Zdecentralizowane finanse (DeFi) przyciągnęły ostatnio uwagę Banku Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), który bada integrację walut cyfrowych banku centralnego (CBDM) w tym sektorze. Projekt „Mariana”, prowadzony przez BIS, ma na celu określenie, czy wykorzystanie MMA z CBDM mogłoby przyczynić się do realizacji celów G20 w zakresie szybszych, tańszych i bardziej przejrzystych płatności transgranicznych.
DeFi do odkurzenia tradycyjnych finansów
Bank Rozrachunków Międzynarodowych (BIS), który działa zarówno jako „bank banków centralnych”, jak i forum dla banków centralnych, pracuje nad włączeniem cyfrowych walut banków centralnych (CBD) do ekosystemu zdecentralizowanych finansów (DeFi).
W szczególności BIS bada wartość zautomatyzowanych animatorów rynku (AMMs) poprzez swoją spółkę zależną BIS Innovation Hub w kontekście handlu transgranicznego między wybranymi krajami z wykorzystaniem MNBC. W badaniu tym, znanym jako „Project Mariana”, uczestniczą obecnie Banque de France, Monetary Authority of Singapore i Swiss National Bank.
Filar zdecentralizowanych finansów, MA umożliwiają wycenę kryptowalut na zdecentralizowanych giełdach (DEX) w oparciu o algorytmy i pule płynności zamiast tradycyjnych ksiąg zamówień. Metoda, która przyniosłaby swoją część korzyści dla tradycyjnych finansów, według BIS:
„Są to inteligentne kontrakty, które wykorzystują pule płynności do handlu aktywami cyfrowymi, w przeciwieństwie do tradycyjnego procesu kojarzenia kupujących i sprzedających. Ponieważ DeFi i jego aplikacje mają potencjał, by stać się systemowo ważnymi elementami systemu finansowego, banki centralne muszą zrozumieć ich wpływ. „
Wypowiedź BIS wyjaśnia dalej, że hurtowe MNBC (skrótowo nazywane tu wNMBC) wymieszane z AMM mogą być częścią nowej generacji infrastruktury rynku finansowego, „przyczyniając się znacząco do realizacji celu G20, jakim są szybsze, tańsze i bardziej przejrzyste płatności transgraniczne”.
Jak by to działało?
Według obecnie przewidywanej – i eksperymentalnej – architektury sieci, byłaby ona naturalnie oparta na blockchainie i wspierałaby własnych zautomatyzowanych animatorów rynku finansowego.
Poprzez mosty łączące „natywne” platformy każdego banku centralnego, międzynarodowa sieć wykorzystywałaby więc MA do wymiany i rozliczeń wMNBC. W ten sposób wMNBC mogą być bezpośrednio wymieniane na franki szwajcarskie (CHF), euro (EUR) lub dolary singapurskie (SGD).
Diagram głównych elementów tego ekosystemu
Według dokumentacji BIS, każda platforma będzie mogła samodzielnie zarządzać i uzgadniać swoje wewnętrzne standardy, ale nadal z interoperacyjnością oferowaną z każdym wMNBC zawartym w międzynarodowej sieci.
Będący obecnie w fazie testów Projekt Mariana ma do połowy 2023 roku przedstawić swoje wstępne ustalenia, które pozwolą określić, w jakim stopniu rozwiązanie to będzie korzystne w porównaniu z systemem tradycyjnym.
