Hyperliquid profileert zich als het toonaangevende platform in de snelgroeiende sector van gedecentraliseerde eeuwigdurende contracten. Een positie die het platform duidelijk kwetsbaar maakt voor kwaadwillige acties, zoals in het recente geval van manipulatie van het POPCAT-token, wat leidde tot een oninbare schuld van 4,9 miljoen dollar.
Hyperliquid slachtoffer van een aanval op het POPCAT-token
In het voortdurend evoluerende landschap van gedecentraliseerde platforms (DEX’en) profileert Hyperliquid zich als het vlaggenschip van de sector van de eeuwigdurende contracten. Een positie die de gemoederen verhit, zoals bleek uit de felle concurrentiestrijd die ontstond bij de selectie van de uitgever van zijn eigen stablecoin USDH, die sinds eind september officieel beschikbaar is.
Tegelijkertijd trekken de grote handelsvolumes kwaadwillende actoren aan. Denk maar aan het geval van manipulatie van de pre-market voor XPL-tokens van de Plasma-blockchain afgelopen augustus, waarbij de daders 46 miljoen dollar verdienden, terwijl tegelijkertijd 17 miljoen dollar werd geliquideerd.
Een scenario dat anderen lijkt te inspireren, als we de recente publicatie van het Lookonchain-account op het X-netwerk mogen geloven over een aanval op Hyperliquid door middel van manipulatie van het POPCAT-token.
Een tot in de puntjes uitgewerkte operatie, uitgevoerd met een investering van 3 miljoen dollar in USDC-stablecoins, overgemaakt vanaf het OKX-platform. Het doel? De prijs van het POPCAT-token kunstmatig opdrijven om vervolgens een kettingreactie van liquidaties te veroorzaken. Dit heeft duidelijk uitstekend gewerkt…
Een oninbare schuld van 4,9 miljoen dollar
In feite heeft de dader van wat neerkomt op een gerichte aanval zijn middelen zorgvuldig verdeeld over 19 afzonderlijke portefeuilles, om met hefboomwerking longposities te openen voor een kolossaal totaalbedrag van bijna 30 miljoen dollar in het POPCAT-token.
Toen deze eerste stap eenmaal was gezet, plaatste hij vervolgens een kooporder van 20 miljoen dollar tegen een prijs van ongeveer 0,21 dollar, om een grote vraag te simuleren, meer liquiditeit aan te trekken en de prijzen op te drijven. Op dat moment sloeg de balans om.
Overzicht van open posities op het POPCAT-token
Deze trader met kwaadwillige bedoelingen trok zijn kooporder vervolgens haastig in, wat onmiddellijk leidde tot een instorting van de prijs van het POPCAT-token. Deze daling veroorzaakte op haar beurt een reeks opeenvolgende liquidaties van posities met hefboomwerking, waarbij ook zijn 3 miljoen dollar in één klap in rook opging.
Waarom zou iemand besluiten zo’n bedrag te verliezen? Misschien omdat de schade die het Hyperliquid-platform is toegebracht veel groter lijkt. Het belangrijkste gevolg van deze transactie is namelijk een oninbare schuld van naar schatting 4,9 miljoen dollar voor de Hyperliquidity Provider (HLP), een gemeenschappelijke ‘vault’ die bedoeld is om liquiditeit aan de beurs te verschaffen.
