Po realizacji zysków cena Bitcoina (BTC) ustanawia nowy ruch boczny w zakresie między 21 200 a 24 100 dolarów. Jakie są poziomy cenowe, na które BTC ostatnio reagował i jakie są potencjalne obszary wsparcia/oporu, na które należy uważać
Bitcoin cofa się poniżej $22,000
Po skoku cenowym ze stycznia 2023 roku, cena Bitcoina (BTC) wzrosła, aby przetestować 24 000 dolarów, przed wejściem w wąski zakres w rejonie 23 000 dolarów.
W zeszłym tygodniu cena BTC przełamała się poniżej tego zakresu, aby ustabilizować się poniżej 22 000 USD, rozpoczynając nową lateralizację.
Wykres 1: Dzienna cena BTC
W związku z tym, że zapoczątkowany na początku roku trend wzrostowy wyhamowuje, będziemy dziś obserwować poziomy cenowe, na które cena BTC reagowała w ostatnim czasie, czyli potencjalne strefy wsparcia/oporu, które warto obserwować.
W tym celu wykorzystamy metrykę wspominaną kilkukrotnie w naszych poprzednich analizach: rozkład zrealizowanych cen UTXO, czyli URPD.
Potencjalne poziomy wsparcia/oporu
Używając URPD, możemy zwizualizować rozkład cen nabycia BTC w obiegu i zidentyfikować skupiska wolumenu, które mogą powstrzymywać lub akcentować ruch cenowy.
Poniższy wykres przedstawia rozkład zrealizowanych cen na dzień 1 stycznia 2023 roku. Tutaj możemy wyraźnie zobaczyć trzy główne obszary zainteresowania:
- BTC ze starszych cykli (zielony), utrzymywanych w zysku przez kilka lat, z bazą kosztową poniżej 11 000 USD.
- BTC nabyte w obecnym przedziale (pomarańczowy), pomiędzy 15 700$ a 24 100$, z imponującą koncentracją cenową osiągniętą na poziomie 16 400$.
- BTC trzymane ze stratą od ATH z listopada 2022 roku (kolor czerwony), z których większość została sprzedana podczas zawirowań na rynku niedźwiedzia.
Rysunek 2: URPD (1 stycznia 2023)
Możemy zauważyć, że baza kosztowa wielu podmiotów znajdowała się w tym czasie w dolnej części pomarańczowej strefy, stanowiąc silne wsparcie w przypadku spadku.
Miesiąc później (1 lutego 2023 r.), po wzroście cen, który zbliżył cenę BTC do poziomu 24 000 USD, skład URPD zmienił się do poniższego rozkładu.
Widać, że wzrost cen spowodował migrację zrealizowanych cen na wyższe poziomy, w górnej części przedziału (w kolorze ciemnopomarańczowym), pomiędzy 21 200 a 24 100 USD.
Rysunek 3: URPD (1 lutego 2023)
Rzeczywiście, ponad 800 000 BTC zmieniło ręce w tym przedziale cenowym w ciągu jednego miesiąca, sygnalizując zauważalny profit-taking BTC zgromadzonych niżej, na poziomie 16 400 USD.
Dodatkowo możemy zauważyć, że cena BTC wpadła w obszar o niskim wolumenie pomiędzy 24.100$ a 26.700$, który wydaje się działać od tego czasu jako opór wzrostowy.
Po naruszeniu baz kosztowych przez kilka grup posiadaczy, przeszkoda ta stanowi ważny psychologiczny pivot, który wyznacza granicę między ruchem bocznym a wznowieniem trendu wzrostowego.
Wreszcie, po niedawnym powrocie ceny poniżej 22 000 USD, obecny rozkład zrealizowanych cen wskazuje na wzrost netto wolumenu BTC w przedziale 15 700 USD – 24 100 USD, który skupia ponad 29% zaległej podaży.
Rysunek 4: URPD (14 lutego 2023)
Do górnej granicy od 1 lutego dodano w sumie 325 700 BTC, co oznacza, że profit taking zwolnił wraz ze spadkiem ceny.
Przy nieco mniej niż dwóch milionach BTC skupionych w przedziale cenowym nieco poniżej 3 000 USD, pomiędzy 21 200 USD a 24 100 USD, przebicie tej strefy oporu i przetestowanie jej jako wsparcia to warunki, które sprzyjałyby zdrowej kontynuacji trendu wzrostowego.
Zauważ, że niski wolumen między 24.100 a 26.700 USD ma potencjał do stworzenia tylnego wiatru, który mógłby napędzić BTC powyżej 27.000 USD przy byczym wybiciu.
Naprzeciwko tego obszaru oporu znajduje się szeroko rozpoznawalna strefa wsparcia, która działała jako podłoga rynku niedźwiedzia od listopada 2022 r.
Wykres 5: URPD według pasma wiekowego (14 lutego 2023)
Umieszczony pomiędzy 15.700$ a 16.400$ i skupiający prawie 1,8 mln BTC, ten istny mur obejmuje zarówno BTC zgromadzone podczas listopadowej kapitulacji (1 miesiąc – 3 miesiące), jak i BTC z poprzednich cykli (4 lata i więcej).
Te BTC nie zostały wydane podczas styczniowego rajdu 2023, co sugeruje, że ich posiadacze czekają na lepsze ceny, aby sprzedać lub po prostu nie zamierzają sprzedawać (zachowanie HODling).
Gdyby BTC przełamał to wsparcie od dołu, niski wolumen pomiędzy 15 700$ a 11 000$ mógłby ponownie stworzyć dno i przyspieszyć spadek rynku.
Summary of this on-chain analysis of BTC
Ogólnie rzecz biorąc, dane z tego tygodnia wskazują, że obecny zasięg skupia dominującą część zaległej podaży (około 5,6 miliona BTC, czyli 29% podaży), z której większość jest obecnie trzymana z zyskiem.
Wygląda na to, że cena BTC ustanawia nowy ruch boczny w kierunku górnej granicy zakresu, zlokalizowanej pomiędzy 21.200 a 24.100 USD.
Dogłębne badanie URPD i jego wariantu pasma wiekowego pozwala nam potwierdzić, że cena BTC jest skompresowana pomiędzy:
- Opór na poziomie 24 100 dolarów, który powodował realizację zysków, gdy cena się do niego zbliżała;
- Wsparciem na poziomie 15 700 USD, skupiającym duży wolumen BTC z poprzednich cykli oraz BTC zgromadzony podczas wyprzedaży z listopada 2022 r.
Niezależnie od tego, czy będzie to wybicie od góry czy od dołu, wyjście z tego zakresu prawdopodobnie wygeneruje duży ruch cenowy, napędzany przez niski wolumen cenowy na obu końcach tego zakresu cenowego.
Przy byczym wybiciu cena szybko wzrosłaby powyżej 27 000 USD, natomiast przy niedźwiedzim wybiciu rynek mógłby zmierzać w rejon 11 000 USD.
