Tra gli eventi che hanno colpito direttamente la società l’anno scorso c’è stato il collasso di TerraLUNA lo scorso maggio, dopo il fallimento della stablecoin UST e del token di governance LUNA di Terra. Law ha dichiarato che Prime Trust ha investito in Terra 6 milioni di dollari in fondi dei clienti e 2 milioni di dollari dalla propria tesoreria prima del fallimento.
In un altro grave incidente, la società ha descritto come si è chiusa fuori dal proprio portafoglio di criptovalute.
Sotto il titolo “The Wallet Event” (L’evento del portafoglio), Low ha descritto come i dirigenti della società abbiano utilizzato un “portafoglio di archiviazione a freddo” per conservare i token, tra cui ETH e monete conformi a ERC-20. Uno dei portafogli, descritto come un “portafoglio a freddo”, è stato utilizzato come un “portafoglio a freddo”. Un portafoglio, descritto come “98f Wallet”, è stato creato nel marzo 2018 come un dispositivo che richiedeva il possesso fisico e firme multiple per accedervi.
Il portafoglio fisico era una delle tante soluzioni arruolate da Prime Trust – descritte come portafogli “legacy” – prima che la società diventasse cliente di Fireblocks nell’estate del 2019. Fireblocks vanta una “piattaforma di livello aziendale che offre un’infrastruttura sicura per spostare, conservare ed emettere beni digitali”.
Tuttavia, secondo il documento, la nuova dirigenza ha successivamente deciso di riprendere i depositi dei beni dei clienti di Prime Trust nei portafogli tradizionali, a quel punto tali beni sono diventati irrecuperabili. L’azienda è venuta a conoscenza dell’errore solo quando un cliente non identificato ha richiesto un grosso prelievo di ETH che la società non ha potuto soddisfare.
Prime Trust ha presto scoperto di non avere più i dispositivi fisici – le piastre Cryptosteel incise – necessari anche per accedere al vecchio portafoglio. La società di analisi crittografica Arkham sostiene di aver identificato il portafoglio sulla blockchain, stimando che oggi detenga oltre 45 milioni di dollari in attività.
Crediamo che un portafoglio con un valore di token superiore a 45 milioni di dollari (95% ETH) sia un portafoglio legacy di Prime Trust e che sia attualmente inaccessibile al loro team, come risulta dalla documentazione giudiziaria di ieri.
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– Arkham (@ArkhamIntel) June 28, 2023
Sebbene le attività detenute con la tecnologia Fireblocks siano sempre accessibili, Law ha dichiarato che Prime Trust non ha ancora accesso al portafoglio 98f. Come soluzione alternativa, Law ha dichiarato che “alcuni dipendenti della società” hanno iniziato a utilizzare valute fiat dai conti dei clienti per acquistare ETH e soddisfare le richieste di prelievo da dicembre 2021 a marzo 2022, utilizzando oltre 76 milioni di dollari per finanziarle.
I problemi di Prime Trust si sono gradualmente aggravati. A giugno, due partner di Prime Trust sono stati presi di mira dalle autorità di regolamentazione dei titoli statali e la società stessa ha visto fallire un accordo di fusione con il custode di criptovalute BitGo solo due settimane dopo la firma.
Il 27 giugno, le autorità di regolamentazione del Nevada hanno deciso di chiudere Prime Trust dopo aver appreso che la società aveva ingenti debiti in valute fiat e criptovalute nei confronti dei clienti. I funzionari hanno dichiarato che Prime Trust aveva un debito di oltre 85 milioni di dollari in fiat con solo 2,9 milioni di dollari in cassa. Per quanto riguarda le criptovalute, Prime Trust aveva un debito di circa 69,5 milioni di dollari, con poco più di 68,6 milioni di dollari disponibili all’epoca.
Dopo essere stata inizialmente posta in amministrazione controllata, Prime Trust ha infine presentato istanza di fallimento il 14 agosto.
