Докато преди година еврото се търгуваше на цена от около 1,18 долара, сега то е почти на паритет с американската валута. За да се предпази от този валутен риск, който обезценява спестяванията на европейците, платформата за токенизация RealT предлага иновативно решение, като същевременно позволява да се генерира възвръщаемост чрез излагане на американския пазар на недвижими имоти.
Доминацията на долара над еврото
От 2021 г. насам еврото бележи низходяща тенденция спрямо долара.
Неотдавнашният паритет между двете валути не е убягнал от вниманието на никого и това доведе до спад на еврото с повече от 18% от последния му седмичен връх:
Фигура 1: курс EUR/USD
Причините за тази девалвация са многобройни и сложни. Една от причините е фактът, че много стоки се търгуват срещу долара и че цените им рязко се повишиха през последните няколко години. Различните стратегии на Федералния резерв на САЩ и на Европейската централна банка по отношение на основните лихвени проценти също играят роля за настоящия резултат.
За европейските граждани това създава порочен кръг. Разходите за живот се увеличават с рязко покачващата се инфлация, а за да се влошат още повече нещата, за промишлените предприятия става все по-скъпо да обменят долари за чуждестранни доставки. В резултат на това стойността на спестяванията на спестителите намалява.
Това повдига въпроса за диверсификация към други валути. Както и при различните финансови активи, евентуалният спад на един или друг от тях по този начин намалява излагането на риск.
В света на криптовалутите стабилните монети са възможно решение за преодоляване на такива периоди. Но има и още по-универсална алтернатива: RealT.
Начинът, по който работи платформата, позволява експозиция към долара, но и към пазара на недвижими имоти в САЩ. Това осигурява защита в случай на спад на еврото, като същевременно генерира повече от прилична възвръщаемост благодарение на доларовите наеми, които инвеститорите могат да събират.
Защитете се от падащо евро с RealT
RealT е платформа, съчетаваща блокчейн и недвижими имоти, основана през 2019 г. от Реми и Жан-Марк Якобсон. След дълги години инвестиране в недвижими имоти те използват опита си, за да създадат инструмент, който прави инвестирането в недвижими имоти лесно, започвайки от $50.
Фигура 2: Преглед на имот за продажба в RealT
RealT купува имоти чрез специално създадени компании. След това потребителите на платформата закупуват токенизирани акции в тези компании, които притежават имотите, така че: една компания се равнява на един конкретен имот. По този начин, притежавайки акция на дружеството под формата на токен за ценни книжа, инвеститорът всъщност притежава дял в свързаната с него собственост.
Когато имотът се отдава под наем, потребителят на платформата RealT получава дял от приходите. Той може да очаква възвръщаемост от средно 10% годишно. Предимството на това е, че тези инвестиции в недвижими имоти се правят на американския пазар и следователно в долари. Така човек, който е започнал да инвестира през януари 2021 г. с евро, равностойно на около 1,2 долара, би реализирал печалба от 20%, ако се върне към еврото. Тази допълнителна печалба се добавя към средната базова възвръщаемост от 10%.
Правилният избор за недвижими имоти в САЩ
Разбира се, няма гаранция, че след такъв спад еврото ще продължи да пада спрямо долара, а тенденцията може също толкова лесно да се обърне.
Въпреки това е важно да не се подценява валутният риск и въздействието, което той може да оказва ежедневно върху икономиката. В тази връзка е разумно да диверсифицирате капитала си в чуждестранни валути.
Стойността на този подход ще зависи от очакванията за нуждата от ликвидност. Тази стратегия очевидно няма да е подходяща за човек, който иска да може да премине обратно към еврото в рамките на час, за да възстанови средствата си. Но той ще бъде доста подходящ за инвеститор, който очаква атрактивна възвръщаемост, съчетана с ниската волатилност на пазара на имоти.
В това отношение американският пазар е интересен избор. Особено след като RealT не подбира географските райони на своите инвестиции случайно. Голяма част от имотите на компанията наистина са концентрирани в Детройт, Мичиган:
Фигура 3: Недвижими имоти в град Детройт
Това е индустриален регион, който пострада значително след кризата с високорисковите ипотечни кредити през 2008 г. Това доведе до значителен спад в цените на покупките на недвижими имоти. Тънкостта в това състояние е, че цените на наемите не са били толкова засегнати, което е довело до значителна възвръщаемост на инвестициите.
Реми и Жан-Марк Якобсон и екипът на RealT успяха да се възползват от тези възможности. Тъй като регионът става все по-привлекателен, цените на недвижимите имоти са склонни да се повишават отново. Като цяло RealT винаги ще се стреми да прави инвестиции с подобни стратегии в имоти с дългосрочни перспективи.
Платформата преоценява имотите си всяка година. Така, въпреки че няма гаранция, не е изненадващо, че стойността на токените, притежавани от инвеститора, ще се повишава след всяка преоценка.
Освен защитата на двойката евро/долар, RealT позволява на инвеститорите да се стремят към дългосрочна перспектива, като придобиват експозиция към недвижими имоти в САЩ. Всичко това се случва в блокчейна, което позволява на притежателите на криптовалути да диверсифицират портфейла си много просто.
По-всеобхватна стратегия от стабилните монети
Тези, които са запознати с децентрализираните финансови протоколи (DeFi), със сигурност ще намерят възвръщаемостта за по-привлекателна от тази, предлагана от RealT. Това обаче води до повишени рискове, като например хакове, грешки в интелигентните договори или възможни загуби при закотвянето на стабилни монети (както при UST на Terra).
Токените на RealT, от друга страна, са юридически признати. При закупуването им трябва да се подпише договор, за да се регистрира продажбата на въпросната част от недвижимия имот. Въпреки че това не елиминира всички рискове, то поне е добър компромис между възвръщаемост и сигурност.
От друга страна, RealT може да генерира допълнителна възвръщаемост чрез своята платформа RMM. Създаден в партньорство с протокола Aave, той ви позволява да депозирате своите части от недвижими имоти като обезпечение, за да можете да заемате ликвидност, като същевременно продължавате да получавате наеми.
По този начин това е оптимизация на капитала, която няма за какво да завижда на други стратегии със стабилни монети. След това тази финансова договореност се добавя към трите променливи, които споменахме по-рано, въз основа на които RealT ви позволява да увеличите капитала си:
- Защита срещу спад на EUR/USD ;
- Стойност на цената на имота;
- Възвръщаемост от дългосрочен наем.
Разбира се, както при всяка инвестиция, даден актив може да се движи и в двете посоки. В тази връзка ще бъде необходимо да управлявате риска си в съответствие с критериите на вашия инвестиционен план. Независимо от това платформата RealT предлага реална възможност за всеки, който иска да притежава средство за съхранение на стойност, способно да генерира възвръщаемост, без да е толкова волатилно, колкото пазара на криптовалути.
