Bankrutujący pożyczkodawca kryptowalutowy Celsius ogłosił w środę, że wybrał Novawulf Digital Management, firmę inwestycyjną zajmującą się aktywami cyfrowymi, aby pomóc w doprowadzeniu jego głośnej sprawy upadłościowej do końca.
Plan sprzedaży i reorganizacji został przedstawiony przez dłużników Celsiusa, z pełnym poparciem oficjalnego komitetu niezabezpieczonych wierzycieli (UCC) Celsiusa.
Plan wzywa do utworzenia nowej spółki, która byłaby zarządzana przez NovaWulf. NovaWulf miałaby również wnieść do nowego przedsięwzięcia bezpośredni wkład gotówkowy w wysokości od 45 mln USD do 55 mln USD.
„Dłużnicy wierzą, że plan NovaWulf zapewnia najlepszą metodę dystrybucji płynnych aktywów kryptowalutowych dłużników i maksymalizacji wartości niepłynnych aktywów dłużników poprzez nową firmę prowadzoną przez doświadczonych menedżerów aktywów” – stwierdził Celsius.
1-Last night Celsius (z poparciem UCC) wybrał NovaWulf do sponsorowania planu reorganizacji, który będzie dystrybuował płynne kryptowaluty do wszystkich posiadaczy kont, a także stworzył trust procesowy i zapewni wierzycielom wspólny kapitał w NewCo posiadającym niepłynne aktywa, takie jak górnictwo.
– Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023
Nowe przedsięwzięcie pozwoliłoby uniknąć dłużnikom ponoszenia znaczących kosztów związanych z likwidacją aktywów klientów i likwidacją spółki, czytamy w planie. Celsius oszacował, że ponad 85% klientów upadłego pożyczkodawcy będzie w stanie odzyskać około 70% swoich roszczeń w płynnych kryptowalutach – co nie obejmuje stakowanego Ethereum.
Nowa firma umieściłaby wierzycieli z roszczeniami mniejszymi niż $5,000 związanymi z Celsius Earn Accounts – kontami, które nagradzały klientów odsetkami od kryptowalut, które następnie były pożyczane – w „Convenience Class”, umożliwiając im otrzymanie funduszy poprzez jednorazową dystrybucję Bitcoin, Ethereum i stablecoin USDC.
Wierzyciele, którzy są winni więcej niż $5,000 będą mogli zredukować swoje roszczenia do tej kwoty, aby dołączyć do klasy, a wierzyciele, którzy są winni co najmniej $1,000 mogą zrezygnować z klasy i otrzymać część jeszcze nieokreślonych funduszy odzyskanych dla uczestników General Earn.
Nowa firma byłaby całkowicie własnością wierzycieli Celsiusa Earn, a własność w firmie byłaby rozprowadzana jako token, który handlowałby w sieci zwanej Provenance Blockchain za pośrednictwem regulowanego brokera-dealera.
Kiedy Celsius wszedł do rozdziału 11 upadłości w lipcu, miał około 300 000 aktywnych użytkowników z saldami kont większymi niż 100 USD. Ale klienci stracili dostęp do swoich depozytów, gdy Celsius zamroził wypłaty na swojej platformie w czerwcu, powołując się na „ekstremalne warunki rynkowe. „
Wyznaczony przez sąd egzaminator stwierdził ostatnio, że oprocentowanie, jakie Celsius oferował klientom, nie było oparte na realistycznym zwrocie z pożyczanych aktywów, ale raczej na promowaniu lepszej oferty niż konkurencja.
Zanim firma złożyła wniosek o upadłość, klienci zdobywali nagrody w postaci tokena CEL firmy Celsius. Token był wyceniany tak wysoko, jak 8,05 USD, i podczas gdy obecnie handluje się nim po około 0,50 USD, plan proponuje wypłacenie roszczeń CEL Earn po 0,20 USD – cenie tokena, gdy był on początkowo oferowany publicznie.
Plan zauważył, że roszczenia Insider CEL token, które obejmują nabywców, którzy otrzymali wczesny dostęp do sprzedaży, nie będą honorowane w procesie odzyskiwania.
Celsius skontaktował się z ponad 130 stronami i zawarł umowy o zachowaniu poufności z 40 potencjalnymi oferentami, stwierdza plan. Spółka otrzymała później sześć ofert na platformę detaliczną Celsiusa i trzy oferty na jej działalność wydobywczą.
W ramach nowej spółki NovaWulf wzmocniłaby działalność górniczą Celsiusa z korzyścią dla posiadaczy akcji, przy czym odłożono by 50 mln USD. Sekcja górnicza nowej spółki posiadałaby ponad 120 urządzeń górniczych i wypłacałaby dywidendę posiadaczom akcji.
Z NovaWulf i Celsius dłużników na pokładzie z planem, dwie strony będą pracować na ustanowienie wiążącego porozumienia w najbliższych dniach. Umowa będzie musiała być również zatwierdzona przez sąd upadłościowy w Południowym Dystrykcie Nowego Jorku.
„Chociaż wiele pracy pozostaje do wykonania, Dłużnicy są zaangażowani, teraz bardziej niż kiedykolwiek, w skonsumowanie transakcji z NovaWulf” – stwierdził Celsius.
Proponowany plan może potencjalnie służyć jako przewodnik dla innych firm, jeśli zostanie wprowadzony w życie, ponieważ Celsius nie jest jedynym pożyczkodawcą kryptowalut, który stanął w obliczu kłopotów, odkąd ceny cyfrowych aktywów zaczęły się ślizgać w zeszłym roku.
Voyager złożył wniosek o ogłoszenie upadłości na podstawie rozdziału 11 w lipcu po ujawnieniu 661 milionów dolarów ekspozycji na upadek kryptowalutowego funduszu hedgingowego Three Arrows Capital (3AC), który upadł zaledwie kilka dni wcześniej.
A po zaakceptowaniu linii kredytowej o wartości 250 milionów dolarów od obecnie upadłej giełdy kryptowalut FTX, BlockFi złożył wniosek o upadłość w listopadzie w związku z upadkiem imperium kryptowalutowego Sama Bankmana-Frieda.
Ostatnio Genesis, spółka zależna Digital Currency Group, złożyła wniosek o upadłość pod koniec stycznia, stwierdzając, że również stanęła w obliczu problemów z płynnością z powodu upadku 3AC, jak również FTX.
