Home » Данные показывают, как Aave обогнала Compound в сфере DeFi кредитования

Данные показывают, как Aave обогнала Compound в сфере DeFi кредитования

by Patricia

Несмотря на то, что ее платформа была запущена всего лишь в 2020 году, Aave (AAVE) обогнала своего давнего конкурента Compound (COMP) и увеличила свою рыночную стоимость в восемь раз в течение полугода.

В отрасли, где много быстрых взлетов и стремительных падений, многие задавались вопросом, хватит ли у платформы стойкости, чтобы остаться центральным институтом в сфере DeFi кредитования.

Спустя почти 2 года Aave по-прежнему сильна, особенно по сравнению со своим некогда близким конкурентом.

В этой статье мы подробно рассмотрим сильные и слабые стороны двух платформ и объясним, почему Aave смогла обогнать Compound.

Aave и Compound TVL сравнение

TVL (с января 2021 года) - Footprint Analytics

TVL (с января 2021 года) — Footprint Analytics


По состоянию на 20 октября рынок DeFi превысил 200 миллиардов долларов в общей заблокированной стоимости (TVL) — 241,575 миллиарда долларов, при этом наибольшая доля TVL принадлежит Aave — 18,89 миллиарда долларов. За ним следуют протоколы кредитования Curve ($18,01 млрд), MakerDAO ($16,4 млрд) и Compound ($12 млрд).

Последние изменения в рейтинге топ-10 платформ TVL - Footprint Analytics

Последние изменения в рейтинге топ-10 платформ TVL — Footprint Analytics


В сфере кредитования за последние шесть месяцев TVL-платформа Aave значительно опередила Compound. Это можно объяснить ее моделью, которая схожа с традиционным финансированием, и ее способностью работать с зашифрованными активами Управления по финансовому поведению

Сравнение рыночной стоимости

По состоянию на 20 октября Aave продолжает лидировать в индустрии DeFi кредитования и займов, рыночная стоимость компании Compound составляет более 4 миллиардов долларов США против 1,97 миллиарда долларов США у последней.

Есть еще два показателя, которые указывают на сильные позиции Aave в будущем.

Aave VS Compound Market Cap (с января 2021 года) - Footprint Analytics

Aave VS Compound Market Cap (с января 2021 года) — Footprint Analytics


Во-первых, объем оборотного предложения в 82% выше, чем в 61% у Compound, что указывает на меньшее инфляционное давление.

Во-вторых, в Aave не было крупных инцидентов, связанных с безопасностью, что свидетельствует о более эффективных механизмах безопасности, которым, вероятно, отдают предпочтение вкладчики.

Объем депозитов Aave доминирует

Объем депозитов Aave, составляющий примерно 21 миллиард долларов США, по-прежнему превышает объем депозитов Compound, оцениваемый в 18 миллиардов долларов США. Ранее Compound перешел на субсидированное кредитование и майнинг (замаскированно повысил доходность депозитов и снизил ставки по кредитам, чтобы конкурировать с Aave). Сегодня Aave перешла на кредитование и майнинг в сочетании с субсидированием депозитов и кредитования Polygon. Преимущество Compound в ставках в значительной степени исчезло как побочный эффект переговорной силы экосистемы Aave.

Aave VS Compound Deposited Balance (since September 2021) - Footprint Analytics

Aave VS Compound Deposited Balance (since September 2021) — Footprint Analytics


Команда Aave продолжает фокусироваться на инновациях, при этом в значительной степени осознавая риски, и своевременно корректирует направление развития продукта при возникновении проблем, делая платформу более безопасной.

Могут ли пользователи Aave предоставлять в долг больше активов, чем Compound?

Данные за предыдущий месяц показывают, что баланс заимствований Aave выровнялся выше $8,2 млрд в день, что все еще выше, чем баланс заимствований Compound в $5-7 млрд, при незначительной общей волатильности.

Aave vs Compound Borrowed Balance (since September 2021) - Footprint Analytics

Aave vs Compound Borrowed Balance (since September 2021) — Footprint Analytics


Aave поддерживает более широкий спектр токенов, позволяя пользователям одалживать больше активов и иметь больше ликвидности. Некоторые из тарифных соглашений Aave также считаются более инновационными и имеют некоторые преимущества перед Compound, например, необеспеченные флэш-кредиты, свопы ставок и мандаты кредитной линии. Но, с другой стороны, они сопровождаются относительно высокими ставками кредитования и комиссиями за выдачу кредита.

Последнее распространение ликвидности активов Aave - Footprint Analytics

Последнее распространение ликвидности активов Aave — Footprint Analytics


Compound's latest asset liquidity distribution - Footprint Analytics

Compound’s latest asset liquidity distribution — Footprint Analytics


Aave и Compound поддерживают различные криптовалюты, включая стабильные монеты, такие как DAI, USDC и USDT, и нестабильные монеты, такие как WBTC и UNI. В Aave пользователи в основном берут в залог ETH для кредитования USDC, DAI и USDT. В Compound пользователи берут в залог ETH для кредитования DAI и USDC. Хотя предложение DAI и USDC примерно одинаково, первый пользуется большим спросом, чем второй.

Стоит также отметить, что Aave является одним из немногих лицензированных проектов и свободно конвертируется в Великобритании.

Различия при ликвидации

В настоящее время существует два традиционных метода ликвидации: аукционный формат MakerDao и метод ликвидации Aave и Compound, которые действуют по принципу «первый пришел — первый обслужен».

Compound устанавливает линию ликвидации на уровне 75%, а также ставку заимствования, которая запускает ликвидацию при достижении 100%. Однако ликвидируется только 50% активов.

Aave, с другой стороны, имеет 5% подушку безопасности, снижающую риск, особенно для новых пользователей.

Вывод

Подводя итоги, Aave продолжает доминировать над Compound, в основном благодаря следующим пунктам:

  • Aave была более агрессивна в инновациях и расширении бизнеса, выпустив больше типов токенов на своей платформе и получив относительную популярность в сфере необеспеченного флеш-кредитования, автоматизированных маркет-мейкеров, кредитных линий и в традиционной финансовой индустрии.
  • 19 октября 2021 года Aave TVL достигла исторического максимума, что стало возможным благодаря команде, стоящей за компанией, чье внимание сосредоточено на безопасности, управлении рисками и стратегии продукта.
  • Aave намного быстрее продвинулась вперед в плане соблюдения требований по снижению рисков.
Вышеприведенный контент является исключительно личным мнением, предназначен только для справки и информации и не является инвестиционной консультацией.

Related Posts

Leave a Comment