Terwijl de euro een jaar geleden nog rond de 1,18 dollar noteerde, is hij nu bijna gelijk aan de Amerikaanse munt. Om zich te beschermen tegen dit wisselkoersrisico, dat het spaargeld van Europeanen devalueert, biedt het tokenisatieplatform RealT een innovatieve oplossing, terwijl het toelaat om rendement te genereren door zich bloot te stellen aan de Amerikaanse vastgoedmarkt.
De dominantie van de dollar over de euro
Sinds 2021 vertoont de euro een dalende trend ten opzichte van de dollar.
De recente pariteit tussen de twee munten zal niemand zijn ontgaan en dit heeft ertoe geleid dat de euro met meer dan 18% is gedaald sinds zijn laatste wekelijkse hoogtepunt:
Figuur 1: EUR/USD koers
De redenen voor deze devaluatie zijn meervoudig en complex. Het feit dat veel grondstoffen tegen de dollar worden verhandeld en dat hun prijzen de laatste jaren sterk zijn gestegen, is één reden. De verschillende strategieën van de Amerikaanse Federal Reserve en de Europese Centrale Bank met betrekking tot de belangrijkste rentetarieven spelen ook een rol in de huidige uitkomst.
Voor de Europese burgers leidt dit tot een vicieuze cirkel. De kosten van levensonderhoud stijgen met een stijgende inflatie en tot overmaat van ramp wordt het voor de industrie steeds duurder om dollars in te wisselen voor buitenlandse leveringen. Als gevolg daarvan zien spaarders de waarde van hun spaargeld slinken.
Dit doet de vraag rijzen naar diversificatie in andere valuta’s. Net als bij verschillende financiële activa vermindert de mogelijke daling van het een of het ander dus de blootstelling aan risico.
In de wereld van cryptocurrencies zijn stablecoins een mogelijke oplossing om dergelijke periodes door te komen. Maar er is een nog veelzijdiger alternatief: Echt.
De manier waarop het platform werkt, maakt inderdaad blootstelling aan de dollar mogelijk, maar ook aan de Amerikaanse vastgoedmarkt. Dit biedt bescherming in geval van een daling van de euro, terwijl het een meer dan behoorlijk rendement oplevert dankzij de dollarhuren die beleggers kunnen innen.
Bescherm uzelf tegen een dalende euro met RealT
RealT is een platform dat blockchain en vastgoed mengt, opgericht in 2019 door Rémy en Jean-Marc Jacobson. Na vele jaren van investeren in onroerend goed, gebruikten ze hun expertise om een tool te creëren die investeren in onroerend goed eenvoudig maakt, vanaf $50.
Figuur 2: Overzicht van een eigendom te koop op RealT
RealT koopt eigendommen via speciaal opgerichte bedrijven. Gebruikers van het platform kopen vervolgens getokaliseerde aandelen in deze bedrijven die de eigendommen bezitten op een zodanige wijze dat: één bedrijf staat gelijk aan één specifiek eigendom. Door een aandeel van een onderneming in de vorm van een effectentoken aan te houden, bezit een belegger dus eigenlijk een aandeel in het bijbehorende onroerend goed.
Wanneer het onroerend goed te huur wordt aangeboden, ontvangt een gebruiker van het RealT-platform een deel van de inkomsten. Hij kan een rendement verwachten van gemiddeld 10% per jaar. Het voordeel hiervan is dat deze investeringen in onroerend goed op de Amerikaanse markt worden gedaan en dus, bij uitbreiding, in dollars. Iemand die in januari 2021 is gaan beleggen met een euro-equivalent van ongeveer 1,2 dollar, zou dus 20% winst boeken als hij of zij weer op de euro zou overstappen. Deze extra winst wordt dan opgeteld bij het gemiddelde basisrendement van 10%.
De juiste keuze voor Amerikaans onroerend goed
Er is natuurlijk geen garantie dat de euro na zo’n daling verder zal dalen ten opzichte van de dollar, de trend kan net zo goed worden omgekeerd.
Niettemin is het belangrijk het valutarisico en het effect dat het dagelijks op de economie kan hebben, niet te onderschatten. In dit opzicht is het verstandig om uw kapitaal te diversifiëren in vreemde valuta’s.
De waarde van deze benadering zal afhangen van iemands verwachtingen met betrekking tot de behoefte aan liquiditeit. Deze strategie zal uiteraard niet geschikt zijn voor iemand die binnen het uur naar de euro wil kunnen terugkeren om geld terug te krijgen. Maar het zal zeer relevant zijn voor een belegger die een aantrekkelijk rendement verwacht, gecombineerd met de lage volatiliteit van de vastgoedmarkt.
In dit opzicht is de Amerikaanse markt een interessante keuze. Vooral omdat RealT de geografische gebieden van zijn investeringen niet willekeurig kiest. Een groot deel van haar eigendommen zijn inderdaad geconcentreerd in Detroit, Michigan:
Figuur 3: RealT eigendommen in de stad Detroit
Dit is een industriële regio die zwaar geleden heeft na de subprime crisis in 2008. Dit leidde tot een aanzienlijke daling van de aankoopprijzen van onroerend goed. De subtiliteit van deze staat is dat de huurprijzen niet zo sterk zijn beïnvloed, wat heeft geleid tot een aanzienlijk rendement op investeringen.
Rémy en Jean-Marc Jacobson en het RealT-team hebben deze kansen weten te benutten. Nu de regio aantrekkelijker wordt, neigen de prijzen van onroerend goed weer te stijgen. In het algemeen zal RealT altijd op zoek gaan naar investeringen met vergelijkbare strategieën, in eigendommen met een belofte op lange termijn.
Het platform laat zijn eigendommen elk jaar opnieuw taxeren. Hoewel er dus geen garantie is, is het niet verwonderlijk dat de waarde van de tokens in het bezit van een belegger na elke herwaardering zal stijgen.
Naast bescherming op het euro/dollar-paar, stelt RealT beleggers dus ook in staat te mikken op de lange termijn door blootstelling aan Amerikaans vastgoed. Dit alles terwijl ze op de blockchain blijven, waardoor houders van cryptocurrency’s hun portefeuille heel eenvoudig kunnen diversifiëren.
Een uitgebreidere strategie dan stablecoins
Degenen die bekend zijn met gedecentraliseerde financieringsprotocollen (DeFi) zullen de rendementen zeker aantrekkelijker vinden dan die van RealT. Dit vertaalt zich echter in verhoogde risico’s zoals hacks, smart contract bugs of mogelijke stablecoin verankeringsverliezen (zoals bij Terra’s UST).
RealT’s tokens, aan de andere kant, hebben wettelijke erkenning. Bij de aankoop ervan moet een contract worden ondertekend om de verkoop van het betrokken deel van het onroerend goed te registreren. Hoewel dit niet alle risico’s uitsluit, is het in ieder geval een goed compromis tussen rendement en veiligheid.
Anderzijds kan RealT een extra rendement genereren via zijn RMM-platform. Het is gebouwd in samenwerking met het Aave-protocol en stelt u in staat uw fracties van onroerend goed in onderpand te geven om liquiditeiten te kunnen lenen, terwijl u de huurgelden blijft ontvangen.
Het is dus een optimalisatie van het kapitaal die niets te benijden heeft aan andere strategieën met stablecoins. Deze financiële regeling wordt dan opgeteld bij de drie variabelen die we eerder noemden en waarmee RealT u uw kapitaal laat groeien:
- Bescherming tegen de daling van de EUR/USD ;
- Waarde van de eigendomsprijs;
- Lange termijn huurrendement.
Natuurlijk, zoals bij elke investering, kan een bezit in beide richtingen bewegen. In dit opzicht zal het nodig zijn uw risico te beheren volgens de criteria van uw beleggingsplan. Niettemin biedt het RealT-platform een reële kans voor iedereen die een waarde wil bezitten die rendement kan genereren, zonder zo volatiel te zijn als de cryptocurrency-markt.
