Verantwortungslose Ausgaben. Fehleinschätzung der Implosion des Kryptomarktes im Sommer 2022. Sich aus der eigenen Kryptowährungs-Wallet aussperren lassen. Dies sind einige der Fehltritte, die in einem Gerichtsantrag des angeschlagenen Krypto-Verwahrers Prime Trust aufgeführt sind, der Konkursschutz beantragt hat.
In einer Einreichung beim US-Konkursgericht in Delaware am Donnerstag erklärte der CEO von Prime Trust, Jor Law, wie das Unternehmen durch eine Kombination aus dem kollabierenden Kryptowährungsmarkt und einem Managementteam, das es versäumt hat, den Kurs inmitten des Sturzes zu ändern, zerschlagen wurde. Stattdessen sagte Law, der im November letzten Jahres zum Interims-CEO ernannt wurde, dass die vorherigen Führungskräfte des Unternehmens die Ausgaben in einer Zeit verdoppelten, in der die Einnahmen angespannt waren.
Laut Law gab Prime Trust im Oktober etwa 10,5 Millionen Dollar aus, bei Einnahmen von etwa 3,1 Millionen Dollar, was einen Nettoverlust von über 7 Millionen Dollar bedeutete. Einen Monat später stiegen die Ausgaben wieder auf 11,1 Mio. $, was einen weiteren Nettoverlust von etwa 8,4 Mio. $ bedeutete.
Zu den Ereignissen, die das Unternehmen im vergangenen Jahr direkt getroffen haben, gehörte der Zusammenbruch von TerraLUNA im vergangenen Mai nach dem Scheitern von Terras UST-Stablecoin und LUNA-Governance-Token. Law sagte, dass Prime Trust 6 Millionen Dollar an Kundengeldern und 2 Millionen Dollar aus der eigenen Kasse in Terra steckte, bevor es scheiterte.
In einem weiteren ungeheuerlichen Vorfall beschrieb das Unternehmen, wie es sich selbst aus seiner eigenen Kryptowährungs-Wallet ausgesperrt hat.
Unter der Überschrift „The Wallet Event“ beschrieb Low, wie die Führungskräfte des Unternehmens eine „Cold Storage Wallet“ für die Aufbewahrung von Token, einschließlich ETH und ERC-20-kompatiblen Münzen, verwendeten. Eine Wallet, die als „98f Wallet“ beschrieben wurde, wurde im März 2018 als ein Gerät eingerichtet, das sowohl physischen Besitz als auch mehrere Unterschriften für den Zugriff erforderte.
Die physische Wallet war eine von vielen Lösungen, die von Prime Trust in Anspruch genommen wurden – beschrieben als „Legacy“-Wallets -, bevor das Unternehmen im Sommer 2019 Kunde von Fireblocks wurde. Fireblocks wirbt mit einer „unternehmenstauglichen Plattform, die eine sichere Infrastruktur für das Bewegen, Speichern und Ausgeben digitaler Vermögenswerte bietet.“
Dem Antrag zufolge beschloss das neue Management jedoch, die Einzahlungen von Prime Trust-Kundengeldern in alte Wallets wieder aufzunehmen, wodurch diese Gelder nicht mehr wiederhergestellt werden konnten. Das Unternehmen erfuhr erst von dem Fehler, als ein nicht identifizierter Kunde eine große ETH-Abhebung beantragte, die das Unternehmen nicht erfüllen konnte.
Prime Trust erfuhr bald, dass es nicht mehr über die physischen Geräte – gravierte Cryptosteel-Platten – verfügte, die für den Zugriff auf die alte Wallet erforderlich waren. Die Kryptoanalysefirma Arkham behauptet, die Wallet auf der Blockchain identifiziert zu haben, und schätzt, dass sie heute über 45 Millionen Dollar an Vermögenswerten enthält.
Wir glauben, dass eine Wallet mit einem Token-Portfolio im Wert von über 45 Millionen Dollar (95% ETH) eine Prime Trust Legacy Wallet ist und derzeit für das Team unzugänglich ist – passend zum gestrigen Gerichtsantrag.
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– Arkham (@ArkhamIntel) June 28, 2023
Obwohl die mit der Fireblocks-Technologie gehaltenen Vermögenswerte immer zugänglich waren, sagte Law, dass Prime Trust immer noch keinen Zugang zur 98f-Wallet hat. Als Ausweichlösung sagte Law, dass „bestimmte Mitarbeiter des Unternehmens“ begannen, Fiat-Währungen von ihren Kundenkonten zu verwenden, um ETH zu kaufen und Abhebungsanträge von Dezember 2021 bis März 2022 zu erfüllen, wobei sie über 76 Millionen Dollar zur Finanzierung verwendeten.
Die Probleme von Prime Trust weiteten sich von da an immer weiter aus. Im Juni gerieten zwei Partner von Prime Trust ins Visier der staatlichen Wertpapieraufsichtsbehörden, und das Unternehmen selbst musste mit ansehen, wie ein Fusionsgeschäft mit dem Kryptoverwahrer BitGo nur zwei Wochen nach seiner Unterzeichnung scheiterte.
Am 27. Juni veranlassten die Regulierungsbehörden von Nevada die Schließung von Prime Trust, nachdem sie erfahren hatten, dass das Unternehmen seinen Kunden massive Schulden in Fiat- und Kryptowährungen schuldete. Beamte sagten, dass Prime Trust mehr als 85 Millionen Dollar in Fiat schuldete und nur etwa 2,9 Millionen Dollar zur Verfügung hatte. In Bezug auf Kryptowährungen hatte Prime Trust Schulden in Höhe von 69,5 Millionen Dollar, während zu diesem Zeitpunkt nur etwas mehr als 68,6 Millionen Dollar zur Verfügung standen.
Nachdem Prime Trust zunächst unter Zwangsverwaltung gestellt worden war, meldete das Unternehmen schließlich am 14. August Konkurs an.
