A seguito di una presa di profitto, il prezzo del Bitcoin (BTC) sta stabilendo un nuovo movimento laterale in un intervallo compreso tra 21.200 e 24.100 dollari. Quali sono i livelli di prezzo a cui il BTC ha reagito di recente e quali sono le potenziali aree di supporto/resistenza da tenere d’occhio?
Bitcoin ritraccia sotto 22.000$
Dopo l’impennata dei prezzi di gennaio 2023, il prezzo del Bitcoin (BTC) è salito fino a testare i 24.000 dollari, prima di entrare in un range ristretto nell’area dei 23.000 dollari.
La scorsa settimana, il prezzo del BTC ha rotto questo intervallo per stabilizzarsi sotto i 22.000 dollari, iniziando una nuova lateralizzazione.
Figura 1: prezzo giornaliero del BTC
Poiché il trend rialzista avviato all’inizio dell’anno sta rallentando, oggi osserveremo i livelli di prezzo a cui il prezzo del BTC ha reagito di recente, le potenziali zone di supporto/resistenza da tenere d’occhio.
Per farlo, utilizzeremo una metrica citata più volte nelle nostre analisi precedenti: la distribuzione dei prezzi UTXO realizzati, o URPD.
Potenziali livelli di supporto/resistenza
Utilizzando l’URPD, possiamo visualizzare la distribuzione dei prezzi di acquisizione dei BTC in circolazione e identificare i cluster di volume che potrebbero frenare o accentuare un movimento di prezzo.
Il grafico seguente rappresenta la distribuzione dei prezzi realizzati al 1° gennaio 2023. Qui possiamo vedere chiaramente tre grandi aree di interesse:
- BTC provenienti da cicli più vecchi (verde), tenuti in profitto per diversi anni, con una base di costo inferiore a 11.000 dollari.
- BTC acquisiti nell’intervallo attuale (arancione), tra 15.700 e 24.100 dollari, con un’impressionante concentrazione di prezzo raggiunta al livello di 16.400 dollari.
- BTC detenuti in perdita dall’ATH di novembre 2022 (rosso), la maggior parte dei quali è stata venduta durante le turbolenze del mercato orso.
Figura 2: URPD (1 gennaio 2023)
Possiamo notare che la base dei costi di molte entità si trovava in quel momento nella parte inferiore della zona arancione, fornendo un forte sostegno in caso di ribasso.
Un mese dopo (1 febbraio 2023), a seguito di un aumento del prezzo che ha portato il prezzo del BTC vicino a 24.000 dollari, la composizione dell’URPD è cambiata nella distribuzione sottostante.
Si può notare che l’aumento di prezzo ha fatto migrare i prezzi realizzati verso livelli più alti, nella parte superiore dell’intervallo (in arancione scuro), tra 21.200 e 24.100 dollari.
Figura 3: URPD (1 febbraio 2023)
In effetti, più di 800.000 BTC sono passati di mano in questa fascia di prezzo in un mese, segnalando una notevole presa di profitto dei BTC accumulati più in basso, al livello di 16.400 dollari.
Inoltre, possiamo notare che il prezzo del BTC si è imbattuto in un’area a basso volume tra 24.100 e 26.700 dollari, che sembra aver agito come resistenza al rialzo da allora.
In seguito alla violazione delle basi di costo da parte di diversi gruppi di detentori, questo ostacolo rappresenta un importante perno psicologico che segna il confine tra il movimento laterale e la ripresa del trend rialzista.
Infine, dopo il recente ritorno del prezzo al di sotto dei 22.000 dollari, l’attuale distribuzione dei prezzi realizzati mostra un aumento netto del volume di BTC tra i 15.700 e i 24.100 dollari, che concentra oltre il 29% dell’offerta in essere.
Figura 4: URPD (14 febbraio 2023)
Il limite superiore ha visto un totale di 325.700 BTC aggiunti dal 1° febbraio, il che significa che le prese di profitto sono rallentate dal calo del prezzo.
Con poco meno di due milioni di BTC raggruppati in un intervallo di prezzo di poco inferiore a 3.000 dollari, tra 21.200 e 24.100 dollari, il superamento di questa zona di resistenza e il suo test come supporto sono condizioni che favorirebbero una sana continuazione del trend rialzista.
Si noti che i bassi volumi tra 24.100 e 26.700 dollari hanno il potenziale per creare un vento di coda che potrebbe spingere il BTC oltre i 27.000 dollari in caso di breakout rialzista.
Di fronte a quest’area di resistenza si trova una zona di supporto ampiamente riconosciuta, che ha agito come pavimento del mercato orso dal novembre 2022.
Figura 5: URPD per fasce di età (14 febbraio 2023)
Situato tra 15.700 e 16.400 dollari, e che concentra quasi 1,8 milioni di BTC, questo vero e proprio muro comprende sia i BTC accumulati durante la capitolazione di novembre (1 mese – 3 mesi) sia i BTC dei cicli precedenti (4 anni e oltre).
Questi BTC non sono stati spesi durante il rally di gennaio 2023, il che suggerisce che i loro possessori stanno aspettando prezzi migliori per vendere o semplicemente non intendono vendere (comportamento HODling).
Se il BTC dovesse sfondare questo supporto dal basso, i bassi volumi tra 15.700 e 11.000 dollari potrebbero nuovamente creare un bottoming out e accelerare la caduta del mercato.
Riepilogo di questa analisi on-chain di BTC
Nel complesso, i dati di questa settimana indicano che l’attuale intervallo concentra una parte dominante dell’offerta in essere (circa 5,6 milioni di BTC, ovvero il 29% dell’offerta), la maggior parte della quale è detenuta con profitto in questo momento.
Sembra che il prezzo del BTC stia stabilendo un nuovo movimento laterale verso l’estremità superiore dell’intervallo, situato tra 21.200 e 24.100 dollari.
Lo studio approfondito dell’URPD e della sua variante di fascia d’età ci permette di confermare che il prezzo del BTC è compresso tra:
- Resistenza al livello di $24.100, che ha causato prese di profitto quando il prezzo si è avvicinato ad essa;
- Supporto al livello di 15.700 dollari, che concentra un grande volume di BTC provenienti da cicli precedenti e BTC accumulati durante il sell-off di novembre 2022.
Sia che si tratti di un breakout dall’alto o dal basso, l’uscita da questo intervallo è probabile che generi un ampio movimento di prezzo, alimentato da prezzi a basso volume a entrambe le estremità di questo intervallo di prezzo.
In caso di breakout rialzista, il prezzo salirebbe rapidamente sopra i 27.000 dollari, mentre in caso di breakout ribassista, il mercato potrebbe puntare all’area degli 11.000 dollari.
