Фирмите за рисков капитал, които имат собственост в голям брой еднорози, влагат пари в два сектора – интернет услуги и финтех.
В стремежа си да отговори на въпроса къде отиват големите пари на рисковия капитал, нов анализ разгледа най-новите данни за еднорозите.
Общият брой на компаниите, чиято оценка надхвърля 1 млрд. долара, се е удвоил само през изминалата година, като по-голямата част от този ръст се дължи на парите на рисковия капитал.
Фундаменталните промени в обществените модели, работните процеси и индустриите, които пазарът наблюдава, накараха много от най-големите фирми за рисков капитал да инвестират в един и същи набор от еднорози, повечето от които са или финтех, или компании за интернет услуги.
Всички големи VC фирми инвестират в едни и същи еднорози
За да разберем повече за това в какво инвестират повечето фирми за рисков капитал, BestBrokers анализира наскоро публикувано изследване на CB Insights. CB Insights предостави списък на всички еднорози в света и го съпостави с данни за техните инвеститори и индустрии.
Докладът на BestBroker определи 10-те най-големи структури, които са инвестирали в най-голям брой еднорози. Според данните само десет фирми притежават 38% от всички 1143 еднорози, които в момента са на пазара. Accel води със собственост в зашеметяващите 67 компании, оценени на над 1 млрд. долара, докато Tiger Global Management и Insight Partners са инвестирали в 61 еднорози.
Andreessen Horowitz, едно от най-известните имена в света на рисковите фондове, има собственост в 57 еднорози.
Топ 10 на субектите със собственост в най-много еднорози (източник: BestBrokers)
Групирането на тези еднорози по индустрии показва една неоспорима тенденция – по-голямата част от парите на VC изглежда отиват в софтуерни и финтех компании.
10-те най-големи еднорози на фирмите за рисков капитал, разпределени по индустрии (източник: BestBrokers)
Интернет софтуерът и услугите, финтех и електронната търговия съставляват повече от половината от общия брой еднорози. Следващите четири индустрии – изкуствен интелект, киберсигурност, здравеопазване и управление на данни – съставляват малко над една четвърт от еднорозите.
„От началото на 2021 г. финтех еднорозите са нараснали със зашеметяващите 330%, следвани от интернет софтуера и услугите с 274% и киберсигурността с 267%. Следващите в списъка са здравеопазването, анализът на данни, логистиката и изкуственият интелект. Можем ясно да видим как тенденциозните индустрии са силно повлияни от пандемията и промените, които тя предизвика“, казва Алън Голдбърг, анализатор в BestBrokers.
Промените, предизвикани от пандемията, са най-очевидни в ръста, който наблюдаваме в електронната търговия. Електронната търговия и компаниите за директна продажба на потребителски стоки са силно представени в портфейлите на всички азиатски структури в списъка, като индустрията заема първо място и в трите азиатски фирми.
Собственост на 10-те най-големи фирми за рисков капитал в еднорози по отрасли (Източник: BestBrokers)
Голдбърг заяви, че това не е изненада, като се има предвид, че приходите от електронна търговия в Азия се очаква да достигнат 2 трилиона долара до 2024 г.
Въпреки това двете водещи индустрии, в които инвестират компаниите за рисков капитал, са софтуерът и финтех. И макар че докладът на CB Insight групира криптокомпаниите с наследените финтех фирми, може да се предположи, че крипто и блокчейн компаниите също съставляват значителна част от портфейлите на тези VC.
Както съобщихме, значителен брой нови еднорози, които бяха добавени през цялата минала година, дойдоха от криптопазара. Сред тези компании са FTX, Ripple, OpenSea, Bitmain, Alchemy, Chainlysis и други.
