Jeff Huang, noto anche come Machi Big Brother, è stato collegato al furto di 22.000 ETH, equivalenti a 24,2 milioni di dollari, e di oltre dieci progetti di criptovalute falliti.
Jeffrey Huang, imprenditore tecnologico, ex musicista e uno dei maggiori detentori di NFT del Bored Ape Yacht Club, si sarebbe appropriato di 22.000 Ethereum (ETH) dalla società di servizi di gestione della tesoreria Formosa Financial nel 2018, secondo una recente denuncia di ZachXBT, un investigatore di Twitter.
L’uomo d’affari taiwanese-americano, noto con il suo moniker online “Machi Big Brother”, avrebbe trascorso i quattro anni successivi gestendo “oltre dieci progetti falliti di pump and dump token e NFT”. L’articolo fa luce anche sulla sua storia nello spazio delle criptovalute, sui progetti e sulle persone con cui è stato affiliato, nonché sulle prove che dimostrano i suoi loschi affari.
22.000 ETH sottratti e oltre dieci progetti falliti: La storia di Machi Big Brother (Jeff Huang)https://t.co/eAzV9vkoRb
– ZachXBT (@zachxbt) 16 giugno 2022
Huang ha inizialmente trovato la fama come membro fondatore del gruppo pop/rap L.A. Boyz negli anni Novanta. In seguito, nel 2003, ha fondato il gruppo hip hop “Machi” e l’etichetta discografica “MACHI Entertainment”.
Sebbene Huang abbia iniziato nel settore musicale, è poi passato al settore tecnologico quando ha fondato 17 Media (M17) nel 2015, che è diventata una delle app di live-streaming più popolari in Asia, secondo l’articolo.
Mithril – Progetto 1
Huang è entrato nello spazio delle criptovalute nel 2017 con il lancio di Mithril (MITH), il primo di una lunga serie di progetti falliti. Mithril era un sito di social media decentralizzato che ricompensava gli utenti con il suo token nativo MITH.
Il progetto ha raccolto 60k ETH (51,6 milioni di dollari) nel febbraio 2018, con il 30% della fornitura venduta attraverso una vendita privata. Questi token sono stati bloccati o per qualche tempo, il 70% fino al Token Generation Event (TGE), mentre i restanti sono stati sbloccati nei 3 mesi successivi.
MITH è stata quotata su Bithumb nell’aprile 2018 e appena un mese dopo i token della vendita privata erano completamente maturati, consentendo agli investitori di incassare. Questi token costituivano l’89% dell’offerta in circolazione, causando una massiccia pressione di vendita.
Formosa – Progetto 2
Formosa Financial (FMF) è una piattaforma di gestione della tesoreria per aziende blockchain. 22.000 ETH sono stati raccolti in un round di finanziamento angel, seguito da un round privato che ha raccolto altri 22.000 ETH. Tra gli investitori figurano Binance, Block One, Mithril/Jeffrey Huang e altri. Il punto di forza per gli investitori era una quotazione “rapida” su una borsa centralizzata di alto livello.
Le negoziazioni sono iniziate su IDEX nel 2018 e il prezzo è crollato. Successivamente, il 22 giugno 2018, sono stati effettuati due prelievi di 11.000 ETH dal portafoglio di tesoreria di Formosa Financial (22.000 ETH in totale) con il coinvolgimento del co-fondatore George Hsieh. Huang e i cofondatori hanno rinunciato ai loro ruoli e George Hsieh ha trasferito 10,5 mila ETH a Binance, mentre Huang ha successivamente effettuato depositi incrementali in vari conti e portafogli Binance. Sono stati effettuati numerosi trasferimenti e prelievi e Jeff è stato coinvolto attraverso i dati della catena.
ZachXBT ha dichiarato a CryptoSlate che il 22 giugno 2018 è stato lo stesso giorno in cui Huang e Hsieh hanno venduto le loro azioni della società.
File aziendali di Formosa Financial, che mostrano un accordo di riacquisto di azioni datato 22 giugno 2018 – immagine fornita da ZachXBT
L’articolo include anche una clip audio su SoundCloud in cui il co-fondatore di Formosa Financial Ryan Terribilini racconta la sua versione di ciò che è accaduto ai fondi il 22 giugno 2018.
Nell’audio si sente Terribilini dire che “non ho preso io i soldi, li hanno presi George e Jeffrey” al minuto 0:37. Terribilini è diventato amministratore delegato della Formosa Financial dopo la presunta appropriazione indebita.
“Dal momento in cui sono diventato direttore e CEO della società, non c’è stato un solo ETH che sia scomparso, quindi quando si tratta di ciò che George e Jeff hanno facilitato da parte loro, credo che la responsabilità sia proprio questa”, ha continuato Ryan.
Terribilini sta attualmente lavorando con Algorand (ALGO) e Formosa Financial sembra essere l’unico progetto MachiBigBrother in cui è stato coinvolto.
Machi X – Progetto 3
Jeff Huang e Leo Cheng hanno avviato Machi X nell’ottobre 2018. Si tratta di un mercato sociale per i diritti di proprietà intellettuale. Tuttavia, hanno avuto difficoltà a ottenere finanziamenti a causa del precedente progetto di Huang, Mithril, e dell’incidente di Formosa. Quasi un anno dopo, gli investitori di Formosa sono stati informati via e-mail dell’appropriazione indebita dei 22.000 ETH.
Cream Finance – Progetto 4
Nel 2020, Jeff e Leo Cheng hanno fondato Cream Finance (CREAM), un fork di Compound Finance (COMP). Oltre 192 milioni di dollari sono stati rubati dal progetto tramite exploit.
Wifey Finance – Progetto 5
Wifey Finance è un fork di Yearn Finance (YFI) fondato da un team “anonimo”. Machi, Leo Cheng e Wilson Huang sono alcuni dei primi membri del canale Discord del progetto. I registri delle transazioni mostrano che il denaro è stato inviato a Wilson Huang più di una volta dal deployer di Wifey. Dopo quattro giorni, Wifey Finance è stato abbandonato.
Swag Finance – Progetto 6
Nell’ottobre 2020 è stato lanciato il sito web di intrattenimento per adulti Swag.live. Quando Cream Finance ha elencato silenziosamente Swag come garanzia, la mancanza di informazioni sulla quotazione ha causato un forte malcontento su Crypto Twitter. Il token è stato acquistato, scaricato e rimosso da Cream nel giro di poche settimane.
Mith Cash – Progetto 7
Il 30 dicembre 2020, Mith Cash, un fork del protocollo Basis Cash (BAC) (una stablecoin algoritmica) è stato lanciato da un team “anonimo”, con Huang come consulente. Mith Cash è cresciuta fino a 1 miliardo di dollari di TVL in pochi giorni dopo il suo rilascio, ma poi ha subito un forte crollo quando i possessori di token hanno incassato i loro premi.
Typhoon Cash – Progetto 8
Typhoon Cash è stato lanciato come fork di Tornado Cash (TORN). Il progetto aveva un team anonimo, ma si riteneva che dietro ci fossero Huang e i suoi soci. Il progetto è stato abbandonato solo poche settimane dopo l’inizio della coltivazione del protocollo.
Mud Games – Progetto 9
Huang ha lanciato Heroes of Evermore, un fork di un altro popolare gioco basato sul loot. Il progetto aveva un team anonimo e ha realizzato oltre 533,92 ETH di profitto. I membri del team hanno coniato segretamente i NFT più rari:
Squid DAO – Progetto 10
Squid DAO è stato lanciato da un team “anonimo” come fork di Olympus DAO (OHM) con Huang tra i primi titolari (tramite il suo alias MachiBigBrother.eth). Huang ha fatto chiudere il progetto nel gennaio di quest’anno.
L’articolo prosegue affermando che Jeffrey Huang è ora coinvolto in altri progetti, tra cui X Finance, XY Finance e Ape Finance. Il post del blog evidenzia un tema comune di team anonimi, progetti biforcati, portafogli finanziati tramite FTX e cicli di vita brevi dei progetti. ZACHXBT conclude l’articolo dicendo di aver contattato Huang che ha negato le accuse contenute nel post.
CryptoSlate ha anche contattato Jeffrey Huang per avere chiarimenti sulle accuse, ma non ha risposto al momento della stesura dell’articolo.
