As empresas de capital de aventura que têm propriedade num grande número de unicórnios estão a derramar dinheiro em dois sectores – serviços de internet e fintech.
Na tentativa de responder à questão de para onde vai o dinheiro do grande capital de risco, uma nova análise analisou os dados mais recentes sobre unicórnios.
O número global de empresas que excedem mil milhões de dólares em avaliação duplicou só no último ano, sendo o dinheiro do capital de risco responsável pela maior parte desse crescimento.
As mudanças fundamentais nos modelos sociais, fluxos de trabalho e indústrias a que o mercado tem assistido levaram muitas das maiores empresas de capital de risco a investir no mesmo conjunto de unicórnios, a maioria dos quais são empresas fintech ou de serviços de Internet.
As empresas de CV de grande dimensão investem todas nos mesmos unicórnios
Para saber mais sobre aquilo em que a maioria das empresas de capital de risco investem, a BestBrokers analisou a pesquisa recentemente publicada pela CB Insights. A CB Insights forneceu uma lista de todos os unicórnios do mundo e comparou-a com os dados sobre os seus investidores e indústrias.
O relatório da BestBroker identificou as 10 principais entidades que investiram no maior número de unicórnios. De acordo com os dados, apenas dez empresas possuem 38% de todos os 1143 unicórnios actualmente no mercado. A Accel lidera com a propriedade de 67 empresas avaliadas em mais de mil milhões de dólares, enquanto a Tiger Global Management e a Insight Partners investiram ambas em 61 unicórnios.
Andreessen Horowitz, um dos nomes mais conhecidos no mundo VC, tem propriedade em 57 unicórnios.
The top 10 entities with ownership in most unicorns (Fonte: BestBrokers)
O agrupamento destes unicórnios pela indústria mostra uma tendência inegável – a maioria do dinheiro do VC parece ir para empresas de software e fintech.
Os 10 unicórnios das principais empresas de capital de risco distribuídos pela indústria (Fonte: BestBrokers)
O software e serviços da Internet, fintech, e comércio electrónico representam mais de metade do número total de unicórnios. As quatro indústrias seguintes – AI, cibersegurança, saúde e gestão de dados – representam pouco mais de um quarto dos unicórnios.
“Desde o início de 2021 os unicórnios fintech cresceram 330%, seguidos pelo software e serviços da Internet com 274% e a ciber-segurança com 267%. Seguem-se na lista a saúde, análise de dados, logística, e IA. Podemos ver claramente como as indústrias de tendências são fortemente influenciadas pela pandemia e pelas mudanças que esta provocou”, disse Alan Goldberg, analista da BestBrokers.
As mudanças provocadas pela pandemia são mais evidentes no crescimento que temos visto no comércio electrónico. As empresas de comércio electrónico e de comércio directo ao consumidor estão fortemente representadas nas carteiras de todas as entidades asiáticas da lista, ocupando a indústria o primeiro lugar nas três empresas asiáticas.
The top 10 venture capital firms’ ownership in unicorns by industry (Fonte: BestBrokers)
Goldberg disse que isto não constitui surpresa, dado que se espera que as receitas do comércio electrónico na Ásia atinjam 2 triliões de dólares até 2024.
No entanto, as duas principais indústrias em que as empresas de capital de risco investiram são o software e a fintech. E enquanto o relatório da CB Insight agrupa empresas criptográficas com empresas fintech herdadas, é seguro assumir que as empresas criptográficas e as empresas de blockchain também constituem uma parte notável das carteiras destes VCs.
Tal como reportado por nós, um número significativo de novos unicórnios que foram adicionados ao longo do ano passado veio do mercado de criptogramas. Estas empresas incluem FTX, Ripple, OpenSea, Bitmain, Alchemy, Chainlysis, e outras.
