Binance CEO Changpeng ‘CZ’ Zhao verstrekte een lening van $250 miljoen aan BAM Management U.S. Holdings, waarvan $183 miljoen vervolgens werd overgedragen aan BAM Trading door Paxos, de in New York gevestigde uitgever van Binance USD, volgens gerechtelijke documenten die deze week zijn vrijgegeven.
Een dag nadat de SEC Binance had getroffen met een grote rechtszaak, diende het juridische team van Binance US antwoorden in op vragen van de toezichthouder over specifieke financiële manoeuvres, volgens onthulde gerechtelijke documenten van 6 juni.
Een van de vragen van de toezichthouder had betrekking op een overdracht van $183 miljoen van Paxos Trust Company naar BAM Trading – het bedrijf dat zaken doet als Binance US – in januari.
Paxos Trust is een fintechbedrijf dat in 2019 samenwerkte met Binance om Binance USD (BUSD) te lanceren, een stablecoin en de 28e grootste digitale activa naar marktkapitalisatie. Het stopte in februari met het slaan van BUSD nadat de SEC het bedrijf had geraakt met een Wells Notice.
Zowel BAM Trading als BAM Management beheren Binance US, een cryptoplatform dat ogenschijnlijk gescheiden wordt beheerd van ’s werelds grootste beurs voor digitale activa.
Het juridische team van Binance US beweert in de documenten dat BAM Management US Holdings in december een converteerbare obligatie van $250 miljoen heeft uitgegeven aan Zhao. Zhao “financierde de aankoop van deze obligatie met BUSD, waarvan $183 miljoen naar Paxos Trust Company, als uitgever van BUSD, werd gestuurd om de BUSD om te zetten in USD”, aldus het team.
Het voegde eraan toe dat “deze fondsen vervolgens werden overgedragen aan BAM Trading in januari 2023”.
Toezichthouders houden Binance US, waarvan Binance beweert dat het volledig onafhankelijk wordt gerund, al enige tijd in de gaten.
De grootste toezichthouder van Wall Street beweert dat het Amerikaanse bedrijf niet heeft meegewerkt aan het onderzoek. Ondertussen heeft Binance US herhaaldelijk gezegd dat de eisen van de SEC onredelijk zijn.
De rechtszaak van de SEC in juni beweerde dat Binance en haar baas een “flagrante minachting” hadden voor de federale effectenwetgeving en “zichzelf verrijkten met miljarden Amerikaanse dollars terwijl ze de activa van beleggers aan een aanzienlijk risico blootstelden.”
En de SEC is vooral geïnteresseerd in Ceffu, de institutionele cryptobewaarder en partner van Binance. De toezichthouder gelooft dat Ceffu heeft gefungeerd als doorgeefluik tussen Binance US en Binance Holdings en is gebruikt om fondsen van Amerikaanse klanten uit de VS te verplaatsen.
Zhao zei vandaag op Twitter dat “Binance US geen gebruik maakt en nooit gebruik heeft gemaakt van Ceffu of Binance Custody.”
Voor de goede orde. Binance US maakt geen gebruik van Ceffu of Binance Custody en heeft dat ook NOOIT gedaan.
Dit kun je niet zomaar verzinnen. ♂️ https://t.co/JIkIVTf8tc
– CZ Binance (@cz_binance) September 19, 2023
Maar uit andere SEC-documenten die vandaag zijn vrijgegeven, blijkt dat de Amerikaanse beurs “custody software en ondersteunende diensten van Ceffu in licentie heeft gekregen” – wat blijkbaar in tegenspraak is met Zhao’s bewering.
Mysterieuze geldbewegingen zijn naar verluidt niet nieuw: Binance US verplaatste $400 miljoen van haar platform naar Merit Peak Ltd., een handelsfirma die beheerd wordt door Binance CEO Changpeng Zhao, meldde Reuters in februari, onder verwijzing naar bankgegevens en interne bedrijfsberichten.
De SEC zei vorig jaar dat het een onderzoek instelde naar het bedrijf.
