「私たちは砂の城のような金融システムの上で生活していると思います」と語るのは、元銀行員で詐欺調査員のジャレッド・ビブラー氏。
ジャレッド・ビブラーは野獣の腹の中にいた。そして、彼は検死を行うことになったのです。
ビブラーは、2007年初めから2008年末まで、アイスランド最大の銀行のひとつであるランズバキのアセットマネージャーを務めていました。それまでに、彼は銀行で横行する不正行為を十分に目にしていたため、銀行を辞めることを決意した。それから2週間も経たないうちに、銀行は破綻してしまった。
アイスランドの巨大な銀行詐欺の中心は、1990年代後半から行われていた自社株買いとシェルカンパニーを使った巧妙なスキームだった。瞬く間にアイスランドの経済全体が破綻した。現金の引き出しは凍結され、年金は破壊され、小さな国の株式市場は90％の価値を失いました。
数ヶ月のうちに、ビブラーは自分のインサイダー知識をアイスランド金融監督局に持ち込み、そこで調査官として、破綻に至るまでの不正の玉ねぎを剥ぐのに重要な役割を果たしたという、非常に納得のいく展開になっています。ビブラーは、調査官としての日々とその驚くべき発見を、読み応えのある新著「アイスランドの秘密：世界最大の詐欺の知られざる物語」にまとめています。
現在、ビブラー氏は、金融調査、特に企業の環境問題に対する不正行為を隠すための「グリーンウォッシュ」を中心とした個人コンサルティング会社を経営しています。労働者階級で育った彼の金融に対する視点、アイスランドで何が問題になったのか、エリートの不正行為によって引き起こされた危機が再び起こる可能性について話しました。
テザー社は埋蔵量の「認証レポート」を公開していますが、裏付けの正式な監査は行っていません。このような透明性の欠如は、2008年の危機以前のアイスランドの銀行のように、ステーブルコインがインフレになっている可能性を提起している。
Opinion by @DavidZMorris https://t.co/slMCkdD0pz
– CoinDesk (@CoinDesk) 2021年10月7日。
このインタビューは長さとわかりやすさのために編集されています
アイスランド危機を経験したことについて教えてください。株式市場が崩壊し、破綻した銀行は現金の引き出しを制限しなければなりませんでした。
“お腹が空いた、冷蔵庫の中には何があるんだろう？”という気持ちになることがありますよね。危機的な状況の中で生活していると、”冷蔵庫の中に何があるんだろう？”と考えるのではなく、”今日はどれだけ食べ物があるんだろう？”という新しい感覚が生まれました。
財布の中にはいくらあるだろう？財布にはいくらあるだろう？銀行はいつ再開するのか？少なくとも数カ月はサバイバル精神で過ごしました。これは私の世界観を変えたトラウマとなりました。お金は単なる構成要素であり、便利なものだが、明日には価値がゼロになっているかもしれないと気づいたのです。人生の見方が変わったのです。それが直感的な作品でした。
2つ目の作品は、この考えを市場にも適用したいと思っています。
世界の見方が変わったとおっしゃっていましたが、具体的にはどのように変わったのでしょうか？具体的にはどのように？
私の世界観では、大多数の人々は勤勉で正直で、かなり立派な方法で人生を歩んでいます。すると、アイスランドでは非常に明らかに、国民からレントシーキングを行っているごく少数のエリート層が存在していたのです。そのエリート層は、誰かを陥れようとするときに、さまざまな言葉を使うのです。
私は労働者階級の出身です。そして、最後にツケを払うのはいつも庶民なんだ。私たちのように本を読み、市場について知っている人はショックを受けます。しかし、一般の人々、つまり街行く人たちは、システムが腐敗していることをすでに知っています。もちろん、こいつらはペテン師だ」と思っています。
アイスランドでは、何も持っていない人に負担がかかり、さらに何も持っていない人にも負担がかかりました。金融機関の人たちがそれを簡単に見過ごしたり、問題にしなかったりすることに、私はとてもショックを受けました。私が「他の人たちはどうなんだ」という話をすると、「なんで問題にするんだ」という反応が返ってきました。
この本はアイスランドではどのように受け止められましたか？タイトルにもあるように、本当のストーリーはあまり知られていません。
アイスランドの人々はショックを受けています。アイスランドの人々はショックを受けています。彼らは、株式市場の操作によって自分たちがどの程度騙されたのかを知りません。誰も表に出てきて、これは10年前から起こっていたことで、この市場やあなたが投資したものについてのすべてが嘘だったとは言いませんでした。今日の銀行家の言い分は、自分たちは何も悪いことをしていないというものです……アイスランドでは、リーマン（2008年の金融危機の主な要因となったブラザーズ）が登場するまでは、物事がうまくいっていたという話なのです。（実際、アイスランド危機の中心となった株式詐欺は、世界金融危機の10年前に始まっていたのです）。
そして、そのストーリーが語られなかったために、アイスランドでは教訓が得られなかったのだと思います。それが、この本を書く大きなきっかけになりました。銀行の内部を見せたかったし、それがどれほど悲惨なものかを見せたかったのです。これがシステムの仕組みなのです。
私たちは、砂の城のような金融システムの上で生活しているのだと思います。2008年のアイスランドが、2030年には私たちのようになっているのではないかと心配しています。
アイスランドの規制当局はどうなったの？彼らはこのようなことを監視するはずではなかったのでしょうか？
規制機関]は “ページターナー “と呼ばれる人々を雇っています。どこかのページを見て、「ここではそんなことはしません」と言って、給料をもらって帰ってしまうような人です。そのような文化が浸透しています。彼らは攻撃的ではありません。私やあなたのように、何かの不正行為に興奮してそれを追いかけようとする人たちではないのです。
ある機関は他の機関よりも優れています。米国証券取引委員会（SEC）は、小さなインサイダー事件を多く扱っています。しかし、彼らは大きなシステミックな問題を追及することはありません」。
ノーベル経済学者が言っていたのですが、これはどの銀行にも当てはまる話です。全員が自分の株を買いに行っているわけではありません。しかし、四半期の業績を上げるためには何でもするのです。金融機関では、それが簡単にできます。製造業よりもずっと簡単です。
今、アメリカを中心に金融政策について大きな議論が行われています。
不正行為と通貨供給量の関係はあるのでしょうか？
銀行が行ったようなハチャメチャな行為は、簡単なお金がなければできませんでした。この場合のイージーマネーは、世界で最も浪費的な貸し手であるドイツ人からもたらされました。ドイツ銀行は、やりたくない借金はしたことがありません。しかもドイツ政府がバックアップしています。
アイスランドの銀行には、株式操作を行うための十分な資金が常にあったのです。これが、私が考える「銀行の成長を支える根本的な不正」を可能にしたのです。
もっと一般的に言えば、あまりにも多くの現金がばらまかれていると、社会の人々は不適切な判断を下します。多くの不正行為や目立ちたがり屋の消費が行われています。アイスランドでは、2007年と2008年にノルウェーとスウェーデンの合計よりも多くのレンジローバーが売れたそうです。私の妻の仕事は、それらの車をすべて差し押さえることでした。
あなたは、労働者階級というだけでなく、経済的な衰退に囲まれて育った人として、銀行へのかなりユニークな道を歩んできました。
私はマサチューセッツ州のビレリカで育ちました。最近は、かなりトランピー（共和党）化しているかもしれません。労働者階級で、希望がありませんでした。私はある意味、奇跡的な存在でした。クラスで一番になり、MITに入学しました。
私は労働者階級で育ったので、人々はMITに入れば人生が決まると思っています。しかし、実際はそうではありません。自分の人生で何をすべきかを考えなければならないからです。卒業後、私はあるドットコムに関わったのですが、それは大きな詐欺行為でした。
存在しないソフトウェアを売っていたのです。ヴェーパーウェアです。MITを卒業すると、そこは学校に行くのが難しい場所で、すべてが非常に事実に基づいています。動かない機械を設計しても、すぐに壊れてしまうのです。物理学を避けて通ることはできません。しかし、彼らはそれをずっと続けていた。
高圧的なセールスマンがいた。エンロンのように、ソフトウェアの契約を結ぶとすぐに収益を計上していました。ゴールドマン・サックスは彼らを上場させましたが、彼らは12から20の顧客からの訴訟を抱えていました……営業担当者は10％のカットを得て、2、3の取引を行い、ケイマン諸島か何かに移るのです。倫理観はまったくありませんでした。
私が在籍していた間はあまり良い経験ではありませんでしたが、勉強にはなりました。彼らの最大のクライアントはエンロン、ヘルスサウス、グローバルクロッシング（ドットコムバブルで最も悪名高い詐欺事件の数々）でした。ただ、ワールドコムだけは見逃していました。
その後、あなたはより公正な運営を行う会社に就職しました。
私はモルガン・スタンレーのグローバル・バックオフィス・ソフトウェアの構築に携わりました。超ハードな仕事でしたが、非常に良い勉強になりましたし、自分が提供したものを信じることができました。彼らは毎日、取引を決済しなければなりません。
その後、アイスランドに行きましたが、バブルガムと爪楊枝だけでした。
金融界の傾向が詐欺に向いているとしたら、暗号化はどのように適合するのでしょうか？
例を挙げると、ここスイスで誰かが不動産トークンを作っていました……これはクールなアイデアで、問題ありませんでした。しかし、規制されたファンドでのことは何一つ行われていません。さらに透明性の低いものでしたが、それがトークンにパッケージされていたので、「おお、エキサイティングだ」と感じました。
ファンドマネージャーがやりたがっていることを実現するための方法のように思えました。そのお金をどこに投資するかは、しばしば二の次になります。
私は、暗号が金融的に（悪用される）ことについて多くの心配をしています。インフラ全体が構築されていて、人々はさまざまな方法でパッケージ化しています。資産運用の問題の多くは、暗号にも当てはまると考えています。
