Всички погледи са насочени към DeFi тази седмица, след като децентрализираната борса (DEX) Curve Finance беше засегната от експлойт.
Платформата позволява на потребителите да разменят подобни активи, като например стабилни монети, обвързани с долара, или различни ликвидни токени за залагане, един за друг. Максимално оптимизирана, за да намали приплъзването при големи сделки, Curve е нещо като рай за арбитражните търговци. Дори микроразличията между стабилните монети могат да означават огромни печалби за китовете.
Сега обаче проектът – и неговият основател Михаил Ергоров, който разполага с голям ливъридж – попадат в заглавията на вестниците по друга причина.
След като през изминалия уикенд беше използвана неотдавнашна уязвимост в езика за програмиране Vyper, един доста сложен нападател успя да набави средства от Curve Finance, заедно с всички разклонения на проекта, в размер на 52 млн. долара (голяма част от които бяха и в родния токен CRV на проекта).
CRV се срина, което беше очаквано. Той спадна от 0,72 USD в неделя до едва 0,50 USD във вторник, според CoinGecko.
Нещата обаче се обърнаха от лошо към по-лошо, след като различните заеми, които Ергоров беше взел срещу огромните си CRV запаси, започнаха да се развалят. Той имаше заеми в няколко DeFi кредитора, включително Aave и Frax Lend.
Ако токенът беше паднал до 0,35 долара, заемите му на стойност около 110 млн. долара щяха да започнат да се ликвидират още тогава.
Това щеше да е лошо за Ергоров, но също така щеше да натовари кредиторите с лоши дългове.
Този вид дългове не могат да бъдат възстановени и вероятно биха били възстановени от потребителите на платформата. Aave, например, има модул за безопасност – по същество фонд от заложени AAVE – който би се използвал точно за това.
Нищо от това обаче не се случи.
Вместо това Ергоров осъществи няколко извънборсови сделки с различни видни криптовлиятели. Сред тях са основателят на Tron Джъстин Сун и инвеститорът DCF God, докато данните от веригата показват, че са се намесили и няколко транзакции между основателя на Curve и други мултисиг портфейли от Yearn и Cream Finance.
Основателят на Curve е продал 106 млн. CRV досега в извънборсови сделки „handshake“, в замяна на 42,4 млн. долара. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3
– Sandra (@sandraaleow) August 4, 2023
Те изкупиха различни количества CRV на цена от около 0,40 долара за брой и седяха на тях, докато паниката отмине. Към петък Егоров успешно е прехвърлил на различни инвеститори CRV на стойност около 42 млн. долара.
Ако разбирате финансовата криза от 2008 г., всичко това е напълно логично и дори може да изглежда като огромно спасение.
Но ако сте гледали на DeFi като на здравословен отговор на кризата от 2008 г., тогава събитията от тази седмица са огромна загуба за тази сфера.
В първата времева линия, тази, в която Егоров е напълно ликвидиран, загубите му са социализирани за потребителите, за да се възстанови този дълг. Това прави тези протоколи за отпускане на заеми да изглеждат доста небрежни, тъй като са позволили на основателя на Curve да изгради такава голяма позиция.
Във втората времева линия, тази, в която живеем сега, набор от наистина богати хора по принцип просто спира всичко това, позволявайки на Егоров да избегне ликвидацията.
Връщайки се към финансовата криза, вместо правителството на САЩ да спасява банките, Джъстин Сън и куп псевдонимни акаунти в Twitter спасиха DeFi.
Разбира се, това е нещо различно от традиционните финанси.
Но дали е по-добро?
