Венчурные фирмы, владеющие большим количеством единорогов, вкладывают деньги в два сектора — интернет-услуги и финтех.
В попытке ответить на вопрос, куда уходят большие венчурные деньги, новый анализ изучил последние данные о единорогах.
Только за последний год общее число компаний, стоимость которых превышает 1 миллиард долларов, удвоилось, причем большая часть этого роста приходится на венчурные деньги.
Фундаментальные изменения в общественных моделях, рабочих процессах и отраслях, которые произошли на рынке, привели к тому, что многие из крупнейших венчурных компаний инвестировали в один и тот же набор единорогов, большинство из которых являются либо финтех-компаниями, либо компаниями, предоставляющими интернет-услуги.
Большие венчурные фирмы инвестируют в одних и тех же единорогов
Чтобы узнать больше о том, во что инвестирует большинство венчурных фирм, BestBrokers проанализировал недавно опубликованное исследование CB Insights. CB Insights предоставила список всех мировых единорогов и сопоставила его с данными об их инвесторах и отраслях.
Отчет BestBroker определил 10 компаний, которые инвестировали в наибольшее количество единорогов. Согласно полученным данным, всего десять компаний владеют 38% всех 1143 единорогов, представленных в настоящее время на рынке. Лидирует Accel, владеющая 67 компаниями стоимостью более 1 млрд долларов, в то время как Tiger Global Management и Insight Partners инвестировали в 61 «единорога».
Andreessen Horowitz, одно из самых известных имен в мире венчурных инвестиций, владеет 57 единорогами.
Топ-10 организаций с долей участия в большинстве единорогов (Источник: BestBrokers)
Группировка этих единорогов по отраслям показывает неоспоримую тенденцию — большинство венчурных денег, похоже, направляется в компании, занимающиеся программным обеспечением и финтехом.
Топ-10 единорогов венчурных фирм, распределенных по отраслям (Источник: BestBrokers)
Более половины общего числа «единорогов» приходится на программное обеспечение и услуги Интернета, финтех и электронную коммерцию. На следующие четыре отрасли — искусственный интеллект, кибербезопасность, здравоохранение и управление данными — приходится чуть более четверти единорогов.
«С начала 2021 года финтех-единороги выросли на ошеломляющие 330%, за ними следуют программное обеспечение и услуги для интернета с 274% и кибербезопасность с 267%. Далее в списке следуют здравоохранение, аналитика данных, логистика и искусственный интеллект. Мы ясно видим, что на трендовые отрасли сильно повлияла пандемия и изменения, которые она принесла», — сказал Алан Голдберг, аналитик BestBrokers.
Изменения, вызванные пандемией, наиболее очевидны в росте, который мы наблюдаем в электронной коммерции. Электронная коммерция и компании прямого потребления широко представлены в портфелях всех азиатских компаний, включенных в список, причем эта отрасль занимает первое место во всех трех азиатских фирмах.
Топ-10 венчурных фирм, владеющих единорогами, по отраслям (Источник: BestBrokers)
Голдберг говорит, что это неудивительно, учитывая, что доходы от электронной коммерции в Азии, как ожидается, достигнут $2 трлн к 2024 году.
Однако две ведущие отрасли, в которые инвестировали венчурные фирмы, — это программное обеспечение и финтех. И хотя в отчете CB Insight криптовалютные компании сгруппированы с унаследованными финтех-компаниями, можно предположить, что крипто- и блокчейн-компании также составляют заметную часть портфелей этих венчурных компаний.
Как мы уже сообщали, значительное число новых единорогов, появившихся в прошлом году, пришли с криптовалютного рынка. Среди них FTX, Ripple, OpenSea, Bitmain, Alchemy, Chainlysis и другие компании.
