尽管其平台在2020年才推出，但Aave(AAVE)在半年内超越了其成熟的竞争对手Compound(COMP)，市值翻了8倍。
在这个有着大量快速上升和急剧下降的行业中，许多人怀疑该平台是否有持久的力量来保持DeFi借贷的核心机构。
近两年后，Aave仍在不断发展壮大，尤其是相对于其曾经的亲密对手而言。
本文将仔细研究这两个平台的优势和劣势，并解释为什么Aave能够超越Compound.
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Aave和Compound TVL的比较
TVL（自2021年1月）-足迹分析
截至10月20日，DeFi市场的总锁定价值（TVL）已经超过2000亿美元，达到2415.75亿美元，其中Aave的TVL获得最大份额，达到188.9亿美元。其次是借贷协议Curve（180.1亿美元）、MakerDAO（164亿美元）和Compound（120亿美元）。
十大TVL平台排名的最新变化 – Footprint Analytics
在借贷领域，Aave的TVL在过去6个月里一直遥遥领先于Compound。这可归功于其与传统金融相似的模式，以及其在金融行为监管局加密资产中的运作能力。
市值的比较
截至10月20日，Aave在DeFi借贷行业继续相形见绌，其市值超过40亿美元，而后者为19.7亿美元。
还有两个指标表明Aave在未来的强大地位。
Aave VS复合市值（自2021年1月起）–Footprint Analytics
首先，其82%的循环供应量高于Compound的61%，表明通胀压力较小。
其次，Aave没有发生过任何重大安全事件，表明更好的安全机制可能受到储户的青睐。
Aave的存款量占主导地位
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Aave的存款量约为210亿美元，一直高于Compound估计的180亿美元。Compound之前上线了补贴贷款和挖矿（变相提高存款收益，降低贷款利率，与Aave竞争）。如今，Aave已经转向贷款和挖矿，再加上Polygon的存款和贷款补贴。作为Aave的生态系统议价能力的副作用，Compound的利率优势已基本消失。
Aave VS Compound 存款余额（自2021年9月起） – Footprint Analytics
Aave团队继续专注于创新，同时具有高度的风险意识，在出现问题时及时调整产品方向，使平台更加安全。
Aave用户可以比Compound借出更多资产吗？
前一个月的数据显示，Aave的借款余额已经平缓到每天82亿美元以上，仍然高于Compound的50-70亿美元的借款余额，整体波动不大。
Aave vs Compound Borrowed Balance (since September 2021) – Footprint Analytics
Aave支持更多种类的代币，允许用户借出更多资产，拥有更多可用的流动性。Aave的一些利率协议也被认为更具创新性，与Compound相比有一些优势，如无担保闪电贷款、利率互换和信贷额度委托。但在缺点方面，它的贷款利率和贷款费用相对较高。
Aave最新的资产流动性分布 – Footprint Analytics
艾维的最新资产流动性分布–足迹分析
Aave和Compound支持多种加密货币，包括DAI、USDC和USDT等稳定币，以及WBTC和UNI等非稳定币。通过Aave，用户主要用ETH抵押出借USDC、DAI和USDT. ；通过Compound，用户用ETH抵押出借DAI和USDC。虽然DAI和USDC的供应量大致相同，但前者的需求量比后者大。
值得注意的是， Aave是为数不多的授权项目之一，在英国可以自由兑换。
在清算中的差异
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目前有两种传统的清算方式：MakerDao的拍卖形式以及Aave和Compound的清算方式，这两种方式都是按照先到先得的原则运作。
Compound设定了75%的清算线，以及达到100%时触发清算的借贷率。然而，只有50%的资产会被清算。
另一方面，Aave有5%的安全垫，减轻了风险，特别是对新用户而言。
结论
综上所述，Aave继续保持对Compound的优势，主要是由于 以下几点：
- Aave在创新和业务拓展方面更加积极，其平台上有更多类型的代币发布，并在无担保闪贷、自动做市商、信用额度委托以及与传统金融业的合作中获得了相对吸引力。
- 2021年10月19日，Aave TVL创下历史新高，这是由该公司背后的团队促成的，其重点是安全、风险管理和产品战略。
- Aave在合规方面进展更快，以减轻风险。
