Nun, da ein neues Jahr beginnt, hat Chainalysis Daten für 2022 veröffentlicht, was die illegalen Aktivitäten im Kryptowährungsökosystem betrifft. Diese Analyse ist zwar sehr aufschlussreich, wir weisen jedoch auf die Einschränkungen hin, die eine Nuancierung der vorgelegten Zahlen ermöglichen.
Der Stand der illegalen Transaktionen in Kryptowährungen im Jahr 2022
Diese Woche veröffentlichte Chainalysis einen Auszug aus seinem im Februar erscheinenden Bericht über die illegalen Transaktionen in Kryptowährungen im Jahr 2022.
Diese haben seit 2021 zwar leider zugenommen, sind aber mit 0,24% des Gesamtvolumens oder dem Äquivalent einer von 416 Transaktionen immer noch marginal:
Abbildung 1 – Unerlaubtes Transaktionsvolumen bei Kryptowährungen im Jahr 2022
In Bezug auf den Wert entspricht dies 20,1 Milliarden US-Dollar. Auch wenn diese Angabe tatsächlich beachtlich ist, sollte man sie in die richtige Größenordnung rücken und sich beispielsweise vergegenwärtigen, dass Binance in den letzten 24 Stunden ein Spothandelsvolumen von über 31 Milliarden US-Dollar generiert hat.
Betrachtet man die Aktivitäten, aus denen sich diese Studie zusammensetzt, genauer, fällt auf, dass 44% des Volumens auf Geschäfte mit Adressen entfallen, die vom Office of Foreign Assets Control (OFAC) des US-Finanzministeriums sanktioniert wurden:
Abbildung 2 – Detailansicht der Arten von illegalen Transaktionen
Diese Angabe zu den OFAC-Sanktionen ist interessant, da sich herausstellt, dass ein großer Teil dieser 44 % auf die russische Exchange Garantex entfällt, die im April 2022 sanktioniert wurde. Da die OFAC-Sanktionen theoretisch nur für US-Bürger gelten, ist es Russen nicht untersagt, diese lokale Plattform in ihrer eigenen Gerichtsbarkeit legal zu nutzen, was jedoch die von Chainalysis erhobenen Daten füttern würde.
Die Nuancen, die bei diesen Daten zu beachten sind
Abgesehen vom Fall Garantex enthält die Analyse von Chainalysis einige Feinheiten, die die dargestellten Daten nuancieren. Erstens bezieht sich diese Studie nur auf On-Chain-Daten, die übrigens die einzigen Daten sind, die mit Sicherheit verifiziert werden können.
Das bedeutet, dass börseninterne Transaktionen, die ihrerseits in einem Buch außerhalb der Blockchain verzeichnet sind, nicht berücksichtigt werden können. Dies eröffnet die Debatte über die Aktivitäten von FTX, Celsius oder anderen Unternehmen, die im Jahr 2022 betrogen haben, deren Aktivitäten aber nicht in der Analyse auftauchen.
Einige Aktivitäten lassen sich nur schwer quantifizieren, wie z. B. die Bezahlung von Drogen mit Kryptowährungen, die aus einer On-Chain-Perspektive wie eine einfache Transaktion aussehen kann.
Trotzdem verändern sich die Zahlen, da Chainalysis neue Methoden findet, um das gesamte Spektrum der illegalen Aktivitäten im Ökosystem zu überwachen. So wurde z. B. ursprünglich ein Wert von 14 Milliarden US-Dollar für 2021 genannt, doch ein Update mit neuen Berechnungen hat diese Angabe auf 18 Milliarden US-Dollar erhöht.
Andererseits wäre es einfach, eine Abkürzung zu nehmen und zu behaupten, dass sich „die illegalen Aktivitäten im Jahr 2022 verdoppelt haben“, weil wir von 0,12 auf 0,24 Prozent der Transaktionen gestiegen sind. Eine solche Argumentation wäre jedoch irreführend. Denn während die kriminelle Industrie nicht zur Ruhe kommt, ist der Kryptowährungsmarkt im Jahr 2022 tatsächlich zurückgegangen. Dies führt dazu, dass der Anteil der illegalen Transaktionen am Gesamtvolumen steigt.
