La società di prestito di criptovalute Celsius, fallita, ha annunciato mercoledì di aver scelto Novawulf Digital Management, una società di investimenti in asset digitali, per contribuire alla chiusura del suo caso di bancarotta di alto profilo.
Il piano di vendita e riorganizzazione è stato presentato dai debitori di Celsius, con il pieno sostegno del comitato ufficiale dei creditori non garantiti (UCC) di Celsius.
Il piano prevede la creazione di una nuova società gestita da NovaWulf. NovaWulf apporterebbe inoltre un contributo diretto in contanti tra i 45 e i 55 milioni di dollari alla nuova impresa.
“I Debitori ritengono che il piano di NovaWulf fornisca il metodo migliore per distribuire le attività liquide in criptovalute dei Debitori e massimizzare il valore delle attività illiquide dei Debitori attraverso una nuova società gestita da asset manager esperti”, ha dichiarato Celsius.
1-La scorsa notte Celsius (con il supporto dell’UCC) ha scelto NovaWulf per sponsorizzare un piano di riorganizzazione che distribuirà criptovalute liquide a tutti i titolari di conti, oltre a creare un trust per le controversie e fornire ai creditori azioni comuni in una NewCo che detiene attività illiquide come il mining.
– Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) February 15, 2023
La nuova impresa eviterebbe ai debitori di assumersi i costi significativi associati alla liquidazione dei beni dei clienti e alla chiusura dell’azienda, si legge nel piano. Celsius ha stimato che oltre l’85% dei clienti del prestatore fallito sarebbe in grado di recuperare circa il 70% dei propri crediti in criptovalute liquide, che non includono l’Ethereum puntato.
La nuova società inserirà i creditori con crediti inferiori a 5.000 dollari relativi ai Celsius Earn Accounts – conti che ricompensavano i clienti con interessi sulle criptovalute che venivano poi prestate – in una “Convenience Class”, consentendo loro di ricevere fondi attraverso una distribuzione una tantum di Bitcoin, Ethereum e della stablecoin USDC.
I creditori con un debito superiore a 5.000 dollari potranno ridurre il loro credito a tale importo per aderire alla classe, mentre i creditori con un debito di almeno 1.000 dollari potranno scegliere di non aderire alla classe e ricevere una parte dei fondi recuperati, ancora da determinare, per i partecipanti al Guadagno generale.
Un esaminatore nominato dal tribunale ha recentemente scoperto che il tasso di interesse offerto da Celsius ai clienti non si basava sul rendimento realistico delle attività di prestito, ma piuttosto sulla promozione di un’offerta migliore rispetto ai suoi concorrenti.
Prima che la società dichiarasse bancarotta, i clienti guadagnavano ricompense sotto forma di token CEL di Celsius. Il token è stato valutato fino a 8,05 dollari e, mentre attualmente è scambiato a circa 0,50 dollari, il piano propone di pagare le richieste di CEL Earn a 0,20 dollari, il prezzo del token quando è stato inizialmente offerto al pubblico.
Il piano ha notato che le richieste di token CEL Insider, che riguardano gli acquirenti a cui è stato concesso l’accesso anticipato alla vendita, non saranno onorate nel processo di recupero.
Il piano afferma che Celsius ha contattato oltre 130 parti e ha stipulato accordi di non divulgazione con 40 potenziali offerenti. La società ha poi ricevuto sei offerte per la piattaforma di vendita al dettaglio di Celsius e tre offerte per le sue attività minerarie.
Nell’ambito della nuova società, NovaWulf rafforzerebbe l’attività mineraria di Celsius a vantaggio degli azionisti, con 50 milioni di dollari accantonati. La sezione mineraria della nuova società disporrà di oltre 120 impianti di estrazione e pagherà dividendi agli azionisti.
Con NovaWulf e i debitori di Celsius d’accordo con il piano, le due parti lavoreranno alla definizione di un accordo vincolante nei prossimi giorni. L’accordo dovrà essere approvato anche dal tribunale fallimentare del distretto meridionale di New York.
“Anche se resta ancora molto lavoro da fare, i Debitori sono impegnati, ora più che mai, a portare a termine l’accordo con NovaWulf”, ha dichiarato Celsius.
Il piano proposto potrebbe potenzialmente fungere da guida per altre società, se messo in atto, dato che Celsius non è l’unico prestatore di criptovalute ad aver affrontato problemi da quando i prezzi degli asset digitali hanno iniziato a scendere l’anno scorso.
Voyager ha presentato istanza di fallimento ai sensi del Capitolo 11 a luglio, dopo aver rivelato un’esposizione di 661 milioni di dollari al crollo dell’hedge fund di criptovalute Three Arrows Capital (3AC), crollato pochi giorni prima.
Dopo aver accettato una linea di credito di 250 milioni di dollari dalla borsa cripto FTX, ora fallita, BlockFi ha presentato istanza di fallimento a novembre, in seguito al crollo dell’impero cripto di Sam Bankman-Fried.
Più recentemente, Genesis, una sussidiaria di Digital Currency Group, ha presentato istanza di fallimento a fine gennaio, dichiarando di avere problemi di liquidità a causa del crollo di 3AC e FTX.
