Venture-Capital-Firmen, die an einer großen Zahl von Einhörnern beteiligt sind, investieren ihr Geld in zwei Sektoren – Internetdienste und Fintech.
Um die Frage zu beantworten, wohin das große Risikokapital fließt, wurden in einer neuen Analyse die jüngsten Daten zu Einhörnern untersucht.
Die Gesamtzahl der Unternehmen mit einer Bewertung von mehr als 1 Milliarde Dollar hat sich allein im vergangenen Jahr verdoppelt, wobei der größte Teil dieses Wachstums auf Risikokapital zurückzuführen ist.
Die grundlegenden Veränderungen in den Gesellschaftsmodellen, Arbeitsabläufen und Branchen, die der Markt erlebt hat, haben viele der größten VC-Firmen dazu veranlasst, in dieselbe Gruppe von Einhörnern zu investieren, von denen die meisten entweder Fintech- oder Internet-Dienstleistungsunternehmen sind.
Große VC-Firmen investieren alle in die gleichen Einhörner
Um mehr darüber herauszufinden, in was die meisten Risikokapitalfirmen investieren, hat BestBrokers die kürzlich veröffentlichte Studie von CB Insights analysiert. CB Insights stellte eine Liste aller Einhörner der Welt zur Verfügung und verglich sie mit Daten über ihre Investoren und Branchen.
Der Bericht von BestBroker identifizierte die Top 10 Unternehmen, die in die meisten Einhörner investiert haben. Den Daten zufolge besitzen nur zehn Unternehmen 38 % aller 1143 Einhörner, die derzeit auf dem Markt sind. Accel führt die Liste an und ist an 67 Unternehmen mit einem Wert von über 1 Milliarde US-Dollar beteiligt, während Tiger Global Management und Insight Partners in 61 Einhörner investiert haben.
Andreessen Horowitz, einer der bekanntesten Namen in der VC-Welt, ist an 57 Einhörnern beteiligt.
Die Top 10 Unternehmen mit den meisten Beteiligungen an Einhörnern (Quelle: BestBrokers)
Gruppiert man diese Einhörner nach Branchen, zeigt sich ein unbestreitbarer Trend – die Mehrheit der VC-Gelder scheint in Software- und Fintech-Unternehmen zu fließen
Die Top 10 der Einhörner von Risikokapitalfirmen nach Branchen (Quelle: BestBrokers)
Internetsoftware und -dienstleistungen, Fintech und E-Commerce machen mehr als die Hälfte der Gesamtzahl der Einhörner aus. Die nächsten vier Branchen – KI, Cybersicherheit, Gesundheit und Datenmanagement – machen etwas mehr als ein Viertel der Einhörner aus.
„Seit Anfang 2021 sind Fintech-Einhörner um sagenhafte 330 % gewachsen, gefolgt von Internetsoftware und -dienstleistungen mit 274 % und Cybersicherheit mit 267 %. Auf den nächsten Plätzen folgen Gesundheit, Datenanalyse, Logistik und KI. Es ist deutlich zu erkennen, dass die Trendbranchen stark von der Pandemie und den damit einhergehenden Veränderungen beeinflusst werden“, so Alan Goldberg, Analyst bei BestBrokers.
Die durch die Pandemie ausgelösten Veränderungen zeigen sich am deutlichsten in dem Wachstum, das wir im E-Commerce gesehen haben. E-Commerce- und Direct-to-Consumer-Unternehmen sind in den Portfolios aller asiatischen Unternehmen auf der Liste stark vertreten, wobei die Branche bei allen drei asiatischen Unternehmen an erster Stelle steht.
The top 10 venture capital firms‘ ownership in unicorns by industry (Source: BestBrokers)
Goldberg sagte, dass dies nicht überraschend sei, wenn man bedenkt, dass die E-Commerce-Umsätze in Asien bis 2024 voraussichtlich 2 Billionen Dollar erreichen werden.
Die beiden führenden Branchen, in die VC-Firmen investieren, sind jedoch Software und Fintech. Und obwohl der Bericht von CB Insight Krypto-Unternehmen mit älteren Fintech-Firmen zusammenfasst, kann man davon ausgehen, dass Krypto- und Blockchain-Unternehmen auch einen beträchtlichen Teil der Portfolios dieser VCs ausmachen.
Wie von uns berichtet, stammte eine beträchtliche Anzahl der neuen Einhörner, die im vergangenen Jahr hinzukamen, aus dem Kryptomarkt. Zu diesen Unternehmen gehören FTX, Ripple, OpenSea, Bitmain, Alchemy, Chainlysis und andere.
