De Amerikaanse afgevaardigde French Hill (R-Ark.) nam donderdag geen blad voor de mond op Capitol Hill. Hij schold zijn collega-wetgevers in DC uit, wier “reactionaire beweringen sterk overdreven” bleken te zijn als het ging om het beschuldigen van cryptocurrency voor het financieren van internationaal terrorisme.
Het was het tweede deel van een House Financial Services Committee met de titel “Crypto Crime in Context”, waar experts uit de financiële sector werden gehoord over antiwitwasmaatregelen en cryptocurrency analytics.
“Door middel van hoorzittingen en vertrouwelijke briefings heeft deze commissie gehoord van de inlichtingengemeenschap, blockchain-experts en wetshandhaving, en we hebben een veel beter begrip van de reikwijdte en omvang van de rol van crypto’s in terrorismefinanciering,” zei Hill. “Hoewel de reactionaire beweringen sterk overdreven bleken te zijn in het geval van Hamas en Gaza, is het nog steeds belangrijk voor ons om alle potentiële gaten te identificeren en te dichten die kunnen worden uitgebuit door criminelen en terroristen.”
Om dat te bereiken benadrukte Hill de noodzaak om goed toezicht te houden op de cryptocurrency-industrie, wat in feite vergemakkelijkt kan worden door de technologie zelf.
“De transparantie van een openbare blockchain voorziet wetshandhaving van kritieke gegevens over illegale actoren en hun netwerken, zodat ze kunnen worden aangepakt,” zei hij.
Caroline Hill, Senior Director of Global Policy and Regulatory Strategy bij stablecoin platform Circle, vertelde de commissie dat terroristische organisaties steeds vaker stablecoins gebruiken om donaties te vragen.
“Ik weet niet waarom illegale actoren zich wenden tot bepaalde offshore stablecoins, maar ik denk dat het is omdat ze publiekelijk een standpunt hebben ingenomen dat ze boven de anti-witwas en antiterrorismefinancieringsnormen staan,” zei Hill. “We zouden elke stablecoin met een Amerikaanse dollar-peg aanmoedigen om dezelfde regelgevende verplichtingen te hebben onder OFAC en FinCEN, zodat ze niet gebruikt worden door groepen die terrorisme financieren.”
Een andere belangrijke uitdaging voor federale regelgevers is de concentratie van illegale actoren en organisaties buiten de Amerikaanse grenzen.
“Sanctieontduiking, financiering van terrorisme en criminele activiteiten concentreren zich op offshore platforms”, getuigde Grant Rabenn, directeur financiële misdrijven bij cryptocurrency exchange Coinbase. Hij zei dat bestaande juridische instrumenten op grotere schaal zouden moeten worden toegepast om “die offshore actoren te controleren”.
Hij wees erop dat Coinbase meer dan 8 miljoen cryptowallets heeft geïdentificeerd waarvan wordt vermoed dat ze betrokken zijn bij fraude, maar OFAC heeft in totaal ongeveer 560 adressen gesanctioneerd.
“Door extrapolatie van deze OFAC-adressen kunnen we de geldstroom naar slechte actoren in realtime stoppen,” zei Rabenn, en hij merkte op dat onshore gereguleerde beurzen veel investeren in compliance. “Offshore entiteiten spelen vaak de rol van juridische mol, in een poging om strenge antiwitwasregels te omzeilen en in de verwachting dat toezichthouders zich er niets van zullen aantrekken.
Rabenn waarschuwde echter ook voor overregulering van de cryptocurrency-industrie en sloot zich aan bij de opmerkingen van Hill dat de transparantie van openbare blockchains meer zichtbaarheid geeft in transacties dan traditionele financiën.
“Op deze manier is crypto compliance op steroïden,” zei hij. “Het maakt een nieuwe dimensie van compliance mogelijk – openbare grootboeken – die zichtbaarheid mogelijk maken in wat gebruikers op en buiten ons platform doen.”
De schoonheid van blockchain oogstte ook lof van Michael Mosier, een voormalig waarnemend directeur van het Financial Crimes Enforcement Network (FinCEN) die mede-oprichter is van Arktouros, een boutique advocatenkantoor dat voormalige advocaten van cryptobedrijven en voormalige federale aanklagers samenbrengt.
“De heer Rabenn legde de zaken uit die ze vervolgden bij het Department of Justice, en wij namen de handhaving bij zowel OFAC als FinCEN op ons,” herinnert Mosier zich. “De mogelijkheid om dit transparante grootboek te hebben en om in een digitale ruimte met gestructureerde gegevens te werken, maakte het mogelijk om zaken exponentieel sneller op te bouwen.”
Mosier voerde aan dat regelgevende instanties zoals FinCEN meer financiering van het Congres nodig hebben om illegale cryptocurrency-activiteiten aan te pakken. Eerste commissielid Maxine Waters (D-Calif.) legde de schuld voor het belemmeren van wetshandhaving volledig bij de Republikeinen.
“Terwijl we de jurisdictie van Amerikaanse handhavingsinstanties willen versterken, zodat ze hun bereik internationaal kunnen uitbreiden, zijn extreme MAGA Republikeinen bezig om te bezuinigen op de financiering van deze instanties en brengen ze onze nationale veiligheid in gevaar,” zei Waters.
Ondertussen waarschuwde afgevaardigde Ted Budd (R-N.C.) tegen het beoordelen van opkomende technologieën op hun “slechtst mogelijke gebruik”, met het argument dat dit zou leiden tot “slecht doordacht overheidsbeleid.”
