Wszystkie oczy zwrócone są w tym tygodniu na DeFi, po tym jak zdecentralizowana giełda (DEX) Curve Finance została dotknięta exploitem.
Platforma pozwala użytkownikom wymieniać między sobą podobne aktywa, takie jak stablecoiny powiązane z dolarem lub różne płynne tokeny do stakingu. Zmaksymalizowana w celu zmniejszenia poślizgu dla dużych transakcji, Curve jest czymś w rodzaju raju dla traderów arbitrażowych. Nawet mikroróżnice między stablecoinami mogą oznaczać ogromne zyski dla wielorybów.
Teraz jednak projekt – i jego wysoce lewarowany założyciel Michael Ergorov – trafiają na pierwsze strony gazet z innego powodu.
Po tym, jak w miniony weekend wykorzystano niedawną lukę w języku programowania Vyper, dość wyrafinowany atakujący był w stanie przejąć fundusze z Curve Finance, wraz z dowolnym forkiem projektu, w wysokości 52 milionów dolarów (z czego znaczna część znajdowała się również w natywnym tokenie CRV projektu).
CRV gwałtownie spadł, czego się spodziewano. Spadł z 0,72 USD w niedzielę do zaledwie 0,50 USD we wtorek, według CoinGecko.
Sprawy zmieniły się jednak ze złych na gorsze po tym, jak różne pożyczki, które Ergorov zaciągnął na swoje ogromne zapasy CRV, zaczęły się kwaśne. Miał pożyczki od kilku pożyczkodawców DeFi, w tym Aave i Frax Lend.
Gdyby token spadł do poziomu 0,35 USD, jego pożyczki w wysokości około 110 milionów USD zaczęłyby być w tym czasie likwidowane.
Byłoby to niekorzystne dla Ergorova, ale także obciążyłoby pożyczkodawców złym długiem.
Tego rodzaju długu nie można odzyskać i prawdopodobnie zostałby odzyskany od użytkowników platformy. Aave, na przykład, ma moduł bezpieczeństwa – zasadniczo fundusz staked AAVE – który byłby używany właśnie do tego.
Nic takiego jednak nie miało miejsca.
Zamiast tego Ergorov zawarł kilka transakcji pozagiełdowych z różnymi znanymi wpływowymi kryptowalutami. Należą do nich założyciel Tron Justin Sun i inwestor DCF God, podczas gdy dane on-chain pokazują, że kilka transakcji między założycielem Curve a innymi portfelami multi-sig z Yearn i Cream Finance również wkroczyło.
Założyciel Curve sprzedał do tej pory 106 mln CRV w pozagiełdowych transakcjach „handshake”, w zamian za 42,4 mln USD. pic.twitter.com/EeXoCc0hB3
– Sandra (@sandraaleow) August 4, 2023
Kupili różne ilości CRV po około 0,40 USD za sztukę i siedzieli na nich, gdy panika minęła. Od piątku Egorov z powodzeniem pozbył się około 42 milionów dolarów w CRV na rzecz różnych inwestorów.
Teraz, jeśli rozumiesz kryzys finansowy z 2008 roku, wszystko to ma sens i może nawet wydawać się ogromną oszczędnością.
Jeśli jednak postrzegasz DeFi jako zdrową odpowiedź na kryzys z 2008 roku, to wydarzenia z tego tygodnia były ogromną stratą dla tej przestrzeni.
W pierwszej linii czasowej, w której Egorov zostaje całkowicie zlikwidowany, jego straty są uspołeczniane użytkownikom w celu odzyskania długu. To sprawia, że te protokoły pożyczkowe wyglądają dość nieostrożnie, pozwalając założycielowi Curve na zbudowanie tak dużej pozycji.
W drugiej linii czasowej, w której teraz żyjemy, grupa naprawdę bogatych ludzi po prostu powstrzymała to wszystko, pozwalając Egorovowi uniknąć likwidacji.
Wracając do kryzysu finansowego, zamiast ratowania banków przez rząd USA, to Justin Sun i kilka pseudonimowych kont na Twitterze uratowało DeFi.
Jasne, to coś innego niż tradycyjne finanse.
Ale czy jest lepsze?
