Der insolvente Krypto-Kreditgeber Celsius gab am Mittwoch bekannt, dass er Novawulf Digital Management, eine Investmentfirma für digitale Vermögenswerte, ausgewählt hat, um seinen viel beachteten Insolvenzfall zu einem Abschluss zu bringen.
Der Verkaufs- und Reorganisationsplan wurde von den Schuldnern von Celsius mit der vollen Unterstützung des offiziellen Ausschusses der ungesicherten Gläubiger (UCC) von Celsius vorgelegt.
Der Plan sieht die Gründung einer neuen Gesellschaft vor, die von NovaWulf geleitet werden soll. NovaWulf würde auch eine direkte Bareinlage von 45 bis 55 Millionen Dollar in das neue Unternehmen leisten.
„Die Schuldner sind der Ansicht, dass der NovaWulf-Plan die beste Methode darstellt, um die liquiden Krypto-Vermögenswerte der Schuldner zu verteilen und den Wert der illiquiden Vermögenswerte der Schuldner durch ein neues Unternehmen zu maximieren, das von erfahrenen Vermögensverwaltern geführt wird“, erklärte Celsius.
1-Last night Celsius (with UCC support) selected NovaWulf to sponsor a reorganization plan that will distribute liquid crypto to all account holders, as well as create a litigation trust and provide creditors with common equity in a NewCo holding illiquid assets like mining.
– Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023
Das neue Unternehmen würde verhindern, dass die Schuldner erhebliche Kosten im Zusammenhang mit der Liquidation von Kundenvermögen und der Abwicklung des Unternehmens übernehmen müssen, heißt es in dem Plan. Celsius schätzt, dass mehr als 85 % der Kunden des insolventen Kreditgebers in der Lage wären, etwa 70 % ihrer Forderungen in liquiden Kryptowährungen zurückzuerhalten, wobei Ethereum als Pfand nicht berücksichtigt wird.
Das neue Unternehmen würde Gläubiger mit Forderungen von weniger als 5.000 US-Dollar im Zusammenhang mit Celsius Earn Accounts – Konten, die Kunden mit Zinsen auf Kryptowährungen belohnten, die dann verliehen wurden – einer „Convenience Class“ zuordnen, die es ihnen ermöglicht, Gelder durch eine einmalige Verteilung von Bitcoin, Ethereum und dem Stablecoin USDC zu erhalten.
Gläubiger, denen mehr als 5.000 Dollar geschuldet werden, können ihre Forderung auf diesen Betrag reduzieren, um der Klasse beizutreten, und Gläubiger, denen mindestens 1.000 Dollar geschuldet werden, können aus der Klasse aussteigen und einen Teil der noch festzulegenden Gelder erhalten, die für die Teilnehmer der allgemeinen Gewinnausschüttung zurückerhalten werden.
Das neue Unternehmen würde vollständig im Besitz der Earn-Gläubiger von Celsius sein, und das Eigentum an dem Unternehmen würde in Form eines Tokens verteilt werden, das über ein Netzwerk namens Provenance Blockchain durch einen regulierten Broker-Dealer gehandelt würde.
Als Celsius im Juli Insolvenz nach Chapter 11 anmeldete, hatte das Unternehmen rund 300.000 aktive Nutzer mit Kontoguthaben von mehr als 100 US-Dollar. Die Kunden verloren jedoch den Zugang zu ihren Einlagen, als Celsius im Juni die Abhebungen auf seiner Plattform unter Berufung auf „extreme Marktbedingungen“ einfror.
Ein gerichtlich bestellter Prüfer stellte kürzlich fest, dass der Zinssatz, den Celsius seinen Kunden anbot, nicht auf der realistischen Rendite von Krediten basierte, sondern vielmehr darauf, ein besseres Angebot als die Konkurrenz zu machen.
Bevor das Unternehmen Konkurs anmeldete, verdienten die Kunden Belohnungen in Form des CEL-Tokens von Celsius. Der Token wurde mit bis zu 8,05 US-Dollar bewertet, und während er derzeit zu etwa 0,50 US-Dollar gehandelt wird, sieht der Plan die Auszahlung von CEL-Verdienstansprüchen zu 0,20 US-Dollar vor – dem Preis des Tokens, als er ursprünglich der Öffentlichkeit angeboten wurde.
In dem Plan wird darauf hingewiesen, dass die Ansprüche von Insidern auf CEL-Token, die einen frühzeitigen Zugang zum Verkauf erhalten haben, im Rückforderungsprozess nicht berücksichtigt werden.
Celsius kontaktierte über 130 Parteien und schloss mit 40 potenziellen Bietern Vertraulichkeitsvereinbarungen ab, heißt es in dem Plan. Später erhielt das Unternehmen sechs Angebote für die Einzelhandelsplattform von Celsius und drei Angebote für die Bergbauaktivitäten.
Im Rahmen des neuen Unternehmens würde NovaWulf das Bergbaugeschäft von Celsius zugunsten der Anteilseigner ausbauen, wobei 50 Mio. USD zur Seite gelegt würden. Der Bergbaubereich des neuen Unternehmens würde über 120 Minenanlagen verfügen und Dividenden an die Aktionäre ausschütten.
Nachdem NovaWulf und die Schuldner von Celsius dem Plan zugestimmt haben, werden die beiden Parteien in den kommenden Tagen eine verbindliche Vereinbarung ausarbeiten. Die Vereinbarung muss auch vom Konkursgericht im Southern District of New York genehmigt werden.
„Obwohl noch viel Arbeit vor uns liegt, sind die Schuldner mehr denn je entschlossen, das Geschäft mit NovaWulf zu vollenden“, so Celsius.
Der vorgeschlagene Plan könnte möglicherweise als Leitfaden für andere Unternehmen dienen, wenn er umgesetzt wird, da Celsius nicht der einzige Krypto-Kreditgeber ist, der in Schwierigkeiten geraten ist, seit die Preise für digitale Vermögenswerte im letzten Jahr ins Rutschen gekommen sind.
Voyager meldete im Juli Insolvenz nach Chapter 11 an, nachdem das Unternehmen ein Risiko von 661 Mio. USD im Zusammenhang mit dem Zusammenbruch des Krypto-Hedgefonds Three Arrows Capital (3AC) offengelegt hatte, der nur wenige Tage zuvor zusammengebrochen war.
Und nachdem BlockFi eine Kreditlinie in Höhe von 250 Millionen Dollar von der inzwischen bankrotten Kryptobörse FTX akzeptiert hatte, meldete das Unternehmen im November inmitten des Zusammenbruchs des Kryptoimperiums von Sam Bankman-Fried Insolvenz an.
Zuletzt meldete Genesis, eine Tochtergesellschaft der Digital Currency Group, Ende Januar Konkurs an und gab an, durch den Zusammenbruch von 3AC und FTX ebenfalls Liquiditätsprobleme zu haben.
