O ile rok temu euro było notowane na poziomie ok. 1,18 USD, to obecnie jest na poziomie bliskim parytetu z amerykańską walutą. Aby zabezpieczyć się przed tym ryzykiem kursowym, które dewaluuje oszczędności Europejczyków, platforma tokenizacyjna RealT oferuje innowacyjne rozwiązanie, pozwalając jednocześnie generować zyski poprzez ekspozycję na amerykański rynek nieruchomości.
Dominacja dolara nad euro
Od 2021 roku euro znajduje się w trendzie spadkowym względem dolara.
Ostatni parytet pomiędzy obiema walutami nie umknął niczyjej uwadze, co spowodowało, że euro spadło o ponad 18% od ostatniego tygodniowego maksimum:
Rysunek 1: Kurs EUR/USD
Powody tej dewaluacji są wielorakie i złożone. Jednym z powodów jest fakt, że wiele towarów jest notowanych w stosunku do dolara i że ich ceny gwałtownie wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat. Różne strategie amerykańskiej Rezerwy Federalnej i Europejskiego Banku Centralnego w odniesieniu do kluczowych stóp procentowych również odgrywają rolę w obecnym wyniku.
Dla obywateli europejskich tworzy to błędne koło. Koszty życia rosną wraz z gwałtowną inflacją, a co gorsza, dla przemysłu coraz droższa staje się wymiana dolarów na zagraniczne dostawy. W rezultacie, oszczędzający widzą, że wartość ich oszczędności maleje.
W związku z tym pojawia się pytanie o dywersyfikację na inne waluty. Podobnie jak w przypadku różnych aktywów finansowych, ewentualny spadek wartości jednego lub drugiego zmniejsza więc ekspozycję na ryzyko.
W świecie kryptowalut stablecoiny są możliwym rozwiązaniem, aby przejść przez takie okresy. Istnieje jednak jeszcze bardziej uniwersalna alternatywa: RealT.
Rzeczywiście, sposób działania platformy pozwala na ekspozycję na dolara, ale także na amerykański rynek nieruchomości. Zapewnia to ochronę w przypadku spadku wartości euro, jednocześnie generując więcej niż przyzwoity zwrot dzięki dolarowym czynszom, które inwestorzy mogą zbierać.
Ochroń się przed spadającym euro z RealT
RealT to platforma mieszająca blockchain i nieruchomości założona w 2019 roku przez Rémy’ego i Jean-Marca Jacobsonów. Po wielu latach inwestowania w nieruchomości, wykorzystali swoją wiedzę do stworzenia narzędzia, które sprawia, że inwestowanie w nieruchomości jest proste, już od 50$.
Rysunek 2: Przegląd nieruchomości wystawionej na sprzedaż w serwisie RealT
RealT kupuje nieruchomości poprzez specjalnie utworzone spółki. Użytkownicy platformy kupują następnie tokenizowane udziały w tych spółkach, które są właścicielami nieruchomości w taki sposób, że: jedna spółka równa się jednej konkretnej nieruchomości. Tym samym, posiadając udział w spółce w postaci tokena papierów wartościowych, inwestor faktycznie posiada udział w powiązanej nieruchomości.
Ponieważ nieruchomość jest wystawiona na wynajem, użytkownik platformy RealT otrzymuje udział w przychodach. Może on oczekiwać zwrotu na poziomie średnio 10% rocznie. Zaletą tego jest to, że te inwestycje w nieruchomości dokonywane są na rynku amerykańskim, a więc, siłą rzeczy, w dolarach. Tym samym ktoś, kto rozpoczął inwestycję w styczniu 2021 r. od euro o równowartości ok. 1,2 dolara, zrealizowałby zysk w wysokości 20 proc. w przypadku ponownego przejścia na euro. Ten dodatkowy zysk jest następnie dodawany do średniego 10% zwrotu podstawowego.
Właściwy wybór nieruchomości w USA
Oczywiście nie ma gwarancji, że po takim spadku euro będzie dalej spadać względem dolara, równie dobrze trend może się odwrócić.
Niemniej jednak nie należy bagatelizować ryzyka walutowego i wpływu, jaki może mieć ono na co dzień na gospodarkę. W związku z tym rozsądnie jest zdywersyfikować swój kapitał na waluty obce.
Wartość tego podejścia będzie zależała od oczekiwań dotyczących zapotrzebowania na płynność. Ta strategia nie będzie oczywiście odpowiednia dla kogoś, kto chce móc w ciągu godziny przestawić się z powrotem na euro, aby odzyskać środki. Ale będzie on dość istotny dla inwestora oczekującego atrakcyjnej stopy zwrotu, połączonej z niską zmiennością rynku nieruchomości.
Pod tym względem rynek amerykański jest ciekawym wyborem. Zwłaszcza, że RealT nie wybiera obszarów geograficznych swoich inwestycji przypadkowo. Duża część jego nieruchomości jest rzeczywiście skoncentrowana w Detroit, Michigan:
Rysunek 3: Nieruchomości RealT w mieście Detroit
Jest to region przemysłowy, który bardzo ucierpiał po kryzysie subprime w 2008 roku. Doprowadziło to do znacznego spadku cen zakupu nieruchomości. Subtelność w tym stanie polega na tym, że ceny wynajmu nie zostały tak dotknięte, co doprowadziło do znacznych zwrotów z inwestycji.
Rémy i Jean-Marc Jacobson oraz zespół RealT potrafili wykorzystać te możliwości. W miarę wzrostu atrakcyjności regionu, ceny nieruchomości mają tendencję do ponownego wzrostu. Ogólnie rzecz biorąc, RealT zawsze będzie szukał inwestycji o podobnej strategii, na nieruchomościach z długoterminową obietnicą.
Platforma co roku dokonuje rewaloryzacji swoich nieruchomości. Dlatego, choć nie ma gwarancji, nie dziwi fakt, że wartość posiadanych przez inwestora tokenów będzie rosła po każdym przeszacowaniu.
Poza ochroną na parze euro/dolar, RealT pozwala zatem inwestorom celować w długi okres poprzez uzyskanie ekspozycji na amerykańskie nieruchomości. Wszystko to pozostając na blockchainie, co pozwala posiadaczom kryptowalut na bardzo prostą dywersyfikację portfela.
Strategia bardziej kompleksowa niż stablecoiny
Osoby zaznajomione ze zdecentralizowanymi protokołami finansowymi (DeFi) z pewnością uznają zwroty za bardziej atrakcyjne niż te oferowane przez RealT. Przekłada się to jednak na zwiększone ryzyko, takie jak hacki, błędy w smart contractach czy ewentualne straty związane z zakotwiczeniem stablecoinów (jak w przypadku UST Terra).
Z kolei tokeny RealT mają uznanie prawne. Przy ich zakupie należy podpisać umowę, aby zarejestrować sprzedaż części przedmiotowej nieruchomości. Choć nie eliminuje to wszystkich zagrożeń, to jest przynajmniej dobrym kompromisem pomiędzy zwrotem a bezpieczeństwem.
Z drugiej strony RealT może wygenerować dodatkowy zwrot dzięki swojej platformie RMM. Zbudowany we współpracy z protokołem Aave, pozwala zdeponować swoje ułamki nieruchomości jako zabezpieczenie, aby móc pożyczyć płynność, jednocześnie nadal otrzymując czynsze.
Jest to więc optymalizacja kapitału, która nie ma czego zazdrościć innym strategiom ze stablecoinami. Ten układ finansowy jest następnie dodawany do trzech zmiennych, o których wspomnieliśmy wcześniej, na których RealT pozwala, aby Twój kapitał rósł:
- Ochrona przed spadkiem EUR/USD ;
- Wartość ceny nieruchomości;
- Zwroty z wynajmu długoterminowego.
Oczywiście, jak w przypadku każdej inwestycji, aktywo może poruszać się w obu kierunkach. W związku z tym konieczne będzie zarządzanie ryzykiem zgodnie z kryteriami planu inwestycyjnego. Niemniej jednak, platforma RealT oferuje realną możliwość dla każdego, kto chce posiadać sklep z wartościami zdolny do generowania zwrotów, nie będąc tak zmiennym jak rynek kryptowalut.
