Todos los ojos están puestos en DeFi esta semana, después de que la bolsa descentralizada (DEX) Curve Finance sufriera un ataque.
La plataforma permite a los usuarios intercambiar activos similares, como stablecoins en dólares o varios tokens líquidos, entre sí. Con el fin de reducir al máximo el deslizamiento en las grandes operaciones, Curve es una especie de paraíso para los operadores de arbitraje. Incluso las microdiferencias entre las stablecoins pueden suponer enormes beneficios para las ballenas.
Ahora, sin embargo, el proyecto -y su apalancado fundador Michael Ergorov- están en los titulares por una razón diferente.
Después de que una reciente vulnerabilidad en el lenguaje de programación Vyper fuera explotada el pasado fin de semana, un atacante bastante sofisticado fue capaz de hacerse con fondos de Curve Finance, junto con cualquiera de las bifurcaciones del proyecto, de 52 millones de dólares (gran parte de los cuales también estaban en el token CRV nativo del proyecto).
CRV se desplomó, como era de esperar. Cayó de 0,72 dólares el domingo a tan sólo 0,50 dólares el martes, según CoinGecko.
Las cosas fueron de mal en peor, sin embargo, después de que los diversos préstamos que Ergorov había tomado contra su enorme alijo de CRV comenzaran a agriarse. Tenía préstamos a través de varios prestamistas DeFi, incluyendo Aave y Frax Lend.
Si el token bajaba a 0,35 dólares, sus préstamos de unos 110 millones de dólares habrían empezado a liquidarse en ese momento.
Esto habría sido malo para Ergorov, pero también habría cargado a los prestamistas con deudas incobrables.
Este tipo de deuda no se puede recuperar, y probablemente se cobraría a los usuarios de la plataforma. Aave, por ejemplo, tiene un módulo de seguridad -esencialmente un fondo de AAVE estacadas- que se utilizaría precisamente para esto.
Sin embargo, nada de esto ocurrió.
En su lugar, Ergorov ejecutó varios acuerdos extrabursátiles con varias personas influyentes notables en criptomonedas. Estos incluyen el fundador de Tron Justin Sun y el inversor DCF God, mientras que los datos en la cadena muestran que varias transacciones entre el fundador de Curve y otras billeteras multi-sig de Yearn y Cream Finance también intervinieron.
El fundador de Curve vendió 106M de CRV hasta ahora en operaciones OTC «apretón de manos», a cambio de 42,4M$. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3
– Sandra (@sandraaleow) 4 de agosto de 2023
Compraron varias cantidades de CRV a unos 0,40 dólares cada una y las han mantenido mientras pasaba el pánico. Hasta el viernes, Egorov había vendido con éxito unos 42 millones de dólares en CRV a varios inversores.
Ahora bien, si se entiende la crisis financiera de 2008, todo esto tiene mucho sentido e incluso puede parecer un gran ahorro.
Pero si se considera a DeFi como una respuesta saludable a la crisis de 2008, entonces los acontecimientos de esta semana han sido una gran pérdida para el sector.
En la primera línea temporal, aquella en la que Egorov es liquidado por completo, sus pérdidas se socializan a los usuarios para recuperar esa deuda. Esto hace que esos protocolos de préstamo parezcan bastante descuidados por permitir que el fundador de la Curva construyera una posición tan grande.
En la segunda línea temporal, en la que estamos viviendo ahora, un grupo de personas muy ricas básicamente impidió que todo eso sucediera, permitiendo a Egorov evitar la liquidación.
Volviendo a la crisis financiera, en lugar de que el gobierno estadounidense rescatara a los bancos, fueron Justin Sun y un grupo de cuentas seudónimas de Twitter quienes rescataron a DeFi.
Claro que es diferente de las finanzas tradicionales, pero ¿es mejor?
¿Pero es mejor?
