Децентрализованное финансирование (DeFi) недавно привлекло внимание Банка международных расчетов (БМР), который изучает интеграцию цифровых валют центральных банков (ЦБДМ) в этот сектор. Проект «Мариана», возглавляемый БМР, направлен на определение того, может ли использование ЦБД с ММА способствовать достижению целей G20 по ускорению, удешевлению и повышению прозрачности трансграничных платежей.
DeFi сдувает пыль с традиционных финансов
Банк международных расчетов (БМР), который выступает в качестве «банка центральных банков» и форума для центральных банков, работает над интеграцией цифровых валют центральных банков (ЦБД) в экосистему децентрализованных финансов (DeFi).
В частности, БМР изучает значение автоматизированных маркет-мейкеров (АММ) через свою дочернюю компанию BIS Innovation Hub в контексте трансграничной торговли между отдельными странами с использованием ЦБД. В этом исследовании, известном как «Проект Мариана», в настоящее время участвуют Банк Франции, Валютное управление Сингапура и Швейцарский национальный банк.
Являясь основой децентрализованных финансов, ОУ позволяют устанавливать цены на криптовалюты на децентрализованных биржах (DEX) на основе алгоритмов и пулов ликвидности вместо традиционных книг заявок. По мнению BIS, этот метод принесет свою долю преимуществ традиционным финансам:
«Это смарт-контракты, которые используют пулы ликвидности для торговли цифровыми активами, в отличие от традиционного процесса сопоставления покупателей и продавцов. Поскольку DeFi и его приложения имеют потенциал стать системно важными элементами финансовой системы, центральные банки должны понимать их влияние. «
В заявлении БМР далее поясняется, что оптовые MNBCs (сокращенно wNMBCs), смешанные с AMMs, могут стать частью нового поколения инфраструктуры финансового рынка, «внося значительный вклад в достижение цели G20 по ускорению, удешевлению и повышению прозрачности трансграничных платежей».
Как это будет работать?
Согласно предполагаемой в настоящее время — и экспериментальной — архитектуре сети, она, естественно, будет основана на блокчейне и будет поддерживать собственные автоматизированные финансовые маркет-мейкеры.
Через мосты, связывающие «родные» платформы каждого центрального банка, международная сеть, таким образом, будет использовать МА для обмена и расчетов wMNBC. Таким образом, ВМНБК можно будет напрямую обменивать на швейцарские франки (CHF), евро (EUR) или сингапурские доллары (SGD).
Диаграмма основных компонентов этой экосистемы
Согласно документации BIS, каждая платформа сможет самостоятельно управлять и согласовывать свои собственные внутренние стандарты, но при этом будет обеспечена функциональная совместимость с каждым wMNBC, содержащимся в международной сети.
В настоящее время проект «Мариана» проходит тестирование, и ожидается, что к середине 2023 года будут представлены первые результаты, чтобы определить, насколько это решение будет выгодно по сравнению с традиционной системой.
