Jeff Huang, également connu sous le nom de Machi Big Brother, a été lié au vol de 22 000 ETH, ce qui équivaut à 24,2 millions de dollars, ainsi qu’à plus de dix projets de crypto-monnaies qui ont échoué.
Jeffrey Huang, un entrepreneur en technologie, ancien musicien et l’un des plus grands détenteurs de NFT du Bored Ape Yacht Club, aurait détourné 22 000 Ethereum (ETH) de la société de services de gestion de trésorerie Formosa Financial en 2018, selon un récent exposé du limier Twitter ZachXBT.
L’homme d’affaires taïwanais-américain, connu sous son surnom en ligne « Machi Big Brother », aurait passé les quatre années suivantes à exploiter « plus d’une dizaine de tokens pump and dump et de projets NFT qui ont échoué ». L’article fait également la lumière sur son histoire dans l’espace cryptographique, sur les projets et les personnes avec lesquels il a été affilié, ainsi que sur les preuves de ses transactions douteuses.
22 000 ETH détournés et plus de dix projets échoués : The Story of Machi Big Brother (Jeff Huang)https://t.co/eAzV9vkoRb
– ZachXBT (@zachxbt) June 16, 2022
Huang s’est d’abord fait connaître en tant que membre fondateur du groupe pop/rap L.A. Boyz dans les années 90. Il a ensuite fondé le groupe de hip-hop « Machi » en 2003, ainsi que le label « MACHI Entertainment ».
Bien que Huang ait fait ses débuts dans l’industrie musicale, il a ensuite fait la transition vers l’espace technologique en fondant 17 Media (M17) en 2015, qui est devenue l’une des applications de live-streaming les plus populaires en Asie, selon l’article.
Mithril – Projet 1
Huang est entré dans l’espace crypto en 2017 avec le lancement de Mithril (MITH), son premier d’une longue liste de projets crypto ratés. Mithril était un site de médias sociaux décentralisé qui récompensait les utilisateurs avec son jeton natif MITH.
Le projet a levé 60k ETH (51,6 millions de dollars) en février 2018, avec 30% de l’offre vendue par le biais d’une vente privée. Ces jetons ont été verrouillés ou pendant un certain temps, 70% jusqu’à l’événement de génération de jetons (TGE), le reste étant déverrouillé au cours des 3 mois suivants.
MITH a été cotée sur Bithumb en avril 2018 et à peine un mois plus tard, les jetons de la vente privée avaient été entièrement acquis, permettant aux investisseurs d’encaisser. Ces jetons représentaient 89 % de l’offre en circulation, ce qui a provoqué une pression de vente massive.
Formosa – Projet 2
Formosa Financial (FMF), est une plateforme de gestion de trésorerie pour les entreprises blockchain. 22 000 ETH ont été levés lors d’un tour de financement par des anges, suivi d’un tour privé qui a permis de lever 22 000 ETH supplémentaires. Parmi les investisseurs figuraient Binance, Block One, Mithril/Jeffrey Huang, etc. L’argument de vente pour les investisseurs était une cotation « accélérée » sur une bourse centralisée de premier plan.
La négociation a commencé sur IDEX en 2018 et le prix s’est effondré. Plus tard, le 22 juin 2018, deux retraits de 11 000 ETH ont été effectués depuis le portefeuille de trésorerie de Formosa Financial (22 000 ETH au total), le cofondateur George Hsieh étant impliqué. Huang et les cofondateurs ont renoncé à leurs rôles et George Hsieh a transféré 10,5k ETH à Binance, Huang effectuant plus tard des dépôts incrémentiels dans divers comptes et portefeuilles Binance. De multiples transferts et retraits ont été effectués, Jeff étant impliqué via les données on-chain.
ZachXBT a déclaré à CryptoSlate que le 22 juin 2018 était le jour où Huang et Hsieh ont vendu leur participation dans la société.
Fichiers de l’entreprise pour Formosa Financial, montrant un accord de rachat d’actions daté du 22 juin 2018 – image fournie par ZachXBT
L’article comprend également un clip audio SoundCloud où Ryan Terribilini, cofondateur de Formosa Financial, raconte sa version de ce qui est arrivé aux fonds le 22 juin 2018.
Dans l’audio, on entend Terribilini dire que « je n’ai pas pris l’argent, George et Jeffrey ont pris l’argent » à la marque 0:37. Terribilini est devenu le PDG de Formosa Financial après que le détournement de fonds présumé ait eu lieu.
Depuis que je suis devenu directeur et PDG de la société, pas un seul ETH n’a disparu, donc quand il s’agit de ce que George et Jeff ont facilité de leur côté, je pense que c’est là que se situe la responsabilité », a poursuivi Ryan.
Terribilini travaille actuellement avec Algorand (ALGO) et Formosa Financial semble être le seul projet MachiBigBrother auquel il a participé.
Machi X – Project 3
Jeff Huang et Leo Cheng ont lancé Machi X en octobre 2018. Il s’agit d’une place de marché sociale pour les droits de propriété intellectuelle. Cependant, ils ont eu du mal à obtenir des fonds en raison du projet précédent de Huang, Mithril, et de l’incident Formosa. Près d’un an plus tard, les investisseurs de Formosa ont été informés par courriel du détournement des 22 000 ETH.
Cream Finance – Project 4
En 2020, Jeff et Leo Cheng ont fondé Cream Finance (CREAM), un fork de Compound Finance (COMP). Plus de 192 millions de dollars ont été volés au projet par le biais d’exploits.
Wifey Finance – Project 5
Wifey Finance est issu de Yearn Finance (YFI) et a été fondé par une équipe « anonyme ». Machi, Leo Cheng et Wilson Huang sont parmi les premiers membres du canal Discord du projet. Les relevés de transactions montrent que de l’argent a été envoyé à Wilson Huang plus d’une fois par le déployeur de Wifey. Après quatre jours, Wifey Finance a été abandonné.
Swag Finance – Project 6
En octobre 2020, le site de divertissement pour adultes Swag.live a été lancé. Lorsque Cream Finance a discrètement listé Swag comme garantie, le manque d’information sur la liste a provoqué de nombreuses réactions sur Crypto Twitter. Le jeton a été farmé, jeté et retiré de Cream en l’espace de quelques semaines.
Mith Cash – Project 7
Le 30 décembre 2020, Mith Cash, un fork du protocole Basis Cash (BAC) (un stablecoin algorithmique) a été lancé par une équipe « anonyme », avec Huang comme conseiller. Mith Cash a atteint 1 milliard de dollars de TVL en quelques jours seulement après son lancement, mais il s’est ensuite effondré lorsque les détenteurs de jetons ont encaissé leurs récompenses.
Typhoon Cash – Project 8
Typhoon Cash a été lancé comme un fork de Tornado Cash (TORN). L’équipe du projet était anonyme, mais on pensait que Huang et ses associés étaient derrière le projet. Le projet a été abandonné quelques semaines seulement après le début de l’exploitation du protocole.
Mud Games – Project 9
Huang a lancé Heroes of Evermore, un fork d’un autre jeu populaire basé sur le loot. Le projet avait une équipe anonyme et a fait plus de 533,92 ETH de profit. Les membres de l’équipe ont secrètement frappé les NFT les plus rares.
Squid DAO – Project 10
Squid DAO a été lancé par une équipe « anonyme » en tant que fork de Olympus DAO (OHM), Huang faisant partie des premiers détenteurs (via son alias MachiBigBrother.eth). Huang a fait fermer le projet en janvier de cette année.
L’article poursuit en disant que Jeffrey Huang est maintenant impliqué dans d’autres projets, notamment X Finance, XY Finance et Ape Finance. L’article de blog met en évidence un thème commun : équipes anonymes, projets bifurqués, portefeuilles financés par FTX et cycles de vie courts des projets. ZACHXBT termine l’article en disant qu’il a contacté Huang qui a nié les allégations de l’article.
CryptoSlate a également contacté Jeffrey Huang pour obtenir des éclaircissements sur ces allégations, mais il n’a pas répondu au moment de la rédaction de l’article.
