„Ich glaube, wir leben auf einer Sandburg im Finanzsystem“, sagt der ehemalige Banker und Betrugsermittler Jared Bibler.
Jared Bibler war im Bauch der Bestie. Dann durfte er die Autopsie durchführen.
Bibler war von Anfang 2007 bis Ende 2008 als Vermögensverwalter bei Landsvaki, einer der größten isländischen Banken, tätig. Zu diesem Zeitpunkt hatte er bereits so viele Betrugsfälle bei der Bank gesehen, dass er die Bank verlassen wollte. Weniger als zwei Wochen später brach die Bank zusammen.
Im Mittelpunkt des riesigen isländischen Bankenbetrugs stand ein ausgeklügeltes System von Aktienrückkäufen und Briefkastenfirmen, das seit Ende der 1990er Jahre lief. Sehr schnell brach die gesamte isländische Wirtschaft zusammen. Bargeldabhebungen wurden eingefroren, Renten wurden vernichtet und der Aktienmarkt des kleinen Landes verlor 90 % seines Wertes.
Innerhalb weniger Monate brachte Bibler sein Insiderwissen zur isländischen Finanzaufsichtsbehörde, wo er als Ermittler tätig war und eine wichtige Rolle bei der Aufdeckung des Betrugs spielte, der zum Zusammenbruch führte. Über seine Zeit als Ermittler und seine verblüffenden Erkenntnisse berichtet Bibler in dem äußerst lesenswerten neuen Buch „Iceland’s Secret: The Untold Story of the World’s Biggest Con“.
Bibler leitet heute ein privates Beratungsunternehmen, das sich auf Finanzermittlungen spezialisiert hat, insbesondere auf „Greenwashing“-Betrug, mit dem Umweltvergehen von Unternehmen vertuscht werden sollen. Wir sprachen über seine Sicht der Finanzwelt als jemand, der in der Arbeiterklasse aufgewachsen ist, darüber, was in Island schief gelaufen ist, und über die Aussichten auf eine Wiederholung der Krise, die durch den Betrug der Elite angeheizt wurde.
Tether hat „Bescheinigungsberichte“ über seine Reserven veröffentlicht, aber nie eine formelle Prüfung seiner Sicherheiten. Dieser Mangel an Transparenz lässt die Möglichkeit aufkommen, dass der Stablecoin aufgeblasen ist wie die isländischen Banken vor der Krise von 2008.
Meinung von @DavidZMorris https://t.co/slMCkdD0pz
– CoinDesk (@CoinDesk) Oktober 7, 2021
Dieses Interview wurde aus Gründen der Länge und Klarheit überarbeitet
Erzählen Sie mir, wie Sie die Krise in Island erlebt haben, als der Aktienmarkt zusammenbrach und die Banken die Bargeldabhebungen einschränken mussten.
Kennen Sie das Gefühl, wenn Sie sagen: „Ich habe Hunger, was ist im Kühlschrank?“ Als wir die Krise durchlebten, kam anstelle der Frage „Was ist im Kühlschrank?“ ein neues Gefühl auf: „Wie viel Essen haben wir heute?“
Wie viel haben wir in unseren Geldbörsen? Wie lange wird das reichen? Wann werden die Banken wieder öffnen? Es war eine Überlebensmentalität, zumindest für ein paar Monate. Das war ein Trauma, das meine Sicht auf die Welt verändert hat. Man begreift, dass Geld nur ein Konstrukt ist – es ist eine Bequemlichkeit, aber es könnte morgen schon nichts mehr wert sein. Das war eine andere Art, das Leben zu sehen. Das war ein Stück, das mich sehr berührt hat.
Der zweite Teil, von dem ich hoffe, dass die Leute ihn mitnehmen, ist die Ausweitung dieser Idee auf die Märkte – dort gibt es nicht so viel, wie wir denken.
Sie sagen, es hat Ihre Sicht auf die Welt verändert. Wie genau?
Ich sehe die Welt so, dass die große Mehrheit der Menschen hart arbeitet und ehrlich ist und auf eine ziemlich aufrechte Art durchs Leben geht. In Island war es damals ganz offensichtlich, dass es eine sehr kleine Elite gab, die das Volk ausbeutete. Diese Klasse hat andere Worte dafür, wenn sie jemanden übers Ohr hauen will.
Ich komme aus der Arbeiterklasse. Und die einfachen Leute sind immer diejenigen, die am Ende die Rechnung bezahlen. Leute wie wir, die das Buch lesen, die sich mit den Märkten auskennen, sind schockiert. Aber der Durchschnittsbürger, der Mann auf der Straße, der wusste bereits, dass das System korrupt ist. Sie denken: „Natürlich sind diese Leute Gauner.“
In Island wurde die Last auf die Menschen abgewälzt, die nichts und dann noch weniger als nichts hatten. Die Leichtigkeit, mit der diese [Finanz-]Leute darüber hinwegsehen konnten oder sich nicht daran störten, war für mich wirklich schockierend. Wenn ich Dinge wie „Was ist mit diesen anderen Menschen?“ ansprach, lautete die Antwort: „Warum machst du Probleme?“
Wie wurde das Buch in Island aufgenommen? Wie Ihr Titel schon sagt, ist die wahre Geschichte nicht sehr bekannt.
Die Menschen in Island sind schockiert. Sie wissen nicht, in welchem Ausmaß sie durch die Börsenmanipulationen getäuscht wurden. Niemand hat jemals gesagt, dass dies 10 Jahre lang geschah und dass alles, was mit dem Markt und den Investitionen zu tun hatte, eine Lüge war. Die Banker behaupten heute, sie hätten nichts Falsches getan … Die Geschichte ist, dass in Island alles in Ordnung war, bis Lehman [Brothers, dessen Scheitern ein wichtiger Faktor für den Finanzcrash 2008 war] auftauchte. [Tatsächlich begann der Aktienbetrug, der im Mittelpunkt der isländischen Krise steht, 10 Jahre vor der globalen Finanzkrise.]
Und weil die Geschichte nie wirklich erzählt wurde, hat man in Island wohl nie die Lehren daraus gezogen. Das war ein wichtiger Grund für mich, dieses Buch zu schreiben. Ich wollte das Innere der Banken zeigen, und wie erbärmlich das war. So funktioniert das System.
Ich glaube, wir leben in einem Finanzsystem, das wie eine Sandburg aussieht. Ich fürchte, dass Island 2008 der Rest von uns im Jahr 2030 sein wird.
Was ist mit den isländischen Regulierungsbehörden passiert? Sollten sie nicht auf solche Dinge achten?
Regulierungsbehörden] stellen Leute ein, die ich „Umblätterer“ nennen würde. Der Typ, der auf eine Seite blättern und sagen kann: „Das machen wir hier nicht“ und dann seinen Gehaltsscheck nimmt und nach Hause geht. Diese Kultur ist allgegenwärtig. Sie sind nicht aggressiv. Sie sind nicht die Leute wie Sie und ich, die sich über einen Betrug aufregen und ihm nachgehen wollen.
Einige Behörden sind besser als andere. Die [US-Börsenaufsichtsbehörde] bringt eine Menge kleiner Insiderfälle vor Gericht. Aber sie gehen nicht gegen große systemische [Probleme] vor.
Ich darf ihn zwar nicht zitieren, aber ein Wirtschaftsnobelpreisträger hat mir gesagt, dass dies die Geschichte jeder Bank ist. Sie sind nicht alle da draußen und kaufen ihre eigenen Aktien. Aber sie tun alles, um ihre vierteljährlichen [Ergebnisse] zu steigern. In einem Finanzinstitut ist das leicht zu erreichen. Viel einfacher als in einem produzierenden Unternehmen.
Wir befinden uns mitten in einer großen Debatte über die Geldpolitik, insbesondere in den USA. Gibt es einen Zusammenhang zwischen Betrug und Geldmenge?
Die Art von Betrug, den die Banken begangen haben, wäre ohne leichtes Geld nicht möglich gewesen. In diesem Fall kam das leichte Geld von den verschwenderischsten Kreditgebern der Welt – den Deutschen. Die Deutsche Bank hat noch nie einen Kredit vergeben, den sie nicht machen wollte. Und die deutsche Regierung steht hinter ihnen.
Die [isländischen Banken] hatten also immer genug Geld, um die [Aktien-]Manipulationen durchzuführen. Das ermöglichte das, was ich als den grundlegenden Betrug betrachte, der dem Wachstum [der Banken] zugrunde lag.
Allgemeiner ausgedrückt: Wenn zu viel Bargeld im Umlauf ist, treffen die Menschen in der Gesellschaft schreckliche Entscheidungen. Es gibt eine Menge Betrug und eine Menge auffälligen Konsum. In den Jahren 2007 und 2008 wurden in Island mehr Range Rover verkauft als in Norwegen und Schweden zusammen. Der Job meiner Frau bestand [später] darin, all diese Autos wieder in Besitz zu nehmen.
Sie hatten einen ziemlich einzigartigen Weg ins Bankwesen, als jemand, der nicht nur in der Arbeiterklasse, sondern auch inmitten des wirtschaftlichen Niedergangs aufgewachsen ist.
Ich bin in Billerica, Massachusetts, aufgewachsen. Heutzutage ist es wahrscheinlich ziemlich trumpy [republikanisch]. Arbeiterklasse, keine Hoffnung. Ich war also eine Art Wunder. Ich war der Erste in meiner Klasse und wurde am MIT angenommen.
Weil ich aus der Arbeiterklasse stamme, denken die Leute, wenn man am MIT ist, ist das Leben schon geregelt. Aber das stimmt nicht, denn man muss sich überlegen, was man mit seinem Leben anfangen will. Nach meinem Abschluss habe ich mich an einem Dot-Com beteiligt, das ein großer Betrug war.
Sie verkauften Software, die nicht existierte. Vaporware. Wenn man vom MIT kommt, ist es ein schwieriger Ort, um zur Schule zu gehen, und alles ist sehr sachlich. Wenn man eine Maschine entwirft, die nicht funktioniert, fällt sie sofort auseinander. Man kann die Physik nicht umgehen. Aber diese Jungs haben das ständig gemacht.
Sie hatten diese Hochdruckverkäufer. Sie gingen zu einer Versicherungsgesellschaft und sagten: „Wir können Ihnen ein komplettes Schadensmanagementsystem anbieten … Wie bei Enron wurden die Einnahmen verbucht, sobald sie das Softwaregeschäft abgeschlossen hatten. Goldman Sachs brachte sie an die Börse, und es gab 12 oder 20 Kundenklagen gegen sie … Die Vertriebsleute bekamen einen Anteil von 10 %, machten ein paar Geschäfte und zogen auf die Caymans oder so. Absolut null Ethik.
Es war keine tolle Erfahrung, als ich dort war, aber es war eine lehrreiche Erfahrung. Ihre größten Kunden waren Enron, HealthSouth und Global Crossing [einige der berüchtigtsten Betrugsfälle der Dot-Com-Blase]. Es fehlte nur noch WorldCom.
Danach bekamen Sie eine Stelle bei einem Unternehmen, das mehr anständig arbeitete.
Ich habe dann für Morgan Stanley eine globale Back-Office-Software entwickelt. Das war superharte Arbeit, aber eine sehr gute Lernerfahrung, und an das, was wir geliefert haben, kann ich glauben. Das ist ein weiteres Beispiel für etwas, das funktionieren muss – sie müssen jeden Tag ihre Geschäfte abwickeln.
Dann ging ich nach Island, und dort gab es nur Kaugummi und Zahnstocher
Wenn die Finanzwelt zum Betrug neigt, wie passt dann Krypto dazu?
Um ein Beispiel zu nennen, hat jemand hier in der Schweiz einen Immobilien-Token entwickelt … das ist eine coole Idee, das ist gut. Aber nichts von dem, was in einem regulierten Fonds passiert, wird gemacht. Es war eine noch weniger transparente Sache, aber weil es in einem Token verpackt war, war es wie, wow, aufregend.
Es schien eine Möglichkeit zu sein, das zu tun, was jeder Fondsmanager tun möchte – viel Geld einnehmen, eine hohe Gebühr verlangen und sich nicht darum kümmern, was man damit macht. Wo man das Geld investiert, ist oft zweitrangig.
Ich mache mir große Sorgen, dass Kryptowährungen finanziell [missbraucht] werden könnten. Es wird eine ganze Infrastruktur aufgebaut, in der die Leute die Dinge auf verschiedene Weise verpacken. Ich sehe, dass viele der Probleme in der Vermögensverwaltung auf Kryptowährungen übertragen werden.
