Todos os olhos estão voltados para DeFi esta semana, depois que a troca descentralizada (DEX) Curve Finance foi atingida por um exploit.
A plataforma permite que os usuários troquem ativos semelhantes, como stablecoins atrelados ao dólar ou vários tokens de estaca líquidos, uns pelos outros. Maximizada para reduzir a derrapagem para grandes negócios, a Curve é uma espécie de paraíso para o comerciante de arbitragem. Mesmo as micro-diferenças entre stablecoins podem significar lucros enormes para as baleias.
Agora, porém, o projeto – e seu fundador altamente alavancado Michael Ergorov – estão fazendo manchetes por um motivo diferente.
Depois que uma vulnerabilidade recente na linguagem de programação Vyper foi explorada no fim de semana passado, um invasor bastante sofisticado conseguiu obter fundos da Curve Finance, junto com qualquer um dos garfos do projeto, de US $ 52 milhões (muitos dos quais também estavam no token CRV nativo do projeto).
CRV despencou, o que era esperado. Caiu de $ 0.72 no domingo para tão baixo quanto $ 0.50 na terça-feira, por CoinGecko.
As coisas foram de mal a pior, no entanto, depois que os vários empréstimos que Ergorov havia feito contra seu enorme estoque de CRV começaram a azedar. Ele tinha empréstimos em vários credores DeFi, incluindo Aave e Frax Lend.
Se o token caísse para 0,35 dólares, os seus empréstimos de cerca de 110 milhões de dólares teriam começado a ser liquidados nessa altura.
Isso teria sido ruim para Ergorov, mas também teria sobrecarregado os credores com dívidas incobráveis.
Este tipo de dívida não pode ser recuperado e seria provavelmente cobrado aos utilizadores da plataforma. A Aave, por exemplo, tem um módulo de segurança – essencialmente um fundo de AAVE apostado – que seria utilizado exatamente para este fim.
No entanto, nada disto aconteceu.
Em vez disso, Ergorov executou vários negócios de balcão com vários influenciadores de criptografia notáveis. Isso inclui o fundador da Tron, Justin Sun, e o investidor DCF God, enquanto os dados da cadeia mostram que várias transações entre o fundador da Curve e outras carteiras multi-sig da Yearn e Cream Finance também entraram em cena.
O fundador da Curve vendeu 106M CRV até agora em transacções OTC “handshake”, em troca de $42.4M. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3
– Sandra (@sandraaleow) agosto 4, 2023
Na segunda linha temporal, aquela em que estamos agora a viver, um conjunto de pessoas muito ricas impediu que tudo isto acontecesse, permitindo que Egorov evitasse a liquidação.
Voltando à crise financeira, em vez de ser o governo dos EUA a salvar os bancos, foi Justin Sun e um conjunto de contas pseudónimas do Twitter que salvaram a DeFi.
É claro que é diferente das finanças tradicionais.
Mas será que é melhor?
