I giorni del processo stanno per finire per FTX, così come le rivelazioni. La testimonianza di Gary Wang, cofondatore della borsa, ha fatto luce sull’ennesima frode commessa dai suoi dirigenti. Essi avrebbero falsificato il fondo di garanzia della borsa per gonfiare artificialmente gli importi in gioco. Come hanno fatto?
Il fondo di garanzia FTX è stato falsificato
Nel 2021, una FTX di successo si vantava del suo “fondo di garanzia” di 100 milioni di dollari. Il fondo, presumibilmente composto da TLT, il token nativo della piattaforma, e da USDT, era destinato a proteggere i clienti in caso di prelievi massicci. Questo per garantire che ogni utente possa ritirare i fondi e non destabilizzare la piattaforma :
I 5,25 milioni di TLT che abbiamo versato nel nostro fondo assicurativo nel 2019 fanno sì che il fondo valga ora oltre 100 milioni di USDhttps://t.co/tMYgJOAdqI pic.twitter.com/vQDkmkufD2
– FTX (@FTX_Official) February 14, 2021
In realtà, questo fondo di garanzia non è stato utilizzato quando la piattaforma di scambio è crollata nel 2022. All’epoca aveva bloccato i prelievi molto presto. Durante il processo a carico di Sam Bankman-Fried, abbiamo appreso il motivo: il fondo di garanzia sarebbe stato fabbricato e in realtà non conteneva alcuna ITF.
Un importo generato artificialmente
È stato Gary Wang, il cofondatore della piattaforma di scambio, a lanciare la notizia bomba. Interrogato alla fine della scorsa settimana sul fondo di garanzia di FTX, ha affermato che è stato falsificato:
Non c’è nessuna TTF nel fondo di garanzia. È solo il numero di USDT. E l’importo elencato qui non è quello presente nel database. “
Alla domanda se la cifra condivisa da FTX fosse quindi falsa, Gary Wang ha risposto un semplice “Sì”. Poi spiega come questa cifra falsa venisse generata ogni giorno:
“[Il codice] prende il volume di trading totale di FTX nelle ultime 24 ore. Poi […] prende quel numero, lo moltiplica per un numero casuale intorno a 7500 e divide il risultato per un miliardo. Si ottiene così un importo che viene aggiunto […] al sito. “
Il codice utilizzato – in Python – permetteva quindi di falsificare il fondo per garantire l’esistenza di FTX. Ciò significa che FTX spesso non disponeva dei fondi necessari per proteggere i clienti. Allo stesso tempo, i team promuovevano deliberatamente questa garanzia per giustificare l'”affidabilità” della piattaforma.
Alameda in soccorso di FTX
Questo ha anche messo talvolta la piattaforma nei guai. Gary Wang sostiene che nel 2021 un trader è riuscito a sfruttare un bug nel trading a margine della piattaforma e a sottrarre diverse centinaia di milioni di dollari. Il fondo di garanzia è stato quindi esaurito. Di fronte a questo problema, Sam Bankman-Fried avrebbe chiesto ad Alameda Research, società sorella di FTX, di coprire discretamente le perdite.
Questo dimostra ancora una volta che, oltre alla cattiva gestione della piattaforma, i team sembrano aver deliberatamente ingannato gli investitori e cercato di nascondere i legami spesso oscuri tra FTX e Alameda Research.
Il processo riprende questa settimana e dovremmo saperne di più sul funzionamento della piattaforma. Da parte sua, Gary Wang si è dichiarato colpevole di vari tipi di frode e ha fatto i nomi dei suoi collaboratori dell’epoca: Sam Bankman-Fried, naturalmente, ma anche Caroline Ellison, l’amministratore delegato di Alameda Research, e l’ex ingegnere capo di FTX, Nishad Singh.
