s expozicí vůči obchodům společnosti Alameda (Cruise Control, Genesis Basket, Supercharger trezory) se mohou cítit bezpečně.
– cega 🥚 (@cega_fi) 10. listopadu 2022
1) Za posledních 5 let jsme zažili několik tržních cyklů a naše zaměření bylo a je stále stejné – poskytovat špičkové služby pro obchodování, ukládání, zajištění a správu digitálních aktiv s klíčovým zaměřením na tyto základní pilíře.
– Amber Group (@ambergroup_io) November 9, 2022
V konečném důsledku je dopad na společnost Pantera minimální a případné riziko bylo vyřešeno rychle a hladce.
S nulovou expozicí vůči společnosti Alameda je expozice společnosti Pantera vůči FTX/FTT omezena na zhruba 2 % celkového AUM v důsledku akvizice společnosti Blockfolio 2020.
Franklin uzavřel své vlákno slovy:
„Jsme neotřeseni – a co je důležitější, jsme zde, abychom vás podpořili, jak jen to bude možné. Naše bojové jizvy jsou vám ku prospěchu. Kdykoli se obraťte na kohokoli z našeho týmu.“
