Ahora que comienza un nuevo año, Chainalysis ha publicado los datos de 2022 sobre la actividad ilícita en el ecosistema de las criptomonedas. Aunque este análisis es muy informativo, señalaremos las limitaciones que matizan las cifras proporcionadas.
La situación del comercio ilícito de criptomonedas en 2022
Esta semana, Chainalysis publicó un extracto de su informe que se publicará en febrero sobre las transacciones ilícitas de criptomonedas en 2022.
Aunque desgraciadamente han aumentado desde 2021, siguen siendo marginales, con un 0,24% del volumen total o el equivalente a una de cada 416 transacciones:
Figura 1 – Volumen de operaciones ilícitas con criptomonedas en 2022
En términos de valor, son 20.100 millones de dólares. Aunque esta cifra es realmente considerable, debe ponerse en perspectiva, recordando por ejemplo que en las últimas 24 horas, Binance generó más de 31.000 millones de dólares en volumen de operaciones al contado.
Si se examinan más detenidamente las actividades que componen este estudio, el 44% del volumen se negoció en direcciones sancionadas por la Oficina de Control de Activos Extranjeros (OFAC) del Tesoro de EE.UU.:
Figura 2 – Detalle de los tipos de transacciones ilícitas
Estos datos sobre las sanciones de la OFAC son interesantes, ya que resulta que gran parte de ese 44% se refiere a la bolsa rusa Garantex, sancionada en abril de 2022. Como estas sanciones de la OFAC sólo se aplican, en teoría, a los ciudadanos estadounidenses, nada impide que los rusos utilicen legalmente esta plataforma local en su propia jurisdicción, que sin embargo alimentará los datos encontrados por Chainalysis.
Los matices a tener en cuenta en estos datos
Aparte del caso Garantex, el análisis Chainalysis tiene algunas sutilezas que matizan los datos presentados. En primer lugar, este estudio sólo se refiere a los datos de la cadena, que son los únicos que pueden verificarse con certeza.
Esto implica que no se pueden tener en cuenta las transacciones internas de una bolsa, que se registran en un libro de contabilidad fuera de la blockchain. Esto abre el debate sobre las actividades de FTX, Celsius u otras empresas que cometieron fraude en 2022, pero cuyas actividades no se reflejan en el análisis.
También cabe señalar que algunas actividades son difíciles de cuantificar, como los pagos de drogas en criptomonedas, que pueden parecer una simple transacción desde la perspectiva de la cadena.
Aun así, las cifras evolucionan a medida que Chainalysis encuentra nuevas formas de controlar toda la gama de actividades ilícitas en el ecosistema. Así, por ejemplo, mientras que en un principio se propuso un valor de 14.000 millones de dólares para 2021, una actualización con nuevos cálculos ha elevado esta cifra a 18.000 millones.
Por otro lado, sería un simple atajo decir que «la actividad ilícita se ha duplicado en 2022», ya que hemos pasado del 0,12 al 0,24% de las transacciones. Sin embargo, tal razonamiento sería falaz. De hecho, mientras que la industria criminal no ha visto un respiro, el mercado de las criptomonedas sí experimentó un descenso de la actividad en 2022. De esta observación se desprende que, mecánicamente, aumenta la proporción de transacciones ilícitas en el volumen total.
