Entre os eventos que atingiram diretamente a empresa no ano passado, está o colapso da TerraLUNA em maio passado, após o fracasso da stablecoin UST da Terra e do token de governação LUNA. Law disse que a Prime Trust colocou 6 milhões de dólares em fundos de clientes e 2 milhões de dólares da sua própria tesouraria na Terra antes de esta falir.
Em outro incidente flagrante, a empresa detalhou como se trancou fora de sua própria carteira de criptomoeda.
Sob o subtítulo “The Wallet Event”, Low detalhou como os executivos da empresa usaram uma “carteira de armazenamento frio” para guardar tokens, incluindo moedas compatíveis com ETH e ERC-20. Uma carteira, descrita como “98f Wallet”, foi configurada em março de 2018 como um dispositivo que exigia posse física, bem como várias assinaturas para acessar.
A carteira física foi uma das muitas soluções alistadas pela Prime Trust – descritas como carteiras “legadas” – antes de a empresa se tornar cliente da Fireblocks no verão de 2019. Fireblocks apregoa “plataforma de nível empresarial que oferece uma infraestrutura segura para mover, armazenar e emitir ativos digitais”.
No entanto, de acordo com o documento, a nova administração decidiu posteriormente retomar os depósitos dos ativos dos clientes da Prime Trust em carteiras legadas, momento em que esses ativos se tornaram irrecuperáveis. A empresa só soube do erro quando um cliente não identificado solicitou uma grande retirada de ETH que a empresa não pôde cumprir.
A Prime Trust logo soube que não tinha mais os dispositivos físicos – placas Cryptosteel gravadas – necessários até mesmo para acessar a carteira antiga. A empresa de análise de criptografia Arkham afirma ter identificado a carteira no blockchain, estimando que ela detém mais de US $ 45 milhões em ativos hoje.
Acreditamos que uma carteira com um portfólio de tokens no valor de mais de US $ 45 milhões (95% ETH) é uma carteira herdada do Prime Trust e está atualmente inacessível para sua equipe – correspondendo ao processo judicial de ontem.
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– Arkham (@ArkhamIntel) 28 de junho de 2023
Apesar de os activos detidos com a tecnologia Fireblocks estarem sempre acessíveis, Law disse que a Prime Trust ainda não tem acesso à carteira 98f. Como solução alternativa, Law disse que “certos funcionários da empresa” começaram a usar moedas fiduciárias de suas contas de clientes para comprar ETH e atender aos pedidos de retirada de dezembro de 2021 a março de 2022, usando mais de US $ 76 milhões para financiá-los.
Os problemas do Prime Trust aumentaram gradualmente a partir daí. Em junho, dois parceiros da Prime Trust foram alvo de reguladores de valores mobiliários estaduais, e a própria empresa viu um acordo de fusão com o cripto custodiante BitGo entrar em colapso apenas duas semanas após ser assinado.
Em 27 de junho, os reguladores de Nevada agiram para fechar o Prime Trust depois de descobrirem que a empresa tinha dívidas enormes em moedas fiduciárias e criptomoedas com os clientes. As autoridades disseram que a Prime Trust devia mais de US $ 85 milhões em moeda fiduciária, com apenas cerca de US $ 2.9 milhões em mãos. Em termos de criptomoedas, o Prime Trust devia cerca de US $ 69,5 milhões, com pouco mais de US $ 68,6 milhões disponíveis na época.
Depois de ter sido inicialmente colocado em administração judicial, o Prime Trust acabou por declarar falência a 14 de agosto.
