После фиксации прибыли цена Bitcoin (BTC) устанавливает новое боковое движение в диапазоне между $21 200 и $24 100. На какие ценовые уровни реагировал BTC в последнее время, и какие потенциальные области поддержки/сопротивления следует отслеживать?
Биткоин отступает ниже $22 000
После резкого роста цены в январе 2023 года цена биткоина (BTC) выросла до $24 000, после чего вошла в узкий диапазон в районе $23 000.
На прошлой неделе цена BTC прорвалась ниже этого диапазона и стабилизировалась ниже $22 000, начав новый латеральный рост.
Рисунок 1: Ежедневная цена BTC
Поскольку восходящий тренд, начавшийся в начале года, замедляется, сегодня мы рассмотрим ценовые уровни, на которые цена BTC реагировала в последнее время, потенциальные зоны поддержки/сопротивления, за которыми следует следить.
Для этого мы будем использовать метрику, которая неоднократно упоминалась в наших предыдущих анализах: распределение реализованных цен UTXO, или URPD.
Потенциальные уровни поддержки/сопротивления
Используя URPD, мы можем визуализировать распределение цен приобретения BTC в обращении и определить кластеры объема, которые могут сдерживать или усиливать движение цены.
На следующем графике представлено распределение цен реализации по состоянию на 1 января 2023 года. Здесь мы четко видим три основные области, представляющие интерес:
- BTC из старых циклов (зеленый), удерживаемые в прибыли в течение нескольких лет, с базой затрат менее $11 000.
- BTC, приобретенные в текущем диапазоне (оранжевый), между $15 700 и $24 100, с впечатляющей ценовой концентрацией, достигнутой на уровне $16 400.
- BTC, удерживаемые с убытком с момента ATH ноября 2022 года (красный), большая часть которых была продана во время потрясений медвежьего рынка.
Рисунок 2: URPD (1 января 2023 года)
Можно отметить, что стоимостная база многих предприятий на тот момент находилась в нижней части оранжевой зоны, обеспечивая сильную поддержку в случае снижения.
Через месяц (1 февраля 2023 года), после роста цен, в результате которого цена BTC приблизилась к $24 000, состав URPD изменился до распределения, представленного ниже.
Видно, что рост цен привел к тому, что цены реализации переместились на более высокие уровни, в верхнюю часть диапазона (темно-оранжевый цвет), между $21 200 и $24 100.
Рисунок 3: URPD (1 февраля 2023 года)
Действительно, за месяц в этом ценовом диапазоне сменилось более 800 000 BTC, что свидетельствует о заметной фиксации прибыли BTC, накопленных ниже, на уровне $16 400.
Кроме того, можно отметить, что цена BTC столкнулась с малообъемной областью между $24 100 и $26 700, которая, по-видимому, с тех пор выступала в качестве восходящего сопротивления.
После прорыва базы стоимости несколькими группами держателей, это препятствие представляет собой важную психологическую точку, которая обозначает границу между боковым движением и возобновлением восходящего тренда.
Наконец, после недавнего возвращения цены ниже $22 000, текущее распределение цен реализации показывает чистое увеличение объема BTC в диапазоне от $15 700 до $24 100, где сосредоточено более 29% нереализованного предложения.
Рисунок 4: URPD (14 февраля 2023 года)
С 1 февраля к верхней границе добавилось в общей сложности 325 700 BTC, что означает, что фиксация прибыли замедлилась по мере падения цены.
Поскольку в настоящее время чуть менее двух миллионов BTC сосредоточены в ценовом диапазоне чуть менее $3 000, между $21 200 и $24 100, прорыв этой зоны сопротивления и ее тестирование в качестве поддержки — это условия, которые будут благоприятствовать здоровому продолжению восходящего тренда.
Обратите внимание, что низкие объемы между $24 100 и $26 700 потенциально могут создать попутный ветер, который может подтолкнуть BTC выше $27 000 при бычьем прорыве.
Напротив этой области сопротивления находится широко известная зона поддержки, которая выступала в качестве дна медвежьего рынка с ноября 2022 года.
Рисунок 5: URPD по возрастным группам (14 февраля 2023 года)
Расположенная между $15 700 и $16 400 и концентрирующая почти 1,8 млн BTC, эта настоящая стена включает как BTC, накопленные во время ноябрьской капитуляции (1 месяц — 3 месяца), так и BTC из предыдущих циклов (4 года и более).
Эти BTC не были потрачены во время ралли января 2023 года, что говорит о том, что их держатели ждут лучших цен для продажи или просто не собираются продавать (поведение HODling).
Если BTC пробьет эту поддержку снизу, низкие объемы между $15 700 и $11 000 могут снова создать дно и ускорить падение рынка.
Резюме этого внутрицепочечного анализа BTC
В целом, данные этой недели показывают, что в текущем диапазоне сосредоточена преобладающая часть оставшегося предложения (примерно 5,6 млн BTC, или 29% предложения), большая часть которого в данный момент удерживается с прибылью.
Похоже, что цена BTC начинает новое боковое движение к верхней границе диапазона, расположенного между $21 200 и $24 100.
Углубленное изучение URPD и его варианта возрастного диапазона позволяет нам подтвердить, что цена BTC сжата между:
- Сопротивлением на уровне $24,100, что вызвало фиксацию прибыли при приближении цены к нему;
- Поддержка на уровне $15 700, концентрирующая большой объем BTC из предыдущих циклов и BTC, накопленных во время распродажи в ноябре 2022 года.
Независимо от того, будет ли это прорыв сверху или снизу, выход из этого диапазона, скорее всего, вызовет большое ценовое движение, подпитываемое ценами с низким объемом на обоих концах этого ценового диапазона.
При бычьем прорыве цена быстро поднимется выше $27 000, а при медвежьем прорыве рынок может направиться к области $11 000.
