Las empresas de capital riesgo que participan en un gran número de unicornios están invirtiendo dinero en dos sectores: los servicios de Internet y las tecnologías financieras.
En un intento de responder a la pregunta de a dónde va el dinero del gran capital riesgo, un nuevo análisis examinó los datos más recientes sobre los unicornios.
El número total de empresas que superan los 1.000 millones de dólares de valoración se ha duplicado sólo en el último año, siendo el dinero del capital riesgo el responsable de la mayor parte de ese crecimiento.
Los cambios fundamentales en los modelos de sociedad, los flujos de trabajo y las industrias que ha visto el mercado han llevado a muchas de las mayores empresas de capital riesgo a invertir en el mismo conjunto de unicornios, la mayoría de los cuales son empresas de tecnología financiera o de servicios de Internet.
Las grandes empresas de capital riesgo invierten todas en los mismos unicornios
Para saber más sobre en qué invierten la mayoría de las empresas de capital riesgo, BestBrokers analizó la investigación recientemente publicada por CB Insights. CB Insights proporcionó una lista de todos los unicornios del mundo y la cotejó con datos sobre sus inversores y sectores.
El informe de BestBroker identificó las 10 principales entidades que han invertido en el mayor número de unicornios. Según los datos, sólo diez empresas poseen el 38% de todos los 1143 unicornios que hay actualmente en el mercado. Accel encabeza la lista con la participación en la friolera de 67 empresas valoradas en más de 1.000 millones de dólares, mientras que Tiger Global Management e Insight Partners han invertido en 61 unicornios.
Andreessen Horowitz, uno de los nombres más conocidos en el mundo del capital riesgo, posee 57 unicornios.
Las 10 entidades con mayor participación en los unicornios (Fuente: BestBrokers)
La agrupación de estos unicornios por sectores muestra una tendencia innegable: la mayor parte del dinero de VC parece ir a parar a empresas de software y fintech.
Los 10 principales unicornios de empresas de capital riesgo distribuidos por sectores (Fuente: BestBrokers)
El software y los servicios de Internet, las tecnologías financieras y el comercio electrónico representan más de la mitad del número total de unicornios. Los cuatro sectores siguientes -la IA, la ciberseguridad, la salud y la gestión de datos- suman algo más de una cuarta parte de los unicornios.
«Desde principios de 2021 los unicornios de fintech crecieron un asombroso 330%, seguidos por el software y los servicios de internet con un 274% y la ciberseguridad con un 267%. Le siguen en la lista la salud, la analítica de datos, la logística y la IA. Podemos ver claramente cómo las industrias en tendencia están fuertemente influenciadas por la pandemia y los cambios que trajo consigo», dijo Alan Goldberg, analista de BestBrokers.
Los cambios provocados por la pandemia son más evidentes en el crecimiento que hemos visto en el comercio electrónico. Las empresas de comercio electrónico y de venta directa al consumidor están fuertemente representadas en las carteras de todas las entidades asiáticas de la lista, y el sector ocupa el primer lugar en las tres firmas asiáticas.
La participación de las 10 principales empresas de capital riesgo en los unicornios por sector (Fuente: BestBrokers)
Goldberg dijo que esto no es una sorpresa, dado que se espera que los ingresos del comercio electrónico en Asia alcancen los 2 billones de dólares en 2024.
Sin embargo, los dos principales sectores en los que invierten las empresas de capital riesgo son el software y la tecnología financiera. Y aunque el informe de CB Insight agrupa a las empresas de criptomonedas con las empresas de fintech heredadas, es seguro asumir que las empresas de criptomonedas y blockchain también constituyen una parte notable de las carteras de estos VC.
Como informamos, un número importante de nuevos unicornios que se incorporaron a lo largo del año pasado procedían del mercado de las criptomonedas. Entre estas empresas se encuentran FTX, Ripple, OpenSea, Bitmain, Alchemy, Chainlysis y otras.
