Bankrupt crypto lender Celsius anunciou quarta-feira que seleccionou a Novawulf Digital Management, uma empresa de investimento em activos digitais, para ajudar a encerrar o seu processo de falência de alto nível.
O plano de venda e reorganização foi apresentado pelos devedores da Celsius, com o total apoio do comité oficial de credores sem garantia da Celsius (UCC).
O plano exige a criação de uma nova empresa que seria gerida pela NovaWulf. A NovaWulf faria também uma contribuição directa em dinheiro de entre 45 a 55 milhões de dólares para o novo empreendimento.
“Os devedores acreditam que o plano da NovaWulf fornece o melhor método para distribuir os activos criptográficos líquidos dos devedores e maximizar o valor dos activos ilíquidos dos devedores através de uma nova empresa dirigida por gestores de activos experientes”, declarou Celsius.
1-Na noite passada a Celsius (com apoio da UCC) seleccionou a NovaWulf para patrocinar um plano de reorganização que irá distribuir criptografia líquida a todos os titulares de contas, bem como criar um trust litigioso e proporcionar aos credores um capital comum numa NewCo com activos ilíquidos como a mineração.
– Celsius Official Committee of Unsecured Creditors (@CelsiusUcc) 15 de Fevereiro de 2023
O novo empreendimento evitaria que os devedores assumissem custos significativos associados à liquidação dos activos dos clientes e à dissolução da empresa, afirma o plano. A Celsius estimou que mais de 85% dos clientes do credor falido seriam capazes de recuperar cerca de 70% dos seus créditos em criptográficos líquidos – o que não inclui o Ethereum em risco.
A nova empresa colocaria credores com créditos inferiores a 5.000 dólares relacionados com a Celsius Earn Accounts – contas que recompensavam os clientes com juros sobre a criptografia que era então emprestada para uma “Classe de Conveniência”, permitindo-lhes receber fundos através de uma distribuição única de Bitcoin, Ethereum, e o stablecoin USDC.
Os credores com dívidas superiores a $5.000 serão autorizados a reduzir o seu crédito a esse montante para se juntarem à classe, e os credores com dívidas de pelo menos $1.000 podem optar por não participar na classe e receber uma parte dos fundos ainda por determinar recuperados para os participantes gerais.
A nova empresa seria completamente propriedade dos credores da Celsius Earn, e a propriedade da empresa seria distribuída como um símbolo que seria negociado numa rede chamada Provenance Blockchain através de um broker-dealer regulamentado.
Quando a Celsius entrou em falência no Capítulo 11 em Julho, tinha cerca de 300.000 utilizadores activos com saldos de conta superiores a 100 dólares. Mas os clientes perderam o acesso aos seus depósitos quando a Celsius congelou os levantamentos na sua plataforma em Junho, citando “condições de mercado extremas “
Um examinador nomeado pelo tribunal descobriu recentemente que a taxa de juros oferecida aos clientes Celsius não se baseava no retorno realista dos activos emprestados, mas sim na promoção de uma oferta melhor do que a dos seus concorrentes.
Antes de a empresa declarar falência, os clientes ganhavam recompensas sob a forma da ficha CEL da Celsius. A ficha foi avaliada em cerca de $8,05, e embora actualmente negoceie a cerca de $0,50, o plano propõe o pagamento de créditos CEL Earn a $0,20 – o preço da ficha quando esta foi inicialmente oferecida ao público.
O plano observou que os créditos da ficha CEL, que envolvem compradores aos quais foi concedido acesso antecipado à venda, não serão honrados no processo de recuperação.
Celsius contactou mais de 130 partes e executou acordos de não divulgação com 40 potenciais concorrentes, afirma o plano. A empresa recebeu mais tarde seis propostas para a plataforma de retalho da Celsius e três propostas para as suas operações mineiras.
Sob a nova empresa, a NovaWulf iria reforçar o negócio mineiro da Celsius em benefício dos accionistas, com 50 milhões de dólares reservados. A secção mineira da nova empresa teria mais de 120 plataformas mineiras e pagaria dividendos aos accionistas.
Com a NovaWulf e os devedores da Celsius a bordo com o plano, as duas partes trabalharão no estabelecimento de um acordo vinculativo nos próximos dias. O acordo terá também de ser aprovado pelo tribunal de falências do Distrito Sul de Nova Iorque.
“Embora ainda haja muito trabalho a fazer, os devedores estão agora, mais do que nunca, empenhados em consumar o acordo com a NovaWulf”, declarou Celsius.
O plano proposto pode potencialmente servir de guia para outras empresas se for posto em prática, uma vez que a Celsius não é o único emprestador criptográfico que enfrenta problemas desde que os preços dos bens digitais começaram a derrapar no ano passado.
A Voyager pediu a falência do Capítulo 11 em Julho, depois de ter revelado 661 milhões de dólares em exposição ao colapso do fundo de cobertura de criptografia Three Arrows Capital (3AC), que entrou em colapso poucos dias antes.
E depois de aceitar uma linha de crédito de 250 milhões de dólares da agora falida FTX, BlockFi pediu a falência em Novembro em meio ao colapso do império criptográfico de Sam Bankman-Fried.
Muito recentemente, Genesis, uma subsidiária do Grupo Digital Currency, pediu falência no final de Janeiro, afirmando que também enfrentou problemas de liquidez devido ao colapso do 3AC bem como do FTX.
