Mentre un anno fa l’euro era scambiato a circa 1,18 dollari, ora è quasi alla parità con la valuta statunitense. Per proteggersi da questo rischio di cambio, che svaluta i risparmi degli europei, la piattaforma di tokenizzazione RealT offre una soluzione innovativa, permettendo al contempo di generare rendimenti esponendosi al mercato immobiliare americano.
Il dominio del dollaro sull’euro
Dal 2021, l’euro ha registrato una tendenza al ribasso rispetto al dollaro.
La recente parità tra le due valute non sarà sfuggita a nessuno e questo ha portato l’euro a scendere di oltre il 18% dal suo ultimo massimo settimanale:
Figura 1: tasso EUR/USD
Le ragioni di questa svalutazione sono molteplici e complesse. Uno dei motivi è il fatto che molte materie prime sono scambiate con il dollaro e che i loro prezzi sono aumentati notevolmente negli ultimi anni. Anche le diverse strategie della Federal Reserve statunitense e della Banca Centrale Europea in materia di tassi di riferimento hanno un ruolo nell’attuale risultato.
Per i cittadini europei si crea un circolo vizioso. Il costo della vita sta aumentando con un’inflazione vertiginosa e, come se non bastasse, sta diventando sempre più costoso per le industrie scambiare dollari con forniture estere. Di conseguenza, i risparmiatori vedono diminuire il valore dei loro risparmi.
Ciò solleva la questione della diversificazione in altre valute. Come per le varie attività finanziarie, il possibile calo di una o dell’altra riduce l’esposizione al rischio.
Nel mondo delle criptovalute, le monete stabili sono una possibile soluzione per superare questi periodi. Ma esiste un’alternativa ancora più versatile: RealT.
Infatti, il funzionamento della piattaforma consente di esporsi al dollaro, ma anche al mercato immobiliare statunitense. Questo offre una protezione in caso di caduta dell’euro, generando al contempo un rendimento più che dignitoso grazie agli affitti in dollari che gli investitori possono incassare.
Proteggiti dalla caduta dell’euro con RealT
RealT è una piattaforma che mescola blockchain e immobiliare fondata nel 2019 da Rémy e Jean-Marc Jacobson. Dopo molti anni di investimenti nel settore immobiliare, hanno utilizzato la loro esperienza per creare uno strumento che rende semplice l’investimento nel settore immobiliare, a partire da 50 dollari.
Figura 2: Panoramica di un immobile in vendita su RealT
RealT acquista immobili attraverso società appositamente create. Gli utenti della piattaforma acquistano quindi azioni tokenizzate di queste società che possiedono gli immobili in modo tale che: una società equivale a un immobile specifico. Pertanto, detenendo una quota societaria sotto forma di token di sicurezza, un investitore detiene effettivamente una quota della proprietà associata.
Quando l’immobile viene messo in affitto, un utente della piattaforma RealT riceve una quota del reddito. Può aspettarsi un rendimento medio annuo del 10%. Il vantaggio è che questi investimenti immobiliari sono effettuati sul mercato americano e quindi, per estensione, in dollari. Pertanto, chi ha iniziato a investire nel gennaio 2021 con un euro equivalente a circa 1,2 dollari realizzerebbe un guadagno del 20% se tornasse all’euro. Questo guadagno aggiuntivo viene poi aggiunto al rendimento medio di base del 10%.
La scelta giusta per il settore immobiliare statunitense
Naturalmente non è detto che dopo un tale calo l’euro continui a scendere rispetto al dollaro, anzi la tendenza potrebbe facilmente invertirsi.
Tuttavia, è importante non sottovalutare il rischio valutario e l’impatto che può avere sull’economia su base quotidiana. A questo proposito, è saggio diversificare il proprio capitale in valute estere.
Il valore di questo approccio dipende dalle aspettative sulla necessità di liquidità. Questa strategia non è ovviamente adatta a chi vuole essere in grado di tornare all’euro entro un’ora per recuperare i fondi. Ma sarà abbastanza rilevante per un investitore che si aspetta un rendimento interessante, combinato con la bassa volatilità del mercato immobiliare.
A questo proposito, il mercato statunitense rappresenta una scelta interessante. Soprattutto perché RealT non seleziona le aree geografiche dei suoi investimenti in modo casuale. Gran parte delle sue proprietà sono infatti concentrate a Detroit, Michigan:
Figura 3: proprietà RealT nella città di Detroit
Questa è una regione industriale che ha sofferto molto dopo la crisi dei subprime del 2008. Questo ha portato a un calo significativo dei prezzi di acquisto degli immobili. L’aspetto sottile di questo stato è che i prezzi degli affitti non hanno subito lo stesso impatto, il che ha portato a significativi ritorni sugli investimenti.
Rémy e Jean-Marc Jacobson e il team di RealT sono stati in grado di capitalizzare queste opportunità. Con l’aumento dell’attrattiva della regione, i prezzi degli immobili stanno tornando a salire. In generale, RealT cercherà sempre di effettuare investimenti con strategie simili, in immobili promettenti a lungo termine.
La piattaforma fa rivalutare ogni anno le sue proprietà. Pertanto, sebbene non vi sia alcuna garanzia, non è sorprendente che il valore dei token detenuti da un investitore aumenti dopo ogni rivalutazione.
Oltre alla protezione sulla coppia euro/dollaro, il RealT consente quindi agli investitori di puntare sul lungo termine acquisendo un’esposizione al settore immobiliare statunitense. Tutto questo rimanendo sulla blockchain, il che consente ai possessori di criptovalute di diversificare il proprio portafoglio in modo molto semplice.
Una strategia più completa delle stablecoins
Chi ha familiarità con i protocolli di finanza decentralizzata (DeFi) troverà sicuramente i rendimenti più interessanti di quelli offerti da RealT. Tuttavia, questo si traduce in un aumento dei rischi, come hacking, bug degli smart contract o possibili perdite di ancoraggio delle stablecoin (come nel caso dell’UST di Terra).
I gettoni di RealT, invece, hanno un riconoscimento legale. Al momento dell’acquisto è necessario firmare un contratto per registrare la vendita della porzione di immobile in questione. Anche se questo non elimina tutti i rischi, è almeno un buon compromesso tra rendimento e sicurezza.
D’altra parte, RealT può generare un rendimento aggiuntivo attraverso la sua piattaforma RMM. Realizzato in collaborazione con il protocollo Aave, consente di depositare le proprie frazioni di immobili come garanzia per poter prendere in prestito liquidità, continuando a ricevere gli affitti.
Si tratta quindi di un’ottimizzazione del capitale che non ha nulla da invidiare ad altre strategie con le monete stabili. Questo accordo finanziario si aggiunge poi alle tre variabili di cui abbiamo parlato in precedenza, sulle quali RealT vi permette di far crescere il vostro capitale:
- Protezione contro la caduta dell’EUR/USD ;
- Valore del prezzo dell’immobile;
- Rendimento del noleggio a lungo termine.
Naturalmente, come ogni investimento, un asset può muoversi in entrambe le direzioni. A questo proposito, sarà necessario gestire il rischio in base ai criteri del proprio piano di investimento. Tuttavia, la piattaforma RealT offre un’opportunità concreta a chiunque voglia detenere una riserva di valore in grado di generare rendimenti, senza essere volatile come il mercato delle criptovalute.
