Le prêteur de crypto-monnaies en faillite Celsius a annoncé mercredi qu’il avait choisi Novawulf Digital Management, une société d’investissement en actifs numériques, pour l’aider à mettre un terme à sa faillite très médiatisée.
Le plan de vente et de réorganisation a été proposé par les débiteurs de Celsius, avec le soutien total du comité officiel des créanciers non garantis (UCC) de Celsius.
Le plan prévoit la création d’une nouvelle société qui serait gérée par NovaWulf. NovaWulf apporterait également une contribution directe en espèces de 45 à 55 millions de dollars à la nouvelle entreprise.
« Les débiteurs estiment que le plan NovaWulf constitue la meilleure méthode pour distribuer les actifs cryptographiques liquides des débiteurs et maximiser la valeur des actifs illiquides des débiteurs par le biais d’une nouvelle société dirigée par des gestionnaires d’actifs expérimentés », a déclaré Celsius.
1-La nuit dernière, Celsius (avec le soutien de l’UCC) a choisi NovaWulf pour parrainer un plan de réorganisation qui distribuera des crypto-monnaies liquides à tous les détenteurs de comptes, ainsi que pour créer une fiducie de litige et fournir aux créanciers des actions communes dans une nouvelle société détenant des actifs non liquides comme l’exploitation minière.
– Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023
La nouvelle entreprise éviterait aux débiteurs d’assumer les coûts importants liés à la liquidation des actifs des clients et au démantèlement de la société, selon le plan. Celsius a estimé que plus de 85 % des clients du prêteur en faillite seraient en mesure de récupérer environ 70 % de leurs créances en crypto-monnaie liquide, ce qui n’inclut pas l’Ethereum.
La nouvelle société placerait les créanciers dont les créances sont inférieures à 5 000 dollars et qui sont liées à des comptes Celsius Earn – comptes qui récompensaient les clients par des intérêts sur des crypto-monnaies qui étaient ensuite prêtées – dans une « catégorie de commodité », leur permettant de recevoir des fonds par le biais d’une distribution unique de Bitcoin, d’Ethereum et du stablecoin USDC.
Les créanciers dont la créance est supérieure à 5 000 dollars pourront réduire leur créance à ce montant pour rejoindre le groupe, et les créanciers dont la créance est d’au moins 1 000 dollars pourront choisir de ne pas faire partie du groupe et recevoir une partie des fonds récupérés, dont le montant reste à déterminer, pour les participants aux gains généraux.
La nouvelle société serait entièrement détenue par les créanciers Earn de Celsius, et la propriété de la société serait distribuée sous la forme d’un jeton qui serait négocié sur un réseau appelé Provenance Blockchain par l’intermédiaire d’un courtier agréé.
Lorsque Celsius s’est placé sous la protection du chapitre 11 de la loi sur les faillites en juillet, elle comptait environ 300 000 utilisateurs actifs avec des soldes de comptes supérieurs à 100 dollars. Mais les clients ont perdu l’accès à leurs dépôts lorsque Celsius a gelé les retraits sur sa plateforme en juin, invoquant des « conditions de marché extrêmes ».
Un examinateur nommé par le tribunal a récemment constaté que le taux d’intérêt offert par Celsius à ses clients n’était pas basé sur le rendement réaliste des actifs de prêt, mais plutôt sur la promotion d’une meilleure offre que ses concurrents.
Avant que la société ne dépose son bilan, les clients gagnaient des récompenses sous la forme du jeton CEL de Celsius. La valeur du jeton pouvait atteindre 8,05 dollars et, alors qu’il se négocie actuellement à environ 0,50 dollar, le plan propose de payer les réclamations de CEL Earn à 0,20 dollar, soit le prix du jeton lorsqu’il a été initialement proposé au public.
Le plan note que les demandes de jetons CEL Insider, qui concernent des acheteurs ayant bénéficié d’un accès anticipé à la vente, ne seront pas honorées dans le processus de récupération.
Selon le plan, Celsius a contacté plus de 130 parties et a signé des accords de non-divulgation avec 40 soumissionnaires potentiels. La société a ensuite reçu six offres pour la plateforme de vente au détail de Celsius et trois offres pour ses activités minières.
Dans le cadre de la nouvelle société, NovaWulf soutiendrait l’activité minière de Celsius au profit des actionnaires, en mettant de côté 50 millions de dollars. La section minière de la nouvelle société disposerait de plus de 120 appareils de forage et verserait des dividendes aux détenteurs d’actions.
NovaWulf et les débiteurs de Celsius étant d’accord avec le plan, les deux parties s’efforceront d’établir un accord contraignant dans les jours à venir. L’accord devra également être approuvé par le tribunal des faillites du district sud de New York.
« Bien qu’il reste beaucoup de travail à faire, les débiteurs sont déterminés, maintenant plus que jamais, à conclure l’accord avec NovaWulf », a déclaré Celsius.
Le plan proposé pourrait potentiellement servir de guide pour d’autres entreprises s’il est mis en place, car Celsius n’est pas le seul prêteur de crypto-monnaies qui a été confronté à des difficultés depuis que les prix des actifs numériques ont commencé à déraper l’année dernière.
Voyager s’est placé sous la protection du chapitre 11 en juillet après avoir révélé une exposition de 661 millions de dollars à l’effondrement du fonds spéculatif en crypto Three Arrows Capital (3AC), qui s’était effondré quelques jours auparavant.
Et après avoir accepté une ligne de crédit de 250 millions de dollars de la bourse de crypto-monnaies FTX, aujourd’hui en faillite, BlockFi a déposé le bilan en novembre dans le contexte de l’effondrement de l’empire cryptographique de Sam Bankman-Fried.
Plus récemment, Genesis, une filiale de Digital Currency Group, a déposé son bilan fin janvier, déclarant qu’elle était également confrontée à des problèmes de liquidités suite à l’effondrement de 3AC et de FTX.
