Nieodpowiedzialne wydatki. Błędna ocena implozji rynku kryptowalut latem 2022 r. Zablokowanie własnego portfela kryptowalutowego. Oto niektóre z błędów wyszczególnionych w dokumencie sądowym złożonym przez poobijanego powiernika kryptowalut Prime Trust, który ubiega się o ochronę przed bankructwem.
W czwartkowym zgłoszeniu do amerykańskiego sądu upadłościowego w Delaware, dyrektor generalny Prime Trust, Jor Law, wyjaśnił, w jaki sposób firma została dotknięta przez połączenie załamującego się rynku kryptowalut i zespołu zarządzającego, który nie zmienił kursu w obliczu spadku. Zamiast tego Law – który został tymczasowym dyrektorem generalnym w listopadzie ubiegłego roku – powiedział, że poprzedni liderzy firmy podwoili wydatki w czasie, gdy przychody były napięte.
Według Law, Prime Trust wydał w październiku około 10,5 miliona dolarów w porównaniu z przychodami w wysokości około 3,1 miliona dolarów, co dało mu stratę netto w wysokości ponad 7 milionów dolarów. Miesiąc później wydatki ponownie wzrosły do 11,1 miliona dolarów, co przyniosło kolejną stratę netto w wysokości około 8,4 miliona dolarów.
Wśród wydarzeń, które bezpośrednio uderzyły w firmę w ubiegłym roku, był upadek TerraLUNA w maju ubiegłego roku po niepowodzeniu stablecoina UST Terra i tokena zarządzania LUNA. Law powiedział, że Prime Trust zainwestował 6 milionów dolarów w fundusze klientów i 2 miliony dolarów z własnego skarbca w Terra, zanim upadła.
W innym rażącym incydencie firma szczegółowo opisała, w jaki sposób zablokowała sobie dostęp do własnego portfela kryptowalutowego.
W podtytule „The Wallet Event” Low szczegółowo opisał, w jaki sposób kierownictwo firmy korzystało z „portfela chłodni” do przechowywania tokenów, w tym monet zgodnych z ETH i ERC-20. Jeden z portfeli, opisany jako „98f Wallet”, został skonfigurowany w marcu 2018 r. jako urządzenie, które wymagało fizycznego posiadania, a także wielu podpisów, aby uzyskać do niego dostęp.
Fizyczny portfel był jednym z wielu rozwiązań stosowanych przez Prime Trust – określanych jako „starsze” portfele – zanim firma została klientem Fireblocks latem 2019 roku. Fireblocks zachwala „platformę klasy korporacyjnej zapewniającą bezpieczną infrastrukturę do przenoszenia, przechowywania i wydawania zasobów cyfrowych”.
Jednak zgodnie z dokumentacją, nowe kierownictwo postanowiło następnie wznowić wpłaty aktywów klientów Prime Trust do starszych portfeli, w którym to momencie aktywa te stały się niemożliwe do odzyskania. Firma dowiedziała się o błędzie dopiero wtedy, gdy niezidentyfikowany klient zażądał dużej wypłaty ETH, której firma nie mogła zrealizować.
Prime Trust wkrótce dowiedział się, że nie ma już fizycznych urządzeń – grawerowanych płyt Cryptosteel – potrzebnych nawet do uzyskania dostępu do starego portfela. Firma Arkham zajmująca się analizą kryptowalut twierdzi, że zidentyfikowała portfel na blockchainie, szacując, że obecnie posiada ponad 45 milionów dolarów w aktywach.
Wierzymy, że portfel z portfelem tokenów o wartości ponad 45 milionów dolarów (95% ETH) jest starszym portfelem Prime Trust i jest obecnie niedostępny dla ich zespołu – zgodnie z wczorajszym wnioskiem sądowym.
0xf4E11b89519EcCd988A56749f1C64aD9bFe0298f pic.twitter.com/81sazDl5Gl
– Arkham (@ArkhamIntel) June 28, 2023
Chociaż aktywa przechowywane w technologii Fireblocks były zawsze dostępne, Law powiedział, że Prime Trust nadal nie ma dostępu do portfela 98f. Jako obejście, Law powiedział, że „niektórzy pracownicy firmy” zaczęli używać walut fiducjarnych z kont klientów do zakupu ETH i spełniania żądań wypłaty od grudnia 2021 r. do marca 2022 r., wykorzystując ponad 76 milionów dolarów na ich sfinansowanie.
Problemy Prime Trust stopniowo narastały. W czerwcu dwóch partnerów Prime Trust znalazło się na celowniku stanowych organów regulacyjnych ds. papierów wartościowych, a sama firma była świadkiem upadku umowy fuzji z depozytariuszem kryptowalut BitGo zaledwie dwa tygodnie po jej podpisaniu.
27 czerwca organy regulacyjne stanu Nevada podjęły decyzję o zamknięciu Prime Trust po tym, jak dowiedziały się, że firma jest winna klientom ogromne długi w walutach fiducjarnych i kryptowalutach. Urzędnicy powiedzieli, że Prime Trust był winien ponad 85 milionów dolarów fiducjarnych, mając pod ręką tylko około 2,9 miliona dolarów. Jeśli chodzi o kryptowaluty, Prime Trust był winien około 69,5 miliona dolarów przy nieco ponad 68,6 miliona dolarów dostępnych w tym czasie.
Po początkowym objęciu zarządu komisarycznego, Prime Trust ostatecznie ogłosił upadłość 14 sierpnia
